Truth in Lending Act - Truth in Lending Act

Truth in Lending Act
Grande Selo dos Estados Unidos
Título longo Uma lei para proteger o consumidor em relação à utilização de crédito, exigindo a divulgação completa dos termos e condições dos encargos financeiros em transações de crédito ou em ofertas de concessão de crédito; restringindo a penhora de salários; e criando a Comissão Nacional de Financiamento ao Consumidor para estudar e fazer recomendações sobre a necessidade de regulamentação adicional da indústria de financiamento ao consumidor; e para outros fins.
Siglas (coloquial) TILA, CCPA
Apelidos Lei de Proteção ao Crédito ao Consumidor
Promulgado por o 89º Congresso dos Estados Unidos
Eficaz 29 de maio de 1968
Citações
Lei pública 90-321
Estatutos em geral 82  Stat.   146
Codificação
Títulos alterados 15 USC: Comércio e Comércio
Seções USC criadas 15 USC ch. 41 § 1601
História legislativa
Emendas principais
Lei de CARTÃO de Crédito de 2009
Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, Lei de
Crescimento Econômico, Ajuda Regulatória e Proteção ao Consumidor

O Truth in Lending Act ( TILA ) de 1968 é uma lei federal dos Estados Unidos destinada a promover o uso informado do crédito ao consumidor , exigindo divulgações sobre seus termos e custo para padronizar a maneira pela qual os custos associados ao empréstimo são calculados e divulgados.

A TILA também dá aos consumidores o direito de cancelar certas transações de crédito que envolvem um penhor sobre a residência principal do consumidor, regula certas práticas de cartão de crédito e fornece um meio para resolução justa e oportuna de disputas de cobrança de crédito. Com exceção de certos empréstimos hipotecários de alto custo , a TILA não regula os encargos que podem ser impostos ao crédito ao consumidor. Em vez disso, exige divulgação uniforme ou padronizada de custos e encargos para que os consumidores possam fazer compras. Ele também impõe limitações aos planos de home equity que estão sujeitos aos requisitos de 12 CFR 1026.40 e certos empréstimos hipotecários "mais caros" (HPMLs) que estão sujeitos aos requisitos de 12 CFR 1026,35 . O regulamento proíbe certos atos ou práticas em relação ao crédito garantido pela residência principal do consumidor .

História

O Truth in Lending Act era originalmente o Título I do Consumer Credit Protection Act , Pub.L.   90–321 , 82  Stat.   146 , promulgado em 29 de maio de 1968 . Os regulamentos que implementam o estatuto, conhecidos como "Regulamento Z", são codificados em 12 CFR 226 . A maioria dos requisitos específicos impostos pelo TILA encontram-se no Regulamento Z, portanto, uma referência aos requisitos do TILA geralmente se refere aos requisitos contidos no Regulamento Z, bem como ao próprio estatuto.

Desde o início da TILA, a autoridade para implementar o estatuto através da emissão de regulamentos foi dada ao Federal Reserve Board (FRB). No entanto, a partir de 21 de julho de 2011, a autoridade de criação de regras gerais da TILA foi transferida para o Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), cuja autoridade foi estabelecida de acordo com as disposições promulgadas pela aprovação da Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor Dodd-Frank Wall Street em julho 2010. Quaisquer regulamentos futuros implementando o estatuto, que também são formalmente referidos como Regulamento Z, serão codificados em 12 CFR 1026 e tentarão espelhar o Regulamento Z do FRB sempre que possível. O Federal Reserve manterá alguma autoridade limitada de criação de regras sob a TILA para empréstimos feitos por certos negociantes de veículos motorizados e para certas outras disposições.

A TILA introduziu o cálculo da Taxa Percentual Anual (APR) obrigatório para todos os credores ao consumidor. Certos cálculos enganosos de taxas de juros usados ​​anteriormente, principalmente em empréstimos para automóveis, foram barrados. Por mais de uma década, os empréstimos ao consumidor foram relatados pela APR de uma forma economicamente significativa. Então, na década de 1980, os fabricantes de automóveis começaram a explorar uma lacuna na TILA e em sua administração. Nem a Lei nem seus administradores diferenciaram adequadamente entre "valor financiado" e "encargos financeiros", dois termos que aparecem nas declarações de divulgação exigidas pela TILA. Ao "agrupar" o preço do carro e seus encargos de financiamento (que vêm da financeira cativa da montadora), os fabricantes de automóveis foram capazes de transferir dinheiro entre as duas categorias, eliminando até mesmo os encargos de financiamento. Assim nasceu o financiamento de "APR zero por cento".

