Crise financeira global em outubro de 2008 - Global financial crisis in October 2008

Este artigo fornece apenas uma descrição detalhada dos eventos do mercado financeiro de outubro de 2008. Para obter informações gerais, causas, efeitos e respostas de política, consulte Crise financeira de 2007-08 . Para obter uma linha do tempo, consulte Linha do tempo do impacto da crise do subprime .

Início de outubro

A resposta política à crise do subprime começou para valer após a quebra do Lehman em meados de setembro de 2008, acelerou-se após fevereiro de 2009 e tornou-se muito grande em setembro de 2009. Os governos confiaram em um portfólio de ferramentas de intervenção, mas os maiores compromissos e despesas foram na forma de dívidas e garantias de ativos, enquanto as compras de ativos inadimplentes têm sido muito limitadas. Os anúncios dirigidos ao sistema bancário como um todo (geral) e a bancos específicos (específicos) foram precificados pelos mercados. Anúncios gerais tendem a estar associados a retornos positivos e anúncios específicos a retornos negativos. Além disso, os anúncios gerais exercem repercussões entre os países, mas são percebidos pelos bancos locais como subsídios que aumentam a vantagem competitiva dos bancos estrangeiros. Anúncios específicos afetam outros bancos.

A versão do Senado dos Estados Unidos do plano de resgate de US $ 700 bilhões, HR1424 , modificada para expandir as garantias de depósitos bancários para US $ 250.000 e incluir US $ 100 bilhões em incentivos fiscais para empresas e energia alternativa , aprovada com apoio bipartidário 74-25 em 1º de outubro. Reação na Câmara foi misto, mas em uma votação na sexta-feira a Câmara dos Representantes aprovou a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, conforme reformulada pelo Senado, 263–171 em uma votação bipartidária.

As discussões estavam em andamento na Europa sobre possíveis remédios para a instabilidade financeira na Europa, levando a uma conferência no sábado à tarde em Paris, organizada por Nicolas Sarkozy , presidente da França. O UniCredit da Itália foi relatado como o último banco a ficar sob pressão. Durante a noite de 2 de outubro, a Grécia seguiu o exemplo da Irlanda e garantiu todos os depósitos bancários.

Em 3 de outubro, foi relatado que o Wachovia rejeitou a oferta anterior do Citigroup em favor da aquisição pelo Wells Fargo , resultando em uma disputa legal com o Citigroup.

Na Grã-Bretanha, a Financial Services Authority anunciou em 3 de outubro que, a partir de terça-feira, 7 de outubro, o valor da garantia dos depósitos bancários seria elevado de £ 35.000 para £ 50.000. Na sexta-feira, 3 de outubro, o governo da Holanda assumiu as operações holandesas do Fortis , substituindo o plano de resgate de 28 de setembro.

No fim de semana e na segunda-feira, uma grande crise bancária e financeira emergiu na Islândia com sua moeda, a coroa , caindo 30% em relação ao euro. Em uma reunião na noite de segunda-feira, uma legislação de emergência foi aprovada concedendo amplos poderes ao governo para confiscar e regular os bancos. O Landsbanki e o Glitnir foram apreendidos, enquanto o Kaupthing foi submetido a um plano de resgate.

Em 6 de outubro, a Autoridade de Supervisão Financeira da Islândia decidiu suspender temporariamente da negociação em mercados regulamentados todos os instrumentos financeiros emitidos pelo Glitnir banki hf. , Kaupþing banki hf. , Landsbanki Íslands hf. , Straumur-Burðarás fjárfestingarbanki hf. , Spron hf. e Exista hf.

Antes da abertura do dia útil, 6 de outubro, o BNP Paribas , o banco francês, assumiu o controle dos ativos remanescentes do Fortis após a nacionalização holandesa das operações do banco na Holanda. Dinamarca , Áustria e, possivelmente , Alemanha , juntaram-se à Irlanda e à Grécia na garantia de depósitos bancários na segunda-feira, 6 de outubro. Em seguida, o índice FTSE100 das principais ações britânicas teve sua maior queda de pontos em um dia desde que foi estabelecido em 1984. Um projeto de lei bancário A facilitação dos resgates está programada para apresentação no Parlamento britânico na terça-feira, 7 de outubro. Em 6 de outubro, a chanceler alemã, Angela Merkel, prometeu que o governo garantiria todas as poupanças de bancos privados alemães. O governo também anunciou uma revisão do plano de resgate para o credor hipotecário alemão Hypo Real Estate (HRE). Na segunda-feira, 6 de outubro, o Dow Jones Industrial Average fechou abaixo de 10.000, uma queda de 30% de sua alta acima de 14.000 no ano anterior em 9 de outubro de 2007. No Brasil e na Rússia, as negociações foram suspensas na segunda-feira após quedas dramáticas em seus mercados.

