Finanças da cadeia de suprimentos - Supply chain finance

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O financiamento da cadeia de suprimentos (ou factoring reverso ) é uma forma de transação financeira em que um terceiro facilita uma troca, financiando o fornecedor em nome do cliente. Também se refere às técnicas e práticas utilizadas por bancos e outras instituições financeiras para gerenciar o capital investido na cadeia de suprimentos e reduzir o risco para as partes envolvidas.

Ao contrário do factoring tradicional (onde um fornecedor deseja financiar suas contas a receber), o financiamento da cadeia de abastecimento é iniciado pelo solicitante (o cliente), a fim de ajudar seus fornecedores a financiar suas contas a receber mais facilmente e a uma taxa de juros mais baixa do que seria normalmente oferecido. Em 2011, o mercado de factoring reverso ainda era muito pequeno, respondendo por menos de 3% do mercado de factoring.

Método

O método de factoring reverso, ainda raro, é semelhante ao factoring na medida em que envolve três atores: o solicitante (cliente), o fornecedor e o fator. Assim como o factoring básico, o objetivo do processo é financiar as contas a receber do fornecedor por um financiador (o fator), para que o fornecedor possa receber o dinheiro pelo que vendeu imediatamente (menos os juros que o fator deduz para financiar o adiantamento do dinheiro )

Ao contrário do factoring básico, a iniciativa não é do fornecedor que teria apresentado faturas ao factor a ser pago mais cedo. Desta vez, é o solicitante (cliente) que inicia o processo - geralmente uma grande empresa - escolhendo as notas fiscais que permitirão que sejam pagas antecipadamente pelo fator. E então, o próprio fornecedor escolherá qual dessas faturas deverá ser paga pelo fator. É, portanto, um projeto colaborativo entre o comprador, o fornecedor e o fabricante.

Porque é o encomendante que inicia o processo, é a sua responsabilidade que está envolvida e, portanto, os juros aplicados para a dedução são inferiores aos que o fornecedor teria recebido se o tivesse feito por conta própria. O ordenante terá então o benefício de uma parte do benefício realizado pelo fator, pois é ele quem o permite. E o financista, por sua vez, terá lucro e criará uma relação duradoura tanto com o fornecedor quanto com o solicitante.

O fatoração reversa é uma ferramenta eficaz de otimização de fluxo de caixa para empresas que terceirizam um grande volume de serviços (por exemplo, atividades de pesquisa clínica por empresas farmacêuticas). O benefício para ambas as partes é que a empresa que fornece os serviços pode obter o valor pendente de suas faturas pagas em 10 dias ou menos em comparação com os prazos normais de pagamento de 30 a 45 dias, enquanto o solicitante pode atrasar o pagamento real das faturas (que são pagos ao banco) em 120-180 dias, aumentando assim o fluxo de caixa. Após o período inicial de otimização do fluxo de caixa, não está claro se isso permanecerá valioso para o solicitante porque você estará pagando faturas mensais de valores aproximadamente iguais, assumindo que seus serviços terceirizados sejam estáveis ​​/ médios ao longo do ano / períodos futuros. O custo do "dinheiro" é uma taxa de juros definida normalmente vinculada a um índice mais um ajuste de bps.

O conceito

Para compreender totalmente como funciona o processo de factoring reverso, é necessário estar familiarizado com descontos comerciais e factoring. De fato, a fatoração reversa pode ser considerada como uma combinação desses dois métodos, aproveitando as vantagens de ambos para redistribuir os benefícios para os três atores. Para entender melhor o processo, é necessário olhar para os 8 aspectos individuais desses três métodos de financiamento:

	desconto comercial	factoring	fatoração reversa
Elegibilidade	todas as faturas	todas as faturas	faturas validadas
Financiamento	por iniciativa do fornecedor	por iniciativa do fornecedor	por iniciativa do ordenante
Soma financiada	100% da fatura (-discount)	parte da fatura	parte da fatura
Taxa de juro	depende da situação do fornecedor	depende da situação do fornecedor	depende da situação do solicitante
Pagamento	imediato	Data de Vencimento	Data de Vencimento
Impacto sobre a necessidade de trabalhar dinheiro	negativo	Nenhum	Nenhum
Interesses financeiros	valor do desconto (mas envolve saída de caixa)	Nenhum	porcentagem do desconto
Implantação para outros fornecedores	lento (adaptação a cada fornecedor)	Nenhum	velozes

