The Clearing House - The Clearing House

Para câmaras de compensação financeiras em geral, consulte Câmara de compensação (finanças) . Para outros usos, consulte Câmara de compensação .

The Clearing House é a organização-mãe da The Clearing House Payments Company (que opera um sistema eletrônico de compensação e liquidação de cheques, uma câmara de compensação e um sistema de transferência de fundos no atacado). Outros braços incluem a Autoridade de Pagamentos da Câmara de Compensação (uma associação de pagamentos com mais de 1.000 membros de instituições financeiras e assinantes corporativos) e ECCHO (uma entidade desenvolve e mantém regras que regem a troca de imagens de cheques do setor privado para seus membros, e também se envolve em lobby e educação).

Outro braço da Clearing House foi a Clearing House Association, uma entidade de lobby liderada pela última vez pelo ex-governador de Minnesota Tim Pawlenty , mas em 2018 a Clearing House Association foi desmembrada e fundida com a Financial Services Roundtable para formar o Bank Policy Institute .

Filiação

Os membros da Câmara de Compensação incluem JPMorgan Chase & Co. , Bank of America Corp. , Citigroup Inc. , Bank of New York Mellon Corp. , Deutsche Bank AG , UBS AG , US Bancorp e Wells Fargo & Co. The Clearing House Payments Company , uma organização pertencente aos mesmos bancos, foi fundada em Nova York em 1853 com a finalidade de processar transações entre bancos. Possui escritórios em Nova York, Carolina do Norte e Washington, DC

Ações judiciais

Em setembro de 2009, a Câmara de Compensação ingressou em uma ação em apoio ao Federal Reserve depois que um tribunal federal de Nova York decidiu contra o Fed. Arquivado pela Bloomberg News sob a Lei de Liberdade de Informação , o processo, Bloomberg LP v. Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal , buscou registros mostrando onde o Fed havia emprestado $ 2 trilhões de fundos do contribuinte durante o resgate bancário da crise financeira de 2008 . A Câmara de Compensação entrou com um recurso perante a Suprema Corte dos Estados Unidos em 26 de outubro de 2010. O caso foi apelado, mas finalmente rejeitado em 21 de março de 2011. O Federal Reserve foi obrigado a divulgar os dados dentro de cinco dias para a Bloomberg LP

A Câmara também foi processada pelo Estado de Nova York em Andrew Cuomo v. Clearing House Association, LLC para determinar se o Tesouro dos EUA 's Escritório do Controlador da Moeda (OCC) tinha autoridade para antecipar um direito do Estado para que imponha suas próprias leis de empréstimos justos contra os bancos nacionais. Uma decisão 5-4 do Supremo Tribunal anulou as decisões anteriores de tribunais inferiores que haviam decidido a favor da Câmara de Compensação e do OCC.

História

Câmara de Compensação de Nova York, Mesa Oval.

A New York Clearing House Association foi uma câmara de compensação estabelecida na cidade de Nova York em 1853. Inicialmente, ela simplificou o caótico processo de liquidação entre os bancos da cidade de Nova York . A New York Clearing House funcionou como um quase banco central : definindo a política monetária, emitindo uma forma de moeda e até mesmo armazenando cofres de ouro para garantir as liquidações. Posteriormente, serviu para estabilizar as flutuações da moeda e fortalecer o sistema monetário em tempos recorrentes de pânico. Desde a criação do Federal Reserve System em 1913, ele tem usado tecnologia para atender às demandas de um sistema bancário cada vez mais complexo.

Antes de 1853

Na década anterior à fundação da Câmara de Compensação, o sistema bancário havia se tornado cada vez mais complexo. De 1849 a 1853 - anos marcados pela corrida do ouro na Califórnia e construção de um sistema ferroviário nacional - o número de bancos de Nova York aumentou de 24 para 57. Os procedimentos de liquidação não eram sofisticados, com os bancos liquidando suas contas empregando porteiros para viajar de banco para banco para trocar cheques por sacos de moedas, ou “espécie”. À medida que o número de bancos cresceu, as trocas tornaram-se um evento diário. O cálculo oficial das contas, no entanto, não acontecia até as sextas-feiras, muitas vezes resultando em erros de manutenção de registros e abusos encorajadores. Todos os dias, os carregadores se reuniam nas escadas de um dos bancos de Wall Street para sua “Bolsa de Carregadores”.

