Shariah Board - Shariah Board

Um Conselho Sharia (também Conselho de Supervisão Sharia , Conselho Consultivo ou Conselho Religioso ) certifica os produtos financeiros islâmicos como estando em conformidade com a Sharia (ou seja, de acordo com a lei islâmica). Porque a conformidade com a lei sharia é a razão subjacente para a existência de finanças islâmicas , os bancos islâmicos (e instituições bancárias convencionais que oferecem produtos e serviços bancários islâmicos) devem estabelecer um Conselho de Supervisão Shariah (SSB) para aconselhá-los sobre se seus produtos estão em conformidade, e para garantir que suas operações e atividades cumpram os princípios da Shariah. Existem também conselhos nacionais de sharia em muitos países de maioria muçulmana que regulamentam as instituições financeiras islâmicas em todo o país.

História

Algumas das primeiras instituições financeiras islâmicas a ter conselhos da Sharia foram o Faisal Islamic Bank of Egypt (fundado em 1976); o Jordan Islamic Bank (fundado em 1978); o Banco Islâmico Faisal do Sudão (fundado em 1978); a Casa das Finanças do Kuwait (fundada em 1979).

Requisitos

Segundo Juan Solé, “a primeira medida” que uma instituição que deseja oferecer produtos islâmicos “deve empreender é nomear um conselho da Shariah ou, no mínimo, um conselheiro da Shariah”. De acordo com Nizam Yaquby, uma das “condições exigidas” mais importantes para um banco convencional entrar no banco islâmico é “a existência de um conselho supervisor da Sharia”.

Os Conselhos da Sharia têm "funções de supervisão e consultoria" - revisar as operações de sua instituição financeira para garantir que cumprem a Sharia (às vezes chamada de "auditoria Sharia") e responder a perguntas (da equipe de sua instituição) sobre se algumas propostas transações ou produtos seguem a Sharia e dando um fatwa (édito religioso) sobre eles.

De acordo com a Organização de Contabilidade e Auditoria para Instituições Financeiras Islâmicas (AAOIFI):

`Um Conselho de Supervisão da Shariah (SSB) é um órgão independente de juristas especializados em fiqh al-mu'amalat (jurisprudência comercial islâmica) ... O Conselho de Supervisão da Shariah tem o dever de dirigir, revisar e supervisionar as atividades do Islã instituição financeira ... O fatwas (pareceres jurídicos) e a decisão do Conselho são vinculativos.

Isso inclui:

uma. certificação de instrumentos financeiros para o cumprimento da Shariah;
b. verificar as transações para conformidade com a Shariah;
c. calcular zakah pagável por instituições financeiras islâmicas;
d. dispor de renda não conforme com a sharia;
e. assessoria na distribuição de resultados entre investidores e acionistas.

De acordo com o Instituto de Bancos e Seguros Islâmicos, um conselho da sharia deve ter pelo menos três membros. Faleel Jamaldeen afirma que, na prática, a maioria dos conselhos da sharia tem de três a seis membros, com um presidente e um secretariado geral. Ele observa que um conselho da sharia (no HSBC Amanah) tinha comitês regionais para a Malásia, Arábia Saudita, Indonésia e Cingapura para lidar com o "espectro de crenças" em todo o mundo muçulmano.

Uma série de firmas de consultoria Shariah agora surgiram para oferecer serviços de consultoria Shariah às instituições que oferecem serviços financeiros islâmicos. O Banco de Dados Mundial para Bancos e Finanças Islâmicos (WDIBF) de Fayaz Ahmad Lone foi desenvolvido para fornecer informações sobre todos os sites relacionados a este tipo de banco.

Além dos conselhos individuais da sharia que todas as instituições financeiras islâmicas possuem, existem organizações que emitiram diretrizes e padrões para o cumprimento da sharia: Organização de Contabilidade e Auditoria para Instituições Financeiras Islâmicas , Academia Fiqh da Organização de Cooperação Islâmica , Conselho de Serviços Financeiros Islâmicos ( IFSB) (2009). No entanto, como as instituições financeiras islâmicas possuem seu próprio SSB, não são obrigadas a seguir essas diretrizes e padrões. Uma série de firmas de consultoria Shariah surgiram para oferecer serviços de consultoria Shariah a instituições que oferecem serviços financeiros islâmicos.

Países diferentes

Embora compartilhem um objetivo comum, os conselhos da Shariah em diferentes jurisdições ao redor do mundo muçulmano diferem "em questões de métodos de nomeação, composição de membros e status legal da decisão, supervisão interna", entre outras coisas. A AAOIFI trabalha para trazer harmonia a tudo isso, segundo o pesquisador Mohammad Abdullah Nadwi. Desde o advento do sistema bancário islâmico moderno, o trabalho dos conselhos da Shariah se tornou mais padronizado.

