Ameriquest Mortgage - Ameriquest Mortgage
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| Indústria | Serviços de investimento |
|---|---|
| Sucessor | |
| Fundado | 1979 Orange County , Califórnia , EUA |
| Fundador | Roland Arnall |
| Extinto | 2007 |
| Destino | Capítulo 11 liquidação |
| Quartel general |
Los Angeles , Califórnia , Estados Unidos |
Área servida |
Estados Unidos |
Pessoas chave |
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| Produtos | |
Número de empregados |
2.000 ( 2007 ) |
| Local na rede Internet | Ameriquest Mortgage |
Ameriquest foi um dos maiores credores hipotecários subprime dos Estados Unidos até sua dissolução em setembro de 2007. Entre as primeiras empresas hipotecárias a empregar computadores para solicitar potenciais tomadores e acelerar o processo de solicitação de empréstimo, Ameriquest foi acusado de práticas de empréstimo predatórias por reguladores bancários dos Estados Unidos . A empresa destacou-se por promover o empréstimo de renda declarada , pelo qual os potenciais mutuários podiam reivindicar renda sem verificação de emprego . A proliferação de empréstimos a clientes com capacidade de crédito marginal provou ser não apenas um fator-chave que levou à crise financeira das hipotecas subprime de 2007 , mas também um catalisador para a própria morte da Ameriquest.
A Ameriquest era amplamente conhecida nos Estados Unidos por sua atividade promocional . Foi amplamente anunciado na televisão ; voaram dirigíveis sobre estádios de futebol e beisebol ; e patrocinou os Rolling Stones ' A turnê Bigger Bang , o Super Bowl XXXIX show do intervalo, e NASCAR motoristas. O slogan do anúncio era "patrocinador orgulhoso do sonho americano " e o lema da empresa era "fazer a coisa certa". A Ameriquest frequentemente reiterava que seus clientes eram "mais do que um número", produzindo uma série de comerciais com o tema "Não julgue rápido demais. Não o faremos".
História
A Ameriquest foi fundada em 1979 por Roland Arnall , em Orange County, Califórnia , como uma associação de poupança e empréstimo , ou economia , chamada Long Beach Savings & Loan. Depois de se mudar para Long Beach, Califórnia, e ser convertida em um credor hipotecário puro em 1994, a empresa foi renomeada para Long Beach Mortgage Co. Em 1997, o departamento que financiava os empréstimos feitos por corretores independentes foi dividido em uma empresa de capital aberto que acabou sendo adquirido pela Washington Mutual em 1999.
A Long Beach Savings & Loan foi subsequentemente reorganizada em três divisões sob os auspícios da ACC Capital Holdings , um conglomerado privado inteiramente pertencente à Arnall: Ameriquest Mortgage Company ( banco de varejo ), Argent Mortgage ( banco de atacado ) e AMC Mortgage Services ( serviço de empréstimos ) .
Somente em 2004, estimou-se que a Ameriquest originou mais de US $ 50 bilhões em novas hipotecas subprime.
O estádio do Texas Rangers foi chamado de Ameriquest Field até 19 de março de 2007, quando Ameriquest renunciou ao naming rights . O estádio foi renomeado Rangers Ballpark em Arlington e posteriormente Globe Life Park em Arlington .
Em 1o de setembro de 2007, o Citigroup concluiu sua aquisição da Argent Mortgage e AMC Mortgage Services, encerrando a Ameriquest Mortgage.
Alegação de empréstimo predatório
Em 1996, a empresa concordou em pagar US $ 3 milhões a um "fundo educacional" para resolver um processo do Departamento de Justiça que a acusava de fraude e práticas de empréstimo predatórias contra mutuários mais velhos, mulheres e minorias. Os promotores acusaram-no de permitir que corretores de hipotecas e seus próprios funcionários cobrassem desses clientes uma taxa adicional de até 12% do valor do empréstimo. Como parte do acordo , a Ameriquest (então ainda conhecida como Long Beach Mortgage) concordou em usar o fundo educacional para treinar seus funcionários em técnicas de hipoteca adequadas e se abster de utilizar técnicas de empréstimo predatório, mas apenas dentro do estado da Califórnia . Pouco depois de firmar esse acordo de liquidação, a empresa "trocou" o nome de sua subsidiária e começou a buscar agressivamente o negócio de refinanciamento de hipotecas nos Estados Unidos.
Em 2001, após ser investigada pela Federal Trade Commission , a empresa resolveu uma disputa com a ACORN , uma organização nacional de grupos comunitários, prometendo oferecer US $ 360 milhões em empréstimos de baixo custo.
Em fevereiro de 2005, os repórteres Michael Hudson e E. Scott Reckard publicaram uma história no Los Angeles Times sobre as táticas de vendas da " sala da caldeira " na Ameriquest. A investigação encontrou evidências de que a empresa havia empreendido várias práticas questionáveis, incluindo "enganar os mutuários sobre os termos de seus empréstimos, falsificar documentos, falsificar avaliações e fabricar a renda dos mutuários para qualificá-los para empréstimos que eles não podiam pagar."
Em 1º de agosto de 2005, a Ameriquest anunciou que reservaria US $ 325 milhões para encerrar as investigações de 30 procuradores-gerais estaduais sobre alegações de que havia predado mutuários oferecendo empréstimos com taxas ocultas e pagamentos reduzidos . Em pelo menos cinco desses estados - Califórnia , Connecticut , Geórgia , Massachusetts e Flórida - a Ameriquest já havia acertado processos multimilionários. O comissário da Federal Housing Administration , Brian Montgomery, afirmou que o acordo reforçou sua preocupação de que a indústria estava explorando os tomadores de empréstimos e que ele ficou "chocado ao descobrir que esses clientes foram atraídos pelo ' ouro do tolo ' dos empréstimos subprime".
Em maio de 2006, a Ameriquest Mortgage anunciou que estava fechando todos os seus escritórios de varejo e que, no futuro, faria seus empréstimos por meio de corretores de hipotecas, um canal não coberto pela liquidação de empréstimos predatórios.
Em 13 de junho de 2007, advogados de mutuários que buscam status de classe afirmaram em um processo no Tribunal Distrital do Distrito Norte de Illinois que "os ativos das entidades Ameriquest foram transferidos para Arnall com a real intenção de impedir, atrasar ou fraudar os demandantes nesta ação. "
Ex-funcionários da Ameriquest alegaram que foram pressionados a falsificar documentos sobre hipotecas ruins e depois vendê-los aos bancos de Wall Street que buscavam obter lucros rápidos. Há evidências crescentes de que essa fraude hipotecária pode ter estado no cerne da crise financeira de 2007 a 2010 .
Caridade
A Ameriquest administrou o Soaring Dreams Fund, que doou dinheiro para iniciativas que ajudam crianças . Durante a temporada de 2006 da NASCAR Busch Series , o fundo foi promovido em carros de corrida , cujos designs foram escolhidos em um concurso.