As ofertas típicas de empresas automotivas são "Financiamento APR zero por cento disponível ou desconto de US $ 1.000". O consumidor que opta pelo financiamento de "zero por cento" abre mão de um desconto de $ 1.000 (redução no preço do carro). Efetivamente, ele paga $ 1.000 para obter o empréstimo "sem juros". Uma vez que apenas os fabricantes de automóveis podem fazer esse tipo de pacote, bancos, cooperativas de crédito e outros concorrentes ficam em desvantagem. Eles devem divulgar as verdadeiras taxas APR, enquanto os fabricantes de automóveis não podem reivindicar custos de juros. No processo, o consumidor típico fica com um problema financeiro complexo. O financiamento de "zero por cento" pode custar muito menos ou muito mais do que o financiamento convencional com uma instituição não fabricante de automóveis.

Organização

O regulamento está dividido em subpartes.

A subparte B refere-se a linhas de crédito abertas ( contas de crédito rotativo ), que incluem contas de cartão de crédito e linhas de crédito de home equity (HELOCs).

A subparte C refere-se a crédito fechado, como empréstimos para aquisição de casa própria e empréstimos para veículos motorizados com um prazo de empréstimo fixo. Ele contém regras sobre divulgações, tratamento de saldos de crédito, cálculos de taxas percentuais anuais , direito de rescisão, não exigências e publicidade.

A Subparte D contém regras sobre divulgações orais, divulgação em espanhol em Porto Rico , retenção de registros, efeito sobre as leis estaduais, isenções estaduais (que se aplicam apenas aos estados que tinham leis do tipo Truth in Lending antes da Lei Federal) e limitações de taxas.

A Subparte E contém regras especiais para transações hipotecárias.

  • § 1026.32 enquadra os requisitos para certas hipotecas residenciais fechadas.
  • § 1026.33 são requisitos para hipotecas de hipotecas reversas , incluindo a taxa de custo anual total do empréstimo e divulgações de transações.
  • § 1026.34 proíbe atos ou práticas em conexão com hipotecas de "alto custo".
  • § 1026.35 proíbe atos ou práticas em conexão com empréstimos hipotecários "mais caros" (HPMLs).
  • § 1026.36 proíbe atos ou práticas em conexão com o crédito garantido por uma habitação.
  • § 1026.39 trata das diretrizes de divulgação de transferência de hipotecas.
  • § 1026.40 define os requisitos para planos de patrimônio líquido.
  • § 1026.42 visa promover a independência de avaliação.

Vários apêndices contêm informações como os procedimentos para determinações sobre leis estaduais, isenções estaduais e emissão de interpretações da equipe, regras especiais para certos tipos de planos de crédito, uma lista de agências de execução, divulgações de modelo que, se usadas corretamente, garantirão o cumprimento das Lei e as regras para calcular as taxas percentuais anuais em transações de crédito fechadas e taxas de custo de empréstimo anual total para transações de hipoteca reversa .

Direito de rescisão

Para certas transações garantidas pela residência principal do mutuário, a TILA exige que o mutuário receba três dias úteis após a consumação do empréstimo para rescindir a transação. O direito de rescisão permite que os mutuários tenham tempo para reexaminar o contrato de crédito e as divulgações de custos, bem como para reconsiderar se desejam colocar suas casas em risco, oferecendo-as como garantia do crédito. Cada mutuário e qualquer pessoa que tenha um interesse na propriedade podem exercer o direito de rescindir até a meia-noite do terceiro dia útil após a consumação ou entrega de todas as divulgações materiais, o que ocorrer por último. Se o aviso de rescisão exigido ou divulgações materiais da TILA forem imprecisos ou não entregues, o direito do mutuário de rescindir pode ser estendido de três dias após a consumação para até três anos.

Quando um mutuário rescindir, os juros de garantia tornam-se nulos e o mutuário não é responsável por qualquer montante, incluindo encargos financeiros. O banco deve devolver qualquer dinheiro ou propriedade dada a qualquer pessoa em conexão com a transação dentro de 20 dias corridos e remover qualquer registro de juros de garantia que o banco possa ter tomado para o novo empréstimo. Até que o período de rescisão tenha terminado, o banco não pode 1) dispersar fundos a não ser para uma conta caucionada válida, 2) realizar quaisquer serviços ou 3) entregar quaisquer materiais.

O direito de rescisão não se aplica a empréstimos obtidos com a finalidade de compra de uma casa, nem se aplica a um refinanciamento ou consolidação de um empréstimo à habitação com o mesmo credor, a menos que o montante refinanciado ou consolidado exceda o saldo não pago no existente dívida.

Isenções

Os requisitos da TILA não se aplicam aos seguintes tipos de empréstimos ou crédito:

  • Crédito concedido principalmente para fins comerciais, agrícolas ou comerciais.
  • Crédito concedido a uma entidade (não a uma pessoa, com exceção de certos fundos fiduciários para planejamento tributário ou patrimonial), incluindo agências ou instituições governamentais.
  • Crédito acima de um limite ajustado anualmente, não garantido por imóveis ou propriedade pessoal, usado ou que se espera que seja usado como residência principal.

Veja também

Referências

Leitura adicional