Em 7 de outubro, a Autoridade de Supervisão Financeira da Islândia assumiu o controle do Landsbanki . No mesmo dia, o Banco Central da Islândia anunciou que a Rússia havia concordado em fornecer um empréstimo de € 4 bilhões, no entanto, isso foi logo negado pelas autoridades russas, e o Ministro das Finanças islandês teve que corrigir o anúncio anterior e agora afirmou que as discussões haviam sido iniciado com a Rússia na concessão de um empréstimo à Islândia. Isso também foi negado pelo vice-ministro das Finanças da Rússia, Anton G. Siluanov . No entanto, no final da noite, o Ministro das Finanças da Rússia, Alexei Kudrin , admitiu que um pedido havia sido recebido, ao qual a Rússia foi positiva, e que as discussões sobre questões financeiras seriam conduzidas no final da semana, quando uma delegação islandesa deveria chegar a Moscou . A Standard & Poor's também cortou o rating de crédito soberano em moeda estrangeira da Islândia de A- / A-2 para BBB / A-3 e o rating de crédito soberano em moeda local de A + / A-1 para BBB + / A-2. A S&P também reduziu a avaliação de risco do setor bancário da Islândia do grupo 5 para o grupo 8, preocupando-se que "Em um cenário de recessão severa, o montante acumulado de empréstimos inadimplentes e reestruturados poderia chegar a 35% a 50% do total de empréstimos pendentes na Islândia.

Em 7 de outubro, o Federal Reserve anunciou a formação de um Commercial Paper Funding Facility (CPFF), que servirá como uma barreira de financiamento para facilitar a emissão de papel comercial a prazo por emissores elegíveis. Vários países anunciaram novas ou aumentaram as garantias de depósito: Taiwan traçou planos para dobrar a garantia para NT $ 3 milhões ($ 92.000) e a União Europeia concordou em aumentar as garantias em toda a UE para pelo menos € 50.000 por poupador. Vários estados da UE anunciaram aumentos além desse mínimo: Holanda , Espanha , Bélgica e Grécia anunciaram cada um que garantiriam até € 100.000.

O governo da Grã-Bretanha anunciou na manhã desta quarta-feira, 8 de outubro, que disponibilizaria £ 25 bilhões como " Tier 1 capital " ( capital preferencial ou "PIBS" [Permanent Interest-Bearing Securities]) para as seguintes instituições financeiras: Abbey , Barclays , HBOS , HSBC Bank plc , Lloyds TSB , Nationwide Building Society , Royal Bank of Scotland e Standard Chartered como parte de um pacote de resgate de banco . Um adicional de £ 25 bilhões foi programado para ser disponibilizado a outras instituições financeiras, incluindo subsidiárias britânicas de bancos estrangeiros. "Ao analisar essas solicitações, o governo dará a devida consideração ao papel da instituição no sistema bancário do Reino Unido e na economia em geral". O plano incluía maior capacidade de endividamento do governo, oferecia assistência na obtenção de capital e uma declaração de apoio aos esforços internacionais. O plano foi descrito como nacionalização parcial . A crise foi muito severa; de acordo com a BBC 's Robert Peston em 22 de dezembro depois de entrevistar líderes governamentais e bancárias "Para mim, o que se destacou ao entrevistar este quarteto foi a revelação sobre como Royal Bank of Scotland e do HBOS foram-em outubro apenas horas longe de ser incapaz para abrir para negócios ".