De acordo com Nadwi, escrevendo em 2012, na "maioria" dos países de maioria muçulmana "alguns órgãos não governamentais voltados para a indústria" estabelecem os requisitos para SSBs. De acordo com Ibrahim Warde, um desses órgãos é a Associação Internacional de Bancos Islâmicos, que exige que os membros dos SSBs sejam "juristas e homens da jurisprudência islâmica" com "convicção e crença firme" no sistema bancário islâmico, e não funcionários da instituição financeira que supervisionam , e ser nomeados e ter a sua remuneração fixada por uma "assembleia geral" e não pelo conselho de administração da instituição.

Mas os órgãos governamentais ou quase-governamentais desempenham um papel importante na supervisão. A partir de 2013, por exemplo, os reguladores em Bahrein, Indonésia, Jordânia, Kuwait, Líbano, Malásia e Paquistão desenvolveram diretrizes para SSBs em suas respectivas jurisdições. Alguns países, como Indonésia, Kuwait, Malásia, Paquistão, Sudão e Emirados Árabes Unidos têm SSBs centralizados

Na Malásia, um Conselho Consultivo da Sharia foi estabelecido em 1997 para determinar a lei islâmica em relação às instituições financeiras islâmicas e, em 2009, tornou-se o "único órgão com autoridade" para a sharia para a indústria financeira islâmica daquele país. Foi estabelecido no Bank Negara Malaysia (BNM). Os conselhos de sharia individuais que existem em cada instituição financeira islâmica da Malásia fornecem um segundo nível de supervisão.

Na Indonésia, todos os bancos islâmicos são "obrigados" a ter um conselho supervisor da Sharia, de acordo com Mabid Ali Al Jarhi. O Conselho Nacional da Sharia da Indonésia emite fatawa sobre todos os produtos financeiros islâmicos criados na Indonésia, o banco central ( Banco da Indonésia ) usa o fatawa para regular o setor financeiro islâmico da Indonésia e os conselhos de supervisão individuais da Sharia ou conselhos da Sharia garantem o fatawa do Conselho Nacional da Sharia São seguidos. Em abril de 2015, o conselho nacional da sharia aprovou "ferramentas de hedge de moeda em conformidade com a sharia e um modelo de contrato padrão para acordos de recompra em conformidade com a sharia", por exemplo. Mas "uma gestão governamental fraca (falta de coordenação em nível ministerial)" e "um ambiente jurídico incerto" impediram a expansão do sistema bancário islâmico na Indonésia.

O banco central do Paquistão ("Banco do Estado do Paquistão") tem um "Departamento Bancário Islâmico" que desde 2016 se descreve como "permitindo uma estrutura legal, regulatória e de cumprimento da Shariah" para o setor bancário islâmico daquele país (junto com outras tarefas, como promoção das finanças islâmicas).

O Banco Central do Kuwait emitiu instruções sobre “Governança de Supervisão Shariah para Bancos Islâmicos do Kuwait” em dezembro de 2016 como parte de seus "Regulamentos de supervisão Shariah para bancos islâmicos de acordo com as melhores práticas aplicáveis".

No final de 2014, o Bahrein planejava estabelecer um conselho central da sharia para os bancos islâmicos.

Na maioria não muçulmana do Reino Unido, o órgão regulador bancário do governo, a Autoridade de Serviços Financeiros , reconhece a posição especial dos SSBs dentro dos bancos islâmicos e não regulamentará "a composição, competências ou operação" de tais conselhos ou de seu pessoal se o O conselho é "puramente consultivo" e não se envolve com a gestão da instituição. Se o conselho tiver um papel gerencial, ele estará sujeito ao processo de aprovação da FSA, incluindo "cumprimento dos critérios de qualificação e competência legais".

Desafios

Alguns observadores do Banco Islâmico acreditam que o setor sofre com especialistas em sharia escolhidos a dedo e bem pagos que aprovam produtos financeiros que recorreram ao ḥiyal (estratagema legal) para seguir a lei sharia, "evitando questões polêmicas" ou "carimbando" as decisões de gestão do banco após análises superficiais. e que as práticas bancárias aprovadas por este pequeno número de juristas islâmicos têm se aproximado cada vez mais das práticas bancárias convencionais não islâmicas.