Histórico

O conceito de factoring reverso começou com as construtoras de automóveis - incluindo a Fiat nos anos 1980 - que usaram esse tipo de processo de financiamento para seus fornecedores a fim de obter uma margem melhor. O princípio então se espalhou para o setor de varejo por causa do interesse que representa para um setor onde os atrasos nos pagamentos estão no centro de todas as negociações.

Na década de 1990 e no início dos anos 2000, o factoring reverso não era usado extensivamente devido a contextos econômicos que não permitiam que fosse uma forma eficiente de financiamento.

Vantagens

Para o fornecedor

O fornecedor tem suas faturas pagas antecipadamente; portanto, pode gerenciar mais facilmente seu fluxo de caixa e reduzir, por meio da forma, os custos de gerenciamento de contas a receber. Além disso, como é o ordenante que coloca seu passivo em risco, ele se beneficia de uma taxa de juros sobre o desconto comercial melhor do que aquela que teria sido obtida indo diretamente para uma empresa de factoring. O fatoração reversa é muito útil para pequenas empresas que têm grandes grupos de clientes, pois cria uma relação comercial mais duradoura, pois a grande empresa ajuda a menor, e com isso ganha um dinheiro extra. Esta opinião não leva em conta as más relações causadas por mudanças unilaterais nas condições de crédito. Geralmente, as empresas menores não têm a opção de aceitar o custo adicional de financiamento imposto por esse processo. Num processo de factoring, se houver algum problema de pagamento da fatura, o responsável é o fornecedor, que deve devolver o dinheiro que recebeu. No processo de factoring reverso, por se tratar de faturas validadas, assim que o fornecedor recebe o pagamento do factor, a empresa está protegida. O fator terá que obter seu dinheiro do comprador. Finalmente, em um sistema de desconto comercial, o fornecedor é forçado a receber à vista, independentemente de seu fluxo de caixa. Algumas plataformas de factoring reverso identificaram este problema e por isso propõem aos fornecedores um método de financiamento mais colaborativo: eles próprios escolhem as facturas que pretendem receber à vista, as restantes serão pagas na data de vencimento.

Para a parte que faz o pedido (o comprador)

O factoring reverso permite que todos os fornecedores se reúnam num único financiador, e dessa forma paguem uma empresa em vez de várias, o que facilita a gestão do faturação. A relação com os fornecedores que beneficiam do factoring reverso é melhorada porque beneficiam de melhores financiamentos e os seus atrasos de pagamento são reduzidos; por sua vez, o encomendante ganhará algum dinheiro extra revertido pelo fator e pagará suas faturas na data de vencimento. Fazer com que os fornecedores se beneficiem de tais vantagens pode ser uma alavanca poderosa nas negociações, além de garantir um relacionamento mais duradouro com os fornecedores. Além disso, garante que os fornecedores serão capazes de encontrar financiamento vantajoso em caso de problema de fluxo de caixa: o uso de factoring reverso garante que os fornecedores ainda estarão em atividade e são confiáveis. Com o factoring reverso, em vez de pagar a vários fornecedores, a maior parte das faturas são centralizadas com o mesmo factor; é sempre melhor para o departamento de contas lidar com uma empresa para pagar do que com várias. Isso também pode ser simplificado e agilizado com o uso de uma plataforma de factoring reverso combinada com a digitalização de transações comerciais (ou seja, EDI).

Para o fator (o financista)

Ao participar do processo de factoring reverso, o factor realiza um benefício ao disponibilizar dinheiro ao fornecedor e apoiar em seu lugar os atrasos no pagamento. Porém, ao contrário do factoring, nesta situação o factoring tem uma relação comercial mais duradoura visto que todos beneficiam com isso. Outra vantagem para o financista é que ele trabalha diretamente com grandes encomendantes; significa que, em vez de ir atrás de cada fornecedor daquela empresa, ele pode chegar mais rápida e facilmente a todos os fornecedores e fazer negócios com eles. Portanto, o risco é menos importante: ele passa de muitos riscos fragmentados para um único e menos importante.