Na quarta-feira, 8 de outubro, o Banco Central Europeu , Banco da Inglaterra , Reserva Federal , Banco do Canadá , Riksbank Sueco e Banco Nacional Suíço anunciaram cortes simultâneos de 0,5% em suas taxas básicas às 11:00 UTC. Pouco depois, o Banco Central da República Popular da China também cortou as taxas de juros. Em 8 de outubro, houve perdas acentuadas nos mercados de ações em todo o mundo, com uma perda de mais de 9% no Japão. As negociações foram suspensas na Rússia e na Indonésia após grandes perdas matinais. Nos Estados Unidos, após os recursos cortados pelo Federal Reserve, as ações ficaram voláteis, acabando. Em 8 de outubro, o Federal Reserve emprestou à AIG $ 37,8 bilhões, além do empréstimo anterior de $ 85 bilhões.

Na noite de quarta-feira, 8 de outubro, o Banco Central da Islândia abandonou sua tentativa de indexar a coroa islandesa a 131 króna ao euro depois de tentar estabelecer essa indexação na segunda-feira, 6 de outubro. Na quinta-feira, 9 de outubro, a coroa islandesa estava sendo negociada a 340 ao euro quando o governo suspendeu todo o comércio da moeda.

Na quinta-feira, 9 de outubro, a Autoridade de Supervisão Financeira da Islândia assumiu o controle do maior banco do país, Kaupþing banki hf. . Isso ocorreu quando o Conselho do Kaupthing renunciou e pediu às autoridades nacionais que assumissem o controle. Isso aconteceu quando "a Grã-Bretanha transferiu o controle dos negócios do Kaupthing Edge , seu banco na Internet, para o ING Direct e colocou as operações do Kaupthing no Reino Unido sob administração", colocando o Kaupthing em inadimplência técnica de acordo com os acordos de empréstimo. Isso marcou uma disputa crescente entre a Islândia e o Reino Unido por causa da crise crescente. Todas as negociações também foram suspensas na Bolsa de Valores da Islândia até segunda-feira, 13 de outubro.

Na quinta-feira, 9 de outubro, o aniversário de um ano do pico do Dow , o custo do crédito de curto prazo aumentou, enquanto houve pesadas perdas no mercado de ações dos Estados Unidos; o índice Dow Jones caiu abaixo de 8600, atingindo o mínimo de cinco anos. Foi a primeira vez desde agosto de 2003 que o Dow fechou abaixo de 9000; as perdas foram moderadas na Europa. No dia seguinte, sexta-feira, 10 de outubro, houve grandes perdas nos mercados asiático e europeu Yamato Life entrou com pedido de concordata. Atormentado pela queda dos preços das commodities, os mercados de ações da Rússia permaneceram fechados em 10 de outubro. O Parlamento russo aprovou um plano que autoriza empréstimos de US $ 36 bilhões obtidos com as vendas globais de petróleo a bancos que atendem aos requisitos de credibilidade. Atenção especial está sendo dada ao reforço do Rosselkhozbank, o banco que fornece crédito para o setor agrícola em recuperação. O montante de fundos disponíveis é limitado devido à queda dos preços do petróleo. O governo dos Estados Unidos, conforme autorizado pelo Ato de Estabilização Econômica de Emergência , anunciou planos para injetar fundos nos bancos através da compra de participações acionárias neles, na verdade, nacionalização parcial, como feito na Grã-Bretanha. O secretário do Tesouro, Henry M. Paulson Jr., reuniu-se na sexta-feira em Washington com líderes financeiros mundiais. Uma reunião de líderes financeiros internacionais patrocinada pelo presidente Bush na Casa Branca em Washington está planejada no sábado para tentar coordenar a resposta global à crise financeira. As reuniões anuais do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial estavam programadas para ocorrer em Washington naquele fim de semana.

Na sexta-feira, 10 de outubro, os mercados de ações despencaram na Europa e na Ásia. Londres, Paris e Frankfurt caíram 10% dentro de uma hora de negociação e novamente quando Wall Street abriu para negociação. Os mercados globais passaram por suas piores semanas desde 1987 e alguns índices, S&P 500, desde a Quebra de Wall Street em 1929 .