Fundação, 1853

A Câmara de Compensação de Nova York retratada no século 19

Em 1853, um contador de banco chamado George D. Lyman propôs em um artigo que os bancos enviassem e recebessem cheques em um escritório central. Houve uma resposta positiva e a New York Clearing House foi organizada oficialmente em 4 de outubro daquele ano. Uma semana depois, em 11 de outubro, no porão do 14 Wall Street , 52 bancos participaram da primeira troca. Em seu primeiro dia, a Câmara de Compensação trocou cheques no valor de US $ 22,6 milhões. Em 20 anos, a compensação diária média ultrapassou US $ 100 milhões. Hoje, a média é superior a US $ 20 bilhões.

A New York Clearing House trouxe ordem ao que tinha sido uma teia emaranhada de trocas. Os certificados em espécie logo substituíram o ouro como meio de acerto de saldos na Câmara de Compensação, simplificando ainda mais o processo. Depois que os certificados foram trocados por ouro depositado nos bancos membros, os carregadores enfrentaram menos dos perigos que enfrentavam anteriormente ao transportar sacos de ouro de banco para banco. Os certificados aliviaram a pressão sobre o fluxo de caixa do banco, reduzindo assim a probabilidade de uma corrida aos depósitos. Os bancos membros tinham que fazer auditorias semanais, manter níveis de reservas mínimas e registrar a liquidação diária dos saldos, o que garantiu ainda trocas mais ordenadas e eficientes.

Acalmando o pânico, 1853-1913

Entre 1853 e 1913, os Estados Unidos experimentaram uma rápida expansão econômica, bem como dez pânicos financeiros. Um dos primeiros desafios da Câmara de Compensação foi o pânico de 1857 . Quando o pânico começou, os líderes dos bancos membros se reuniram e elaboraram um plano que reduziria a duração do pânico - e mais importante, manteria a confiança do público no sistema bancário. Quando os pagamentos em espécie foram suspensos, a Câmara de Compensação emitiu certificados de empréstimos que poderiam ser usados ​​para acertar contas. Conhecidos como Certificados de Empréstimo da Câmara de Compensação, eles eram, na verdade, quase-moeda, lastreados não em ouro, mas em notas de bancos estaduais e municipais com desconto em poder dos bancos membros. Com as palavras “Pagável por meio da Câmara de Compensação”, um Certificado de Empréstimo da Câmara de Compensação era de responsabilidade solidária de todos os bancos membros e, portanto, em vez de espécie, a forma de pagamento mais segura.

Os certificados apareceram em denominações menores durante o pânico de 1873 e continuaram a ser usados ​​como moeda substituta entre os bancos membros para fins de liquidação durante os pânicos nas décadas subsequentes, incluindo o Pânico de 1893 . Embora representassem uma violação potencial da lei federal contra moedas emitidas de forma privada, esses certificados, como observou um observador contemporâneo, “prestaram um serviço tão valioso ... movimentando as safras e mantendo a máquina comercial em movimento, que o governo ... sabiamente proibiu processar. ”

Em 1913, o Congresso aprovou o Federal Reserve Act , criando assim um sistema de compensação federal independente, modelado nas muitas câmaras de compensação privadas que surgiram em toda a América. O novo sistema monetário, com suas auditorias rigorosas e padrões de reservas mínimas, assumiu o papel que as câmaras de compensação haviam desempenhado.

Processo de compensação durante o século 20

Desde o início do Federal Reserve System, a New York Clearing House tem se concentrado em facilitar a conclusão tranquila das transações financeiras, compensando os pagamentos. O processo de compensação, embora altamente estruturado, é em teoria bastante simples. Os bancos membros trocam cheques, cupons e outros certificados de valor entre si, após o que a Câmara de Compensação registra em suas contas os encargos resultantes. As inscrições são publicadas nos livros do Federal Reserve Bank de Nova York para resolver quaisquer diferenças. A liquidação é preparada a cada dia útil às 10h, após cerca de três milhões de pedaços de papel terem sido apresentados para pagamento.

Os computadores vêm realizando a compensação de pagamentos que antes exigia o processamento em papel. O Sistema de Pagamentos Interbancários da Câmara de Compensação (CHIPS) começou a operar em 1970. A Câmara de Compensação Automatizada de Nova York (NYACH) seguiu em 1975 e se tornou a Rede de Pagamentos Eletrônicos em 2000. O Sistema de Compensação de Cheques Eletrônicos da Câmara de Compensação (CHECCS) foi adicionado em 1992.

Em 1º de julho de 2004, a New York Clearing House Association anunciou uma mudança de nome para The Clearing House Association LLC .

Veja também

Referências

links externos

Leitura adicional