Crise financeira global em novembro de 2008 - Global financial crisis in November 2008

Este artigo fornece apenas uma descrição detalhada dos eventos do mercado financeiro de novembro de 2008. Para informações gerais, causas, efeitos e respostas de política, consulte Crise financeira de 2007-08 . Para um cronograma ver Subprime cronograma impacto da crise .

Semana de 2 de novembro

Relatórios de atividade econômica

As vendas de carros e caminhões leves em outubro nos Estados Unidos caíram vertiginosamente em 2008 quando comparadas com as vendas em outubro de 2007, com a General Motors caindo 45%, a Ford caindo 30%, a Chrysler caindo 35%, a Toyota caindo 23%, a Honda caindo 25%, e Nissan caindo 33%. Grande parte da queda nas vendas foi atribuída à impossibilidade de os clientes conseguirem financiamento. Exceto pelo Wal-Mart, que registrou um ligeiro ganho, as vendas no varejo caíram em outubro de 2008 em comparação com outubro de 2007 nos Estados Unidos, com algumas lojas de preços moderados relatando reduções de dois dígitos. As vendas no varejo de outubro caíram 4,1% em relação a outubro de 2007 e 2,8% em relação a setembro de 2008, com as vendas de carros e peças de automóveis liderando com uma queda de 23,4% em relação a outubro de 2007 e 31,9% em relação a setembro de 2008.

Relatórios de emprego divulgados pelo Departamento de Trabalho na sexta-feira, 7 de novembro, mostraram que cerca de 500.000 empregos foram perdidos nos Estados Unidos durante setembro e outubro de 2008, com o desemprego subindo para 6,5% no final de outubro. O número de setembro foi revisado para 284.000 dos 159.000 relatados inicialmente. O número inicial de outubro era de 240.000. Esta é uma aceleração substancial da média de 75.000 empregos perdidos a cada mês desde o início de 2008. Os especialistas prevêem que o desemprego aumentará para 8% em meados de 2009.

No Reino Unido, as vendas de automóveis caíram 23% em outubro, após uma queda de 21% em setembro.

Eventos

Em meio às previsões de uma "recessão profunda" no Reino Unido e na Zona do Euro, na quinta-feira, 6 de novembro, o Banco da Inglaterra , citando risco reduzido de inflação devido à queda dos preços das commodities, baixou sua taxa básica em 1,5 ponto percentual, de 4,5% a 3%. Isto foi acompanhado por uma queda de 50 pontos base na taxa básica para 3,25% pelo Banco Central Europeu (BCE).

Em 6 de novembro, o Fundo Monetário Internacional (FMI) em Washington, DC, previu para 2009 uma redução mundial de -0,3% do BIP para as economias desenvolvidas (-0,7% para os EUA e -0,8% para a Alemanha).

Semana de 9 de novembro

George W. Bush discursou em um evento patrocinado pelo Manhattan Institute no Federal Hall National Memorial em 13 de novembro de 2008, falando contra o envolvimento excessivo do governo na resolução da crise.

No domingo, 9 de novembro, a República Popular da China anunciou um pacote de estímulo doméstico de US $ 586 bilhões para o restante de 2008, 2009 e 2010. O crescimento econômico desacelerou na China com quedas acentuadas nos valores das propriedades e ações. O dinheiro do pacote de estímulo será gasto na modernização da infraestrutura, especialmente estradas, ferrovias, aeroportos e redes de energia em todo o país e aumentará a renda rural por meio da reforma agrária. Também serão feitos gastos em projetos de bem-estar social, como moradia popular e proteção ambiental. Algumas fábricas chinesas engajadas na produção de exportação de baixo custo fecharam as portas.

Na segunda-feira, 10 de novembro, o Tesouro dos Estados Unidos anunciou investimento de 40 bilhões de dólares em ações preferenciais da AIG, ajustando os termos da linha de crédito existente e seu valor. A exposição total, incluindo patrimônio e dívida, é agora de 150 bilhões de dólares. Os fundos foram retirados do Programa de Alívio de Ativos Problemáticos, que não estava disponível no momento do resgate original da AIG. A questão de saber se o financiamento de emergência seria disponibilizado para a problemática indústria automobilística americana permaneceu sob consideração. A General Motors é a mais ameaçada de queda acentuada nas vendas e redução das reservas de caixa.

Na quarta-feira, 12 de novembro, o secretário do Tesouro dos Estados Unidos, Henry Paulson, descartou o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (TARP) original e anunciou uma mudança no foco para os empréstimos ao consumidor. A parte restante do orçamento do TARP será usada para ajudar a aliviar a pressão sobre os créditos ao consumidor, como empréstimos para automóveis, empréstimos estudantis, cartões de crédito, etc.

Na quinta-feira, 13 de novembro, o Dow Jones Industrial Average marcou outra sessão dramática, com o índice (abrindo em 8.282,66) que, após um início misto, caiu novamente abaixo da marca de 8.000 (para uma mínima de 7.965,42), mas depois inverteu a tendência e ganhou mais de 900 pontos (quarto maior balanço diário de todos os tempos) em menos de três horas fechando em 8.835,25 com um ganho líquido de mais de 550 pontos (terceiro maior de todos os tempos).