Em 10 de outubro, nos primeiros cinco minutos do pregão de Wall Street , o Dow Jones Industrial Average despencou 697 pontos, caindo abaixo de 7.900 para seu nível mais baixo desde 17 de março de 2003. No final da tarde, o Dow voltou a sofrer violentas oscilações e para frente através da linha de equilíbrio , caindo até 600 pontos e subindo 322 pontos. O Dow Jones terminou o dia perdendo apenas 128 pontos, ou 1,49%. As negociações na Bolsa de Valores de Nova York fecharam a semana com o Dow em 8.451, queda de 1.874 pontos, ou 18% na semana, e após 8 dias de perdas, 40% abaixo de seu recorde de alta de 9 de outubro de 2007. As negociações na sexta-feira foram marcado por extrema volatilidade com uma perda acentuada nos primeiros minutos seguida de uma subida para território positivo, fechando no final do dia. No S & P100, algumas empresas financeiras mostrando sinais para cima também. O presidente George W. Bush garantiu aos investidores que o governo resolverá a crise financeira que afeta as economias mundiais.

Os títulos do falido Lehman Brothers foram leiloados na sexta-feira, 10 de outubro. Eles foram vendidos por pouco mais de 8 centavos de dólar. Muitos dos títulos do Lehman Brothers foram segurados com swaps de inadimplência de crédito . A apreensão de que os pagamentos aos detentores de títulos do Lehman possam prejudicar gravemente as empresas ou os fundos de hedge que emitiram os swaps se mostraram infundados, apesar das reivindicações antecipadas estimadas em várias centenas de bilhões de dólares, já que reivindicações compensatórias cancelaram-se mutuamente, resultando na troca de mãos de apenas 5,2 bilhões de dólares .

Enquanto as reuniões continuavam com os líderes financeiros globais em Washington no sábado, 11 de outubro, o governo dos Estados Unidos anunciou uma mudança na ênfase em seus esforços de resgate da compra de ativos ilíquidos para a recapitalização de bancos, incluindo bancos fortes, em troca de ações preferenciais; e compra de hipotecas pela Fannie Mae e Freddie Mac. Esses remédios podem ser colocados em prática mais rapidamente do que o plano anterior, que foi estimado em um mês para entrar em operação.

Semana de 12 de outubro

No domingo, o governo britânico estava em negociações com o Royal Bank of Scotland, HBOS, Lloyds TSB e Barclays, os principais bancos britânicos, a respeito da recapitalização que daria ao governo britânico uma participação acionária substancial. Um investimento de mais de 37 bilhões de libras foi cogitado. Algumas compras seriam ações ordinárias com os acionistas existentes com direito de preferência (o governo só compraria as ações se os acionistas existentes não o fizessem). Os planos de recapitalização anunciados anteriormente contemplavam apenas compras de ações preferenciais sem a participação do governo na governança dos bancos; no entanto, como a emergência financeira se desenvolveu rapidamente, medidas mais agressivas estão sendo adotadas. No domingo, 12 de outubro, líderes europeus, reunidos em Paris, liderados pela França e Alemanha, anunciaram planos de recapitalização dos bancos europeus. Foram anunciados planos para garantir depósitos bancários por cinco anos. Os países europeus financiariam seus próprios planos de resgate e os adaptariam às condições locais. Também estão previstos mecanismos para aumentar a disponibilidade de crédito de curto prazo. O plano de resgate total totalizou € 1 trilhão. Austrália e Nova Zelândia também anunciaram planos de garantia bancária. Na segunda-feira, 13 de outubro, os mercados foram fechados no Japão e o mercado de títulos foi fechado nos Estados Unidos.

No domingo, na Noruega, que não faz parte da zona do euro, o gabinete norueguês em uma coletiva de imprensa convocada às pressas anunciou um plano de US $ 57,4 bilhões (350 bilhões de coroas norueguesas ) de oferecer aos bancos noruegueses novos títulos do governo . Isso aconteceu três dias antes da reunião apressada de quarta-feira sobre a taxa de juros no Norges Bank para decidir se deve ou não anunciar cortes nas taxas semelhantes aos cortes coordenados de 8 de outubro. O governador do banco central, Svein Gjedrem, também fez comentários críticos sobre algumas das medidas que foram implementadas já por outros países, entre eles os cortes de taxas combinados que ele disse "foi uma carta forte, que teve um impacto de duas horas". Ele ainda comentou que "É importante ter cuidado com as medidas - para que possamos resolver os problemas que realmente enfrentamos", e também enfatizou que agir na hora certa era importante, dizendo "há muitos exemplos incomuns que mostram que se pode fazer muito muito cedo." Ele citou a aquisição de bancos pelo governo islandês como um exemplo de ação rápida sem garantia de que os problemas seriam resolvidos.