Globalização

Com o alongamento da cadeia de suprimentos como resultado da globalização e da produção offshore , muitas empresas experimentaram uma redução na disponibilidade de capital . Além disso, a pressão enfrentada pelas empresas para melhorar o fluxo de caixa resultou em aumento da pressão sobre seus fornecedores no exterior. Especificamente, os fornecedores recebem pressão na forma de prazos de pagamento estendidos ou aumento do capital de giro imposto a eles por grandes compradores. A tendência geral de abrir contas de cartas de crédito contribuiu ainda mais para o problema.

Como resultado, há uma necessidade de financiamento da cadeia de abastecimento global (GSCF). A oportunidade de mercado para um GSCF é significativa. O mercado mundial total para gestão de recebíveis é de US $ 1,3 trilhão. O desconto de contas a pagar e os empréstimos baseados em ativos somam US $ 100 bilhões e US $ 340 bilhões, respectivamente. Apenas uma pequena porcentagem das empresas está usando técnicas de financiamento da cadeia de abastecimento, mas mais da metade tem planos ou está investigando opções para melhorar as técnicas de financiamento da cadeia de abastecimento. Na verdade, o mercado de financiamento da cadeia de suprimentos cresceu 35% em volume em 2020 em comparação com 2019, atingindo US $ 1.311 bilhões. O montante de recursos em uso no final de 2020 é estimado em US $ 505 bilhões, um aumento de 42%.

Enquanto os compradores estão estendendo as condições de pagamento aos seus fornecedores, os fornecedores geralmente têm acesso limitado ao financiamento de curto prazo e, portanto, um custo de dinheiro mais alto . Essa transferência de custos para os fornecedores resulta em uma base de suprimentos financeiramente instável e de alto risco. No geral, o relatório de referência mostrou que as empresas devem buscar três áreas principais de melhoria: financiamento GSCF; Tecnologia GSCF; e visibilidade GSCF.

Benefícios do GSCF

A função do GSCF é otimizar a disponibilidade e o custo de capital em uma determinada cadeia de suprimentos comprador-fornecedor. Ele faz isso agregando, empacotando e utilizando as informações geradas durante as atividades da cadeia de suprimentos e combinando essas informações com o controle físico das mercadorias. O acoplamento de informações e controle físico permite que os credores mitiguem o risco financeiro dentro da cadeia de abastecimento. A mitigação do risco permite que mais capital seja levantado, que o capital seja acessado mais cedo ou que o capital seja levantado a taxas mais baixas.

A necessidade de aumentar o capital ou injetar capital na cadeia de abastecimento mais rapidamente está sendo causada por vários fatores:

1.) As tendências de mercado em relação à cadeia de abastecimento global têm feito com que as empresas exijam uma abordagem integrada para os desafios da cadeia de abastecimento física e financeira: a.) Os compradores procuram otimizar o seu balanço , atrasando a posse do inventário. b.) Os fornecedores estão procurando obter fundos mais cedo na cadeia de suprimentos a taxas favoráveis, dado o desejo dos compradores de atrasar a posse do estoque. c.) as empresas de médio porte buscam monetizar estoques não domiciliados nos Estados Unidos para aumentar a liquidez. d.) Há um grande interesse em métodos de financiamento da cadeia de suprimentos integrados.

2.) A globalização das bases de manufatura dos Estados Unidos e da Europa Ocidental resultou em menos ativos domésticos que podem ser aproveitados para gerar capital de giro.

3.) A maioria dos pequenos e médios fornecedores para empresas americanas e europeias está localizada em países que carecem de mercados de capitais bem desenvolvidos . Sem acesso a capital eficiente e econômico, os custos de produção aumentam significativamente ou os fornecedores fecham as portas.

4.) As cartas de crédito, um método de longa data de obtenção de capital para fornecedores em países menos desenvolvidos , estão em declínio à medida que grandes compradores estão forçando os fornecedores a abrirem contas.