A perspectiva de um resgate federal de fabricantes de automóveis norte-americanos em processo de falência parecia obscura até a posse de Barack Obama. Parecia haver oposição tanto dos membros republicanos do Senado quanto do gabinete do presidente em exercício, George W. Bush, que expressou dúvidas de que as empresas pudessem ser salvas.

A convite do presidente dos Estados Unidos, George W. Bush, os líderes do G-20 realizaram a sessão inicial da Cúpula sobre Mercados Financeiros e a Economia Mundial no sábado, 15 de novembro, em Washington, DC. Eles concordaram em cooperar no que diz respeito ao global crise financeira e emitiu uma declaração sobre os objetivos imediatos e de médio prazo e ações consideradas necessárias para apoiar e reformar a economia internacional. A próxima sessão será no dia 30 de abril, provavelmente em Londres, depois que Barack Obama assumir a presidência dos Estados Unidos. A sessão inicial, com a presença dos líderes do G-20, estabeleceu um roteiro de reformas propostas que serão seguidas nos próximos meses pelo desenvolvimento de propostas específicas, incluindo uma reforma abrangente das instituições de Bretton Woods.

Semana de 16 de novembro

Relatórios de atividade econômica

No terceiro trimestre de 2008, o produto interno bruto do Japão caiu 0,4% após uma queda de 3,7% no segundo trimestre. Relatórios semelhantes sobre o nível de recessão da atividade econômica foram divulgados anteriormente por Hong Kong, Alemanha e União Europeia.

Era amplamente previsto que a atividade econômica nos Estados Unidos estaria em níveis de recessão quando as estatísticas fossem publicadas. Em 20 de novembro, os novos pedidos de seguro-desemprego aumentaram para 542.000 por semana ajustados sazonalmente; as novas aplicações atingiram em média 500.000 por semana nas últimas quatro semanas.

Eventos

Na quarta-feira, 19 de novembro, as propostas de resgate federal às montadoras americanas fracassaram, com senadores republicanos rejeitando o plano democrata e senadores democratas rejeitando o plano republicano. As negociações continuaram com os democratas solicitando um plano de viabilidade às montadoras. As vendas de automóveis também caíram acentuadamente na Europa e resgates estavam sendo considerados, especialmente para subsidiárias da General Motors, como Opel na Alemanha e Vauxhall no Reino Unido.

Na quarta-feira, 19 de novembro, o Dow Jones Industrial Average caiu drasticamente em 427,47 pontos ou 5,07%, fechando abaixo de 8.000 pontos pela primeira vez desde março de 2003. As ações financeiras dos Estados Unidos lideraram com o Citigroup mostrando uma queda de 23%. O FTSE100 do Reino Unido caiu aproximadamente na mesma porcentagem, fechando um pouco acima de 4000. O BBC Global 30 , combinando Europa, Ásia e América do Norte em um único índice, caiu 5,1%.

Na quinta-feira, 20 de novembro, o Dow Jones Industrial Average caiu 445 pontos nos últimos minutos do pregão, fechando em 7.552, o menor ponto em seis anos. As ações do Citigroup despencaram mais 26% e as ações de outras grandes instituições financeiras dos Estados Unidos caíram mais de 10%.

Na sexta-feira, 21 de novembro, o Dow Jones Industrial Average recuperou cerca de metade da perda da semana e fechou acima de 8.000; no entanto, as ações do Citibank, Bank of America e JP Morgan Chase continuaram a cair. Não estava claro se a queda no valor das ações do Citigroup para menos de US $ 4 refletia a fraqueza financeira do banco ou qual plano de resgate poderia ser traçado. Uma teoria para o desapontamento dos investidores foi que a falha do Tesouro em comprar títulos hipotecários tóxicos mantidos pelo banco deixou bilhões de perdas não realizadas nos livros. O Citigroup continua a deter US $ 20 bilhões em títulos relacionados a hipotecas, atualmente avaliados com um desconto substancial.

Na semana de 16 de novembro, as perdas de ações nos mercados dos Estados Unidos durante 2008, medidas pelo S&P 500, foram equivalentes às sofridas em 1931, mais de 50%. As perdas totais durante a Grande Depressão ultrapassaram 80%, mas isso ocorreu em um período de três anos.

Semana de 23 de novembro

Na noite de domingo, 23 de novembro, um plano de resgate para o Citigroup foi acertado pelo governo dos Estados Unidos. Em uma declaração conjunta do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos , o Federal Reserve e o Federal Deposit Insurance Corp , foi anunciado que em troca de ações preferenciais avaliadas em $ 27 bilhões pagando 8% de juros, mais $ 20 bilhões seriam investidos na empresa e que o governo limitaria a perda de US $ 306 bilhões em empréstimos e títulos arriscados a 29 bilhões de dólares mais 10% de quaisquer perdas restantes. De acordo com o comunicado conjunto, "Com essas transações, o governo dos Estados Unidos está tomando as medidas necessárias para fortalecer o sistema financeiro e proteger os contribuintes e a economia dos Estados Unidos".

Sexta-feira, 21 de novembro e segunda-feira, 24 de novembro marcaram o maior ganho em duas sessões da Dow Jones Industrial Average desde outubro de 1987. O Dow ganhou 891,10 pontos, 11,8%, fechando-o em 8.443,39 pontos.

Veja também

Referências