Os países do G7, em sua reunião em Washington no fim de semana, se comprometeram a "apoiar instituições financeiras sistemicamente importantes e prevenir seu colapso". Esta decisão tem por base a análise das consequências da falência da Lehman Brothers que resultou na perda de fundos de outras instituições financeiras. Pensa-se que essas perdas podem ter desencadeado uma contração da crise de crédito, à medida que os bancos pararam de emprestar uns aos outros. Nenhum mecanismo executável foi criado para apoiar a promessa, mas acredita-se que ela se estenda a grandes empresas como Morgan Stanley e Goldman Sachs.

Em 13 de outubro, os mercados de ações em todo o mundo subiram, com a média industrial Dow Jones mostrando um salto de 400 pontos no início das negociações. No fechamento do pregão, a média era de 936 pontos, uma alta recorde, de 11%, fechando acima de 9.000 em 9.387. Após o anúncio na França de um plano de resgate e garantia de 320 bilhões de euros, o CAC40 francês aumentou 11,18% no mesmo dia. A Alemanha anunciou um plano de € 400 bilhões. Na segunda-feira, o Fundo Monetário Internacional ofereceu possível ajuda técnica e financeira à Hungria, que sofreu durante a crise devido à fuga de investidores para investimentos denominados em euros, franco suíço e dólares. Como no resto do mundo, na segunda-feira as cotações das ações subiram no câmbio húngaro e as pressões sobre a moeda nacional, o forint cedeu. O forint caiu 30% em relação ao dólar desde julho. O primeiro-ministro da Espanha, Jose Luis Rodriguez Zapatero, anunciou que a Espanha forneceria até € 100 bilhões em garantias para novas dívidas emitidas por bancos comerciais em 2008. Este plano seguiu-se a uma reunião na cúpula da zona do euro no fim de semana para tentar desenvolver um esforço coordenado para combater a crise de crédito. O governo do Reino Unido iniciou o processo de nacionalização injetando £ 37 bilhões nos três maiores bancos do país. O governo do Reino Unido acabaria detendo uma participação majoritária no Royal Bank of Scotland (RBS) e mais de 40% no Lloyds e no HBOS. Em troca do resgate, os bancos concordaram em cancelar o pagamento de dividendos até que os empréstimos sejam pagos, ter membros do conselho nomeados pelo Tesouro e limitar a remuneração dos executivos. O Banco Central Europeu tentou reanimar o mercado de crédito com injeções semanais de fundos ilimitados em euros a uma taxa de juros de 3,75%. O presidente do BCE, Jean-Claude Trichet, também estava pensando em relaxar os padrões de garantias para tornar os fundos mais acessíveis aos bancos. Seguindo seus parceiros europeus, a Itália se comprometeu a intervir conforme necessário para evitar a quebra de bancos em seu país. O ministro das Finanças, Giulio Tremonti, disse que a Itália garantiria novos títulos bancários de até 5 anos até o final de 2009 e o Banco da Itália forneceria € 40 bilhões em títulos do tesouro aos bancos para refinanciar ativos inferiores que não podem ser usados ​​atualmente como garantia . Em coordenação com outros países da zona do euro, o governo holandês anunciou que garantiria empréstimos interbancários de até € 200 bilhões. Isso se seguiu à criação de um fundo holandês de € 20 bilhões para ajudar a recapitalizar bancos e seguradoras.

Na terça-feira, os Estados Unidos anunciaram um plano para obter uma participação acionária de US $ 250 bilhões em bancos americanos, com 25 bilhões indo para cada um dos quatro maiores bancos. Os 9 maiores bancos dos EUA: Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup, Wells Fargo, Bank of New York Mellon e State Street foram convocados para uma reunião na manhã de segunda-feira e pressionados a assinar; todos concordaram eventualmente. O plano estará aberto a qualquer banco por 30 dias. As participações acionárias compradas pelo governo são ações preferenciais que pagam 5%, mas sobem para 9% após 5 anos; espera-se que as empresas recomprem essa participação quando puderem levantar capital privado para isso. O plano também inclui uma opção que permite ao governo comprar ações ordinárias de acordo com uma fórmula que poderia retornar lucro substancial aos contribuintes caso o preço das ações das empresas se valorizasse substancialmente. O passivo total assumido é de US $ 2,25 trilhões, incluindo uma garantia de US $ 1,5 trilhão de nova dívida sênior emitida por bancos e uma garantia de US $ 500 bilhões de depósitos em contas não remuneradas (contas comerciais usadas para pagar obrigações correntes, como folha de pagamento). A teoria é que, com capitalização adicional e as garantias, os bancos estarão dispostos a retomar um padrão normal de empréstimo entre si e com os mutuários.