"Compras Fatwa"

O jornalista John Foster observa que os "melhores acadêmicos" geralmente ganham "somas de seis dígitos" para cada fatwa em um produto financeiro, e que isso pode levar a " compras da Fatwa " pelo julgamento mais favorável. (Embora a AAOIFI e o Instituto de Bancos e Seguros Islâmicos, entre outros grupos e acadêmicos, insistem que cada instituição financeira tenha seu próprio Conselho de Supervisão Sharia, pelo menos algumas instituições dependem de serviços independentes de consultoria Sharia para a aprovação de pelo menos alguns produtos.)

Ele cita um "banqueiro de investimento com sede em Dubai":

“Criamos o mesmo tipo de produtos que fazemos para os mercados convencionais. Em seguida, telefonamos para um acadêmico da Sharia para uma Fatwa ... Se ele não nos der, telefonamos para outro acadêmico, oferecemos a ele uma quantia em dinheiro por seus serviços e pedimos uma Fatwa. Faremos isso até obtermos conformidade com a Sharia. Então, somos livres para distribuir o produto como islâmicos. ”

De acordo com Foster, essa prática de comprar um estudioso islâmico que emitirá uma fatwa atestando que um produto bancário obedece à lei da Shari'ah levou a mecanismos de financiamento que parecem ser hipotecas "vestidas com terminologia árabe" - como Mudarabah , ou Ijarah ( contratos de arrendamento ) - sendo declarado "compatível com a sharia".

Mahmoud El-Gamal acredita que dos anos 1970 aos 2000 houve uma evolução do setor em direção a "aproximações cada vez mais próximas" das práticas bancárias convencionais, aprovadas por um número "cada vez menor" de juristas. Por exemplo, apenas um pequeno grupo de juristas aprovando "empréstimos sem garantia" para clientes corporativos e de varejo por meio do modo tawarruq (em que a mercadoria sendo financiada é imediatamente vendida para levantar dinheiro) no início dos anos 2000. Por outro lado, Faleel Jamaldeen descreve essa mudança como um processo natural de crescimento, onde a participação nos lucros e prejuízos foi substituída por outros contratos porque "eles não eram mais suficientes para atender às demandas da indústria por financiamento de projetos, financiamento doméstico, gestão de liquidez e outros produtos" .

Independência

Os pesquisadores também questionaram a independência e os conflitos de interesse com os conselhos de supervisão da Shariah (SSBs), cujo emprego e remuneração são determinados pelas mesmas instituições (por meio de seu conselho de administração agindo em nome dos acionistas), cujo resultado final o fatawa do SSB pode fazer uma enorme diferença sobre. Pelo menos um estudo concluiu que esse arranjo "compromete (m) a independência do SSB", enquanto outro concluiu que as instituições financeiras islâmicas "não têm práticas que garantam transparência no papel e nas funções dos SSBs".

Escassez

Outra questão é a necessidade de supervisores da sharia serem treinados tanto na lei comercial islâmica quanto nas práticas financeiras contemporâneas, a escassez de tais pessoas e os altos preços que cobram como resultado. Os supervisores da Shariah mais populares / conceituados acabam trabalhando para muitas instituições, incluindo concorrentes - um estudo descobriu que o estudioso da Shariah mais ocupado ocupava 85 cargos em instituições financeiras islâmicas e 12 posições em órgãos de definição de padrões, e os 20 principais acadêmicos detinham 621 conselhos da sharia posições, —criando potenciais conflitos de interesse.

A escassez também aumenta as taxas. Dois pesquisadores observaram que o pequeno grupo de especialistas em sharia "ganha até US $ 88.500 por ano por banco" e pode "cobrar até US $ 500.000 por consultoria em grandes transações do mercado de capitais".

Isso levanta a questão de saber se o que um escritor chama de "aliança de riqueza e bolsa da Sharia" foi criado e levou os supervisores da sharia ao que outro escritor chama de "certas mudanças no ponto de vista", resultando em "esticar as regras da sharia".

Essa aliança também dá aos Ulema (estudiosos religiosos) uma nova fonte de renda que excede em muito o que estavam acostumados a ganhar. Isso lhes dá uma abertura para um novo estilo de vida que inclui viagens aéreas, às vezes em jatos particulares, hospedando-se em hotéis cinco estrelas, estando sob o foco da atenção da mídia e dando suas opiniões a pessoas de alto escalão social e econômico, ansiosos por ouço. Além disso, são frequentemente contratados para realizar pesquisas pagas sobre fiqh (jurisprudência) e encontrar soluções para os problemas que a nova geração de banqueiros enfrenta.

Veja também

Referências

Notas

Citações

Livros, documentos, artigos de jornal

links externos