5.) Há um desejo de garantir a estabilidade do capital à medida que as cadeias de abastecimento se alongam. Outra crise financeira asiática (como a de 1997) perturbaria gravemente as cadeias de suprimentos dos compradores norte-americanos, tornando o capital indisponível para seus fornecedores.

Uma melhoria das relações comerciais

No faturamento básico ou estrutura de factoring, sempre há alguns riscos que ameaçam as faturas:

• fatura incorreta (cálculo fraudulento, errôneo ou erro tipográfico)
• um tempo subestimado de atraso de pagamento
• uma estimativa incorreta sobre o objeto da fatura (um serviço mal executado)
• etc.

Usando a fatoração reversa, esses riscos são reduzidos materialmente.

Tamanho do mercado

Dada a natureza competitiva do mercado GSCF (financiamento a pagar aprovado) e devido ao fato de que os negócios realizados são protegidos pela confidencialidade do cliente e do banco, as fontes de informação sobre o tamanho do mercado e os participantes são restritas e não estão amplamente disponíveis no domínio público. Como resultado, as indicações sobre o tamanho do mercado baseiam-se principalmente em estimativas. O tamanho atual do mercado global de Supply Chain Finance é estimado em US $ 275 bilhões de volume anual negociado, o que se traduz em aproximadamente US $ 46 bilhões em pendências com prazo médio de pagamento de 60 dias. Ainda é relativamente pequeno em comparação com o tamanho do mercado de outros métodos de financiamento de faturas, como factoring , que continua sendo o maior segmento de financiamento de comércio e tem foco principalmente doméstico. O mercado potencial de Financiamento da Cadeia de Abastecimento para os países da OCDE (Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico) é significativo e está estimado em US $ 1,3 trilhão em volume anual comercializado. O mercado que atende às cadeias de abastecimento europeias é de aproximadamente US $ 600 bilhões. Com base nesses números, o tamanho potencial do mercado de financiamento da cadeia de suprimentos para os EUA é estimado em aproximadamente US $ 600 bilhões em volume negociado por ano. Um artigo de pesquisa abrangente recente estimou que atualmente existem 200 programas GSCF de escala em vigor. Esses programas são executados tanto no mercado interno quanto internacional e em várias moedas. Mesmo assim, o potencial do mercado está longe de sua capacidade. Se examinarmos os gastos de grandes organizações, como os US $ 33 bilhões em gastos de Lowe , torna-se aparente que os programas de Supply Chain Finance geralmente exigem uma plataforma multibancária devido aos problemas de crédito e capital associados aos bancos.

Crescimento de mercado

Os especialistas de mercado estimam que apenas 10% do mercado global disponível está satisfeito com o Supply Chain Finance, revelando um grande mercado potencial para crescimento. Espera-se que o mercado continue a se expandir fortemente nos próximos anos a uma taxa de aproximadamente 20-30% ao ano e 10% ao ano até 2020. O maior crescimento dos programas de financiamento da cadeia de suprimentos origina-se atualmente dos EUA e da Europa Ocidental. Ásia - principalmente Índia e China, são considerados os mercados com maior potencial nos próximos anos.

As forças motrizes por trás do rápido crescimento dos programas de financiamento da cadeia de suprimentos são:

• A globalização aumentou o risco nas cadeias de abastecimento e o impacto nas finanças das empresas.
• A gestão do capital de giro subiu no topo das agendas dos CFOs e dos tesoureiros.
• Forte interesse dos fornecedores quanto à disponibilização de liquidez e viabilização de menores custos de financiamento.

Potencial de crescimento adicional - desafios

Embora o Supply Chain Finance esteja experimentando um crescimento significativo na demanda, as instituições financeiras estão focadas principalmente no lado do grande comprador da equação comercial. Como as finanças estruturadas são tradicionalmente projetadas e fornecidas por bancos especificamente para grandes empresas de comércio internacional, elas não usam bases comuns. Para que o Financiamento da Cadeia de Suprimentos decole em larga escala, é necessário um novo ímpeto. Um “ponto de inflexão” pode ser facilmente alcançado resolvendo os seguintes desafios.