Também naquele dia, o ministério das finanças dos Emirados Árabes Unidos (EAU) acrescentou uma injeção de liquidez de US $ 19 bilhões aos bancos domésticos, elevando o total de dólares injetados a US $ 32,7 bilhões. O banco central dos Emirados Árabes Unidos ofereceu 13,6 bilhões em liquidez para ajudar os bancos domésticos em setembro. Para proteger os depósitos locais, o governo dos Emirados Árabes Unidos garantiu todos os depósitos e empréstimos interbancários. O Japão anunciou um plano que ajudará a estabilizar o mercado japonês e evitar o pior da crise de crédito. Entre as medidas incluídas estão o levantamento das restrições à recompra de ações pelas empresas, o fortalecimento da divulgação sobre vendas a descoberto e a suspensão temporária da venda de ações do governo. O governo australiano revelou um pacote de estímulo de US $ 10,4 bilhões. A Estratégia de Segurança Econômica foi projetada para ajudar aposentados, famílias de baixa e média renda e compradores de casas pela primeira vez a resistir à crise de crédito e à desaceleração econômica global. Isso se seguiu ao anúncio do governo australiano de que garantiria todos os depósitos bancários por três anos, garantiria todo o financiamento de atacado a prazo por bancos australianos nos mercados internacionais e dobraria sua compra planejada de títulos lastreados em hipotecas residenciais. A bolsa de valores islandesa começou a ser negociada novamente após uma paralisação de três dias. A abertura não incluiu os três maiores bancos da Islândia, que foram nacionalizados na semana passada.

Na quarta-feira, 15 de outubro, a bolsa de valores de Londres FTSE 100 caiu substancialmente, cedendo mais de 314 pontos para cair 7,16 por cento. As perdas precipitaram mais perdas nos EUA, já que o Dow Jones Industrial Average sofreu sua maior queda em termos de porcentagem desde 1987, caindo mais de 733 pontos. O NASDAQ despencou quase 8,5%, e o Standard & Poor despencou mais de 9%.

Em 16 de outubro, foi anunciado um plano de resgate para os bancos suíços UBS e Credit Suisse . A recapitalização envolveu fundos do governo suíço, investidores privados e o fundo soberano do Qatar. Uma agência suíça foi criada para comprar e administrar fundos tóxicos. O UBS sofreu retiradas substanciais de depositantes suíços, mas ainda relatou lucros; O Credit Suisse relatou perdas. A maioria dos grandes bancos dos Estados Unidos continuou a registrar grandes perdas.

Semana de 19 de outubro

Durante depoimento perante o Comitê de Supervisão e Reforma do Governo dos Estados Unidos , Alan Greenspan observou que a crise é "um tsunami de crédito que ocorre uma vez em um século"

Após uma conferência em Camp David no fim de semana de 18 e 19 de outubro, com a presença do presidente Nicolas Sarkozy da França e José Manuel Barroso , presidente da Comissão Europeia , o presidente George W. Bush anunciou na quarta-feira, 22 de outubro, que ele seria o anfitrião de uma conferência internacional de líderes financeiros em 15 de novembro em Washington, DC Os participantes seriam oriundos do mundo desenvolvido e do mundo em desenvolvimento, incluindo participantes dos países industrializados do G20 , como Índia, Brasil e China.

No domingo, 19 de outubro, o governo da Holanda socorreu o ING , o banco holandês, com um plano de resgate de capital de € 10 bilhões. Na segunda-feira, o governo da Bélgica resgatou a seguradora Ethias com uma injeção de capital de 1,5 bilhão de euros. Na Alemanha, o BayernLB decidiu solicitar fundos do programa alemão de resgate de € 500 bilhões. A Suécia anunciou a formação de um fundo de 1,5 trilhão de coroas para apoiar os empréstimos interbancários e um plano de injeção de capital de 15 bilhões de coroas. Os bancos suecos foram relatados como sendo cada vez mais afetados pela crise financeira. Um plano de resgate do FMI para a Islândia estava próximo da finalização, enquanto a Ucrânia estava em negociações com o FMI. A Islândia também recebeu assistência da Dinamarca e da Noruega, enquanto a Grã-Bretanha ofereceu um empréstimo para apoiar a indenização dos depositantes britânicos no banco islandês falido Landsbanki. Na segunda-feira, a França anunciou um plano de resgate de € 10,5 bilhões para seis de seus maiores bancos, incluindo Crédit Agricole , BNP e Société Générale .

Apesar de alguma melhora na disponibilidade de crédito, os mercados de ações e moedas fracas como a libra esterlina e o euro continuaram caindo em todo o mundo durante a semana de 19 de outubro. Os mercados da Ásia sofreram perdas particularmente pesadas, enquanto os mercados europeus também sofreram perdas substanciais, mas para em menor grau em comparação com os da Ásia. O Índice Dow Industrials, por outro lado, experimentou uma semana de extrema volatilidade, com oscilações violentas tanto para cima quanto para baixo, terminando em baixa. O iene e o dólar mostraram força especial, com o iene subindo em relação ao dólar. Essa "fuga para a qualidade" teve efeitos funestos nas economias de todas as nações, incluindo os Estados Unidos e o Japão. Na quarta-feira, o Paquistão juntou-se à Islândia, Hungria, Sérvia e Ucrânia e solicitou ajuda do Fundo Monetário Internacional para lidar com graves dificuldades de balanço de pagamentos. Hungria, Rússia, Ucrânia, Paquistão, Turquia, África do Sul, Argentina, Islândia, Estônia, Letônia, Lituânia, Romênia e Bulgária estavam passando por dificuldades financeiras com outros ameaçados. Esses países não detinham títulos com base em hipotecas subprime, mas foram afetados pela incapacidade de tomar dinheiro emprestado, a crise de crédito. Estão em discussão planos para aumentar o crédito disponível para o FMI, talvez para um trilhão de dólares.

Na sexta-feira, 24 de outubro, os mercados de ações despencaram em todo o mundo em meio a temores crescentes entre os investidores de que uma profunda recessão global seja iminente, se ainda não resolvida. O pânico foi parcialmente alimentado por comentários feitos por Alan Greenspan de que a crise é "uma vez na vida - tsunami de crédito do século "e pelos comentários feitos por Gordon Brown durante um discurso, admitindo essencialmente que a Grã-Bretanha já está em modo de recessão. Seguindo a tendência, os mercados de ações dos EUA também caíram acentuadamente na abertura e encerraram com o índice Dow Industrial caindo 312 pontos. Sexta e sábado (24 e 25 de outubro) o 7º Encontro Ásia-Europa foi realizado em Pequim com a União Europeia se reunindo com estados asiáticos na tentativa de discutir uma abordagem comum antes do Encontro Internacional de Emergência que está programado para acontecer em Washington em novembro 15. Não foram desenvolvidas recomendações específicas para resolver a crise.

Semana de 26 de outubro

No domingo, 26 de outubro, a Hungria e a Ucrânia fizeram acordos provisórios com o Fundo Monetário Internacional para pacotes de ajuda de emergência. Na Polônia, o valor das ações caiu 50% no ano e o zloty , a moeda polonesa, caiu em relação ao dólar e ao euro. A crise afetou África do Sul, Brasil e Turquia. A África do Sul foi particularmente afetada por uma queda dramática no preço da platina, uma commodity usada na fabricação de automóveis. Além da Islândia, Ucrânia e Hungria, Bielo-Rússia e Paquistão também estiveram envolvidos em discussões de emergência com o FMI. O Paquistão passou pelo que foi descrito como uma "crise crescente de balanço de pagamentos". Nos estados do Golfo, impactados pela queda do preço do petróleo e uma queda nos preços das ações de 40% no ano, o Conselho de Cooperação do Golfo se reuniu em Riad no sábado para discutir uma resposta coordenada à crise.