• Integração do Fornecedor. Em um programa de Financiamento de Fornecedores, o prestador de serviço precisa integrar os parceiros comerciais do comprador - os fornecedores. A multiplicidade de tais plataformas gera problemas operacionais para fornecedores que desejam se beneficiar de várias ofertas de Supply Chain Finance por meio dos financiadores de seus compradores.
• Conheça o seu cliente (KYC) . A maioria dos financiadores exige que verificações KYC sejam realizadas em fornecedores que estão sendo alistados como novos parceiros comerciais. Esse procedimento não apenas aumenta o custo total de processamento, mas também coloca em risco o caso de negócios para todas as partes, incluindo o provedor de serviços, financiador, comprador e, em última instância, o fornecedor.
• Capital disponível e liquidez. Com 90% de liquidez em programas de Supply Chain Finance fornecidos por grandes bancos comerciais globais, há uma grande quantidade de ativos comerciais que não podem ser cobertos por tais instituições financeiras. Outras regulamentações, como Basileia III, podem impactar o apetite de risco e a capacidade de financiamento dos bancos e tornar mais atraente para financiadores não bancários intervir e apoiar as linhas de financiamento da cadeia de suprimentos. Limitado a grandes compradores. As ofertas atuais de Supply Chain Finance estão voltadas principalmente para grandes compradores com classificações de crédito sólidas, enquanto a oportunidade real de Supply Chain Finance se estende a grandes fornecedores também, em particular em termos de garantia de pagamento e mitigação de risco.
• Documentação legal proprietária. As ofertas atuais de Supply Chain Finance usam documentação legal proprietária, o que torna a assinatura de contratos fora do padrão um processo caro, complexo e demorado para clientes corporativos e seus fornecedores. Portanto, o mercado atualmente enfrenta desafios relacionados à ausência de interoperabilidade e padrões legais.
• Definições padronizadas de produtos . A nomenclatura e as definições dos vários métodos de financiamento da cadeia de suprimentos variam entre os fornecedores, o que torna difícil para as empresas comparar as ofertas e considerar a troca de um fornecedor para outro.

O papel do “tradutor” GSCF

O controle físico e informativo são as chaves para um GSCF. É necessário que os provedores de logística e as empresas de serviços financeiros se unam para desenvolver ferramentas de visibilidade precisas que forneçam aos CFOs e gerentes da cadeia de suprimentos global os dados de que precisam e aos credores a garantia colateral necessária para fornecer capital. Na verdade, de acordo com um estudo de novembro de 2006 conduzido pelo Aberdeen Group, grandes empresas têm quatro vezes mais probabilidade de planejar gastar mais de US $ 500.000 em tecnologia de financiamento da cadeia de suprimentos nos próximos 18 meses. Uma vez que um sistema robusto baseado em informações é estabelecido, parceiros comerciais, empresas de logística e bancos precisam ser capazes de acessar as informações de forma rápida e eficiente.

O ponto de partida para obter informações sobre as mercadorias transportadas deve ser a entidade que as está transportando - o provedor de serviços da cadeia de suprimentos, a empresa de transporte e / ou parceiro de logística. Essas são as entidades que têm o controle físico das mercadorias enquanto estão na cadeia de abastecimento. O acesso a essas informações é obrigatório do ponto de vista do planejamento da demanda. Sabendo onde as mercadorias estão em trânsito, o provedor de serviços financeiros pode estender o financiamento com mais segurança em vários marcos da cadeia de suprimentos.

No entanto, falta um papel crítico nesta equação: o “tradutor” financeiro da cadeia de suprimentos - a entidade com experiência em logística / transporte e serviços financeiros. O tradutor é o especialista no assunto, se você quiser, que pode trazer todas as entidades para a mesa - transporte e logística; bancos; compradores; e vendedores e falam as várias línguas e entendem as necessidades de cada parte. Além de participar da transação financeira, o tradutor pode ajudar a reduzir a divisão de informações entre os mundos físico e financeiro, fornecendo uma análise crítica sobre as informações que estão sendo coletadas da cadeia de suprimentos.

O seguinte explica esta função do tradutor:

Atividade	Fornecedor de logística / transporte	Tradutor GSCF	Provedor de serviços financeiros
Bens	Entregue serviços de transporte, logística e cadeia de suprimentos - ou seja, mova as mercadorias.	N / D	N / D
Em formação	Colete e forneça informações sobre a disposição de mercadorias ao cliente, tradutor e provedor de serviços financeiros.	Verifique a transferência de dados; agregar, analisar, manipular e fornecer dados; autorizar transações financeiras.	Receba dados do tradutor para autorizar transações financeiras.
Fundos	N / D	Participe do financiamento da transação e assuma uma parcela proporcional do risco.	Participe do financiamento da transação e assuma uma parcela proporcional do risco.
Vendas e Marketing	Identifique clientes em potencial, participe de ligações de vendas, evite a comoditização.	Identificar prospects, comercializar GSCF, participar de call de vendas, identificar riscos financeiros, auxiliar na estruturação de crédito.	Identificar prospects, participar de call de vendas, auxiliar na estruturação de crédito.
Benefícios financeiros	Receita de transporte, relacionamento mais profundo com cliente e tradutor.	Receita de juros, receita de tarifas, relacionamento mais profundo com o cliente, provedores de serviços financeiros e provedor de logística / transporte.	Receita de juros, relacionamento mais profundo com o cliente, tradutor e provedor de logística / transporte.

Conjuntos financeiros da cadeia de abastecimento global

Alguns dos produtos que podem ser vendidos sob a bandeira de Financiamento da Cadeia de Abastecimento Global incluem, mas não estão limitados a: 1.) Empréstimo baseado em ativos globais (GABL) - Permite que empresas de médio porte monetizem estoque off-shore ou em trânsito . Isso resulta em maior liquidez para essa classe de tomadores de empréstimos. 2.) Financiamento de estoque - permite que as empresas que fornecem a grandes compradores garantam o financiamento do estoque que os compradores devem manter. Isso resulta em uma melhoria no ciclo de conversão de caixa líquido para o comprador, enquanto fornece ao fornecedor capital a uma taxa reduzida. 3.) Serviços de gerenciamento de recebíveis - Fornece terceirização de terceiros para o gerenciamento de recebíveis e o processo de cobrança. Também fornece financiamento desses recebíveis e garantias sobre o pagamento desses recebíveis. 4.) Desconto de contas a pagar -Fornece terceirização do processo de contas a pagar e alavanca a qualidade de crédito do comprador para obter taxas de financiamento favoráveis ​​para os fornecedores. Isso resulta em menor custo de capital para o fornecedor, parte do qual pode ser repassada ao comprador. 5) Seguro - reduz ainda mais o risco comercial por meio de seguro de carga, crédito e disputa de transações.

Por causa das complexidades em torno do compartilhamento e transferência de dados, a necessidade de controlar fisicamente as mercadorias e de manter a visibilidade em toda a cadeia de abastecimento de atendimento, fornecedores de transporte e logística, como a UPS [UPS Corporation], têm recursos exclusivos para oferecer suporte e fornecer serviços SCF para organizações globais devido ao seu acesso aos dados e recursos de remessa como um credor. Nessas situações únicas, a UPS como tradutora pode participar do empréstimo, bem como colaborar com outros credores para ajudar a extrair custos da cadeia de suprimentos e garantir que as cadeias de suprimentos física e financeira sejam sincronizadas.

Tradicionalmente, o desconto dinâmico de contas a pagar , o pagamento antecipado de contas a pagar antes da data de vencimento da fatura, está relacionado apenas a faturas já aprovadas. Como esses pagamentos com desconto são pagos após o recebimento e aprovação das mercadorias, eles não acarretam nenhum risco de transação comum no comércio internacional . Dadas as complexidades das técnicas modernas de financiamento e pagamento, o faturamento , incluindo a automação de faturas e as iniciativas de gerenciamento de descontos, precisa de uma estrutura para garantir que os programas sejam abordados em uma base estratégica que conecte a cadeia de suprimentos, compras, contas a pagar e organizações financeiras. Exemplos de fornecedores são Misys TI Plus, TradeCard , Demica e Manhattan Associates.