Na segunda-feira, 27 de outubro, as ações de Hong Kong despencaram, perdendo mais de 12% de seu valor, enquanto no Japão, o índice Nikkei 225 despencou 6,4% para seu nível mais baixo desde 1982. Os mercados de ações europeus mostraram resultados mistos. Depois de sofrer uma queda inicial, o Dow Jones Industrial Average esteve em território ligeiramente positivo durante a maior parte do dia de negociação, mas acabou fechando em 203 pontos. Os futuros do petróleo continuaram caindo e o iene continuou subindo em relação a todas as outras moedas. Tanto o G7 quanto o governo japonês consideraram tomar medidas para apoiar outras moedas em relação ao iene.

Em uma segunda rodada de recapitalização, o Tesouro dos EUA financiou 22 bancos com 38 bilhões de dólares. A lista de bancos auxiliados era confidencial, mas alguns bancos, incluindo BB&T , Capital One , SunTrust Banks , City National Corporation , Comerica , First Niagara Bank , Huntington Bancshares , Northern Trust , State Street Corporation , UCBH Holdings , First Horizon National Corporation , PNC Financial A Services (compradora da National City Corporation ), a Regions Financial Corporation , o Valley National Bancorp KeyBank e a Washington Federal Savings disseram que receberiam dinheiro do governo. O Quinto Terceiro Banco anunciou que eles se aplicariam. O critério de financiamento foi baseado na força do banco, com bancos mais fortes com classificações CAMELS mais altas tendo uma chance maior de receberem ajuda. A American Bankers Association afirmou que, devido a restrições de salários e pagamento de dividendos, alguns bancos norte-americanos podem não participar. Outra preocupação era que a aceitação do plano de recapitalização pudesse dar um falso sinal de que um banco estava com problemas. (Um relatório de supervisão do TARP pelo GAO, publicado em dezembro de 2008, listava um total de 44 bancos que participam da iniciativa de " Programa de Compra de Capital " de US $ 250 bilhões do Tesouro .

Na terça-feira, 28 de outubro, as ações subiram dramaticamente em todo o mundo em antecipação aos cortes das taxas pelos bancos centrais. Nos EUA, o Dow Industrial Average subiu 10,8%, fechando em mais de 9000. Na quarta-feira, 29 de outubro, os mercados dos EUA fecharam ligeiramente apesar do anúncio do Federal Open Market Committee de uma redução na taxa de fundos federais de 50 pontos para 1 por cento Os mercados nos EUA subiram na quinta e na sexta-feira, fechando na semana, reduzindo as perdas para o Dow Industrial Average em outubro para 17%, queda de 30% no ano.

Na Rússia, o programa de resgate de US $ 50 bilhões administrado pelo banco de desenvolvimento estatal Vnesheconombank (VEB) está ajudando empresas russas controladas por oligarcas russos que deram a propriedade de partes de suas empresas como garantia para empréstimos de instituições financeiras ocidentais. Os destinatários incluem Oleg Deripaska, da Rusal, proprietário da Norilsk Nickel, e Mikhail Fridman, do Alfa Group, cujos ativos VimpelCom e TNK-BP foram ameaçados. Os mercados de ações na Rússia despencaram, caíram 70% e há falta de fé em sua moeda, o rublo . Apesar das reservas estrangeiras significativas da venda de petróleo, a Rússia agora enfrenta preços de commodities drasticamente reduzidos.

Na Ásia, o Japão anunciou seu segundo plano de estímulo econômico de US $ 51 bilhões na quinta-feira, 30 de outubro. Hong Kong e Taiwan cortaram as taxas de juros, enquanto um corte de juros para 0,3% foi anunciado pelo Banco do Japão na sexta-feira. Também na quinta-feira, o Federal Reserve estabeleceu uma linha de swap de moeda de $ 30 bilhões com a Coreia do Sul e Cingapura, bem como com o Brasil e o México.

O JPMorgan Chase , o maior banco dos Estados Unidos, anunciou que trabalharia com proprietários que demonstrassem disposição de pagar suas hipotecas reduzindo o pagamento de juros ou principal. Centros de aconselhamento são planejados para áreas problemáticas. Washington Mutual e EMC Mortgage Corporation, uma empresa de serviços de empréstimos, adquirida pelo JPMorgan, serão incluídos. O Bank of America anunciou um programa semelhante, assim como o Countrywide Financial como resultado de um acordo judicial.

Veja também

Referências