Mais recentemente, houve um pivô nos programas de Factoring de Financiamento de Recebíveis (finanças) , principalmente impulsionado por aprimoramentos em tecnologia que aumentaram a eficiência e a atratividade dos programas baseados em Recebíveis. Em um modelo de Financiamento de Fornecedores, há uma carga administrativa pesada causada pela necessidade de negociar Contratos de Compra de Recebíveis com cada Fornecedor individual, enquanto em programas de Factoring (finanças) apenas um RPA é exigido com o Fornecedor. Além disso, tradicionalmente, havia um esforço maior envolvido no cálculo da exposição ao risco de crédito dos Fundadores em um programa baseado em Recebíveis devido aos muitos Compradores que precisavam ser avaliados de crédito em uma base contínua. A tecnologia já automatizou grande parte do processo de avaliação de crédito, permitindo que os financiadores do programa tenham acesso a classificações de risco do comprador em tempo real em todo o portfólio. Essa transparência gera maior apetite por crédito dos financiadores do programa e seguradoras de crédito e beneficia o fornecedor por meio de taxas atraentes e limites de crédito do programa aumentados para seus compradores. Os fornecedores também podem usar a abordagem baseada em contas a receber para aumentar a competitividade estendendo os termos de pagamento aos seus compradores fora do balanço . Exemplos de fornecedores incluem Global Supply Chain Finance Ltd.

Estruturas

As práticas de financiamento da cadeia de suprimentos já existem há mais de uma década. Três estruturas distintas de Supply Chain Finance se cristalizaram.

• Plataformas gerenciadas pelo comprador. Nessa estrutura, o comprador possui e opera a plataforma Supply ChainFinance. Alguns grandes varejistas, como Carrefour ou Metro Group, estão usando essa estrutura e gerenciando o programa financeiro, a integração de fornecedores e a própria liquidez.
• Plataformas proprietárias do banco. A estrutura de Supply Chain Finance é administrada por grandes bancos comerciais que fornecem a plataforma de tecnologia, serviços e financiamento. Essa estrutura é usada por várias grandes organizações de compras, como Carlsberg , Boeing , Marks & Spencer e Procter & Gamble .
• Plataformas multibanco. A estrutura que apresentou a taxa de crescimento mais forte é representada por provedores de financiamento de cadeia de suprimentos terceirizados independentes que oferecem plataformas multibanco. Esta estrutura separa as entidades gestoras da plataforma - prestador de serviço especializado, do parceiro financiador, que concede liquidez e assume o risco de crédito. Com base no fato de que o financiamento em Supply Chain Finance não é comprometido, nenhum banco pode financiar em todas as jurisdições ou moedas e devido às limitações gerais em termos de apetite de risco de crédito e risco de concentração de financiadores.
• Quota de mercado. Em termos de participação de mercado, os programas são atendidos e financiados por um punhado de participantes, incluindo grandes bancos comerciais. Juntos, eles gerenciam mais de 40% da participação de mercado. O restante do Financiamento da Cadeia de Suprimentos é atendido e financiado por uma variedade de bancos locais e provedores de serviços independentes menores.

Otimização do processo

Freqüentemente, a fatoração reversa é usada com a desmaterialização para acelerar o processo. Como o objetivo é colocar o dinheiro à disposição do fornecedor o mais rápido possível, muitas empresas decidem desmaterializar suas faturas ao iniciar um sistema de factoring reverso, pois assim economiza mais alguns dias, além de todas as vantagens de a desmaterialização (menos cara e benéfica ao meio ambiente). Em média, pode reduzir os atrasos em 10 a 15 dias.

Escolha de fatoração reversa

O princípio básico da fatoração reversa é ter uma maneira que beneficie todos os atores. Dessa forma, é necessário ter um bom relacionamento com os demais atores. O principal risco no factoring reverso é que o fornecedor fique preso em um sistema onde ele não pode decidir quais faturas ele precisa pagar imediatamente ou não e, portanto, ele se torna a vítima desse sistema. Portanto, é necessário escolher uma plataforma colaborativa que permita ao fornecedor selecionar quais faturas serão pagas antecipadamente e quando serão pagas.

Veja também

• Factoring (finanças)
• Escritório sem papel

Referências

Leitura adicional

• Supply Chain Finance - um artigo de visão estratégica de Igor Zax no World Supply Chain Finance Report 2011/2012