Capital de risco social - Social venture capital

O capital de risco social é uma forma de financiamento de investimento que geralmente é financiado por um grupo de capitalistas de risco social ou um investidor de impacto para fornecer investimento de financiamento inicial, geralmente em uma empresa social com fins lucrativos , em troca de obter um ganho desproporcional em retorno financeiro ao mesmo tempo em que oferece impacto social para o mundo. Existem várias organizações, como empresas de Venture Philanthropy (VP) e organizações sem fins lucrativos, que implementam um modelo de estratégia de capital de risco simples para financiar eventos sem fins lucrativos, empresas sociais ou atividades que proporcionam um alto impacto social ou fortes causas sociais para sua existência. Existem também organizações com foco regional (com e sem fins lucrativos) que visam uma região específica do mundo, para ajudar a construir e apoiar a comunidade local em uma causa social.

Critérios de investimento

Além dos capitalistas de risco tradicionais que se concentram apenas no lucro financeiro, os capitalistas de risco social acreditam em alcançar o sucesso financeiro por meio do impacto social no mundo. Além disso, esses fundos de Venture Philanthropy (VP), como Venture Philanthropy Partners, iniciam o investimento em uma organização sem fins lucrativos de alto desempenho, os seguintes critérios que os capitalistas de risco social geralmente avaliam em empresas de risco social para financiamento:

  • Forte impacto social
  • Capacidade financeira
  • Escalabilidade
  • Melhor prática
  • Critérios de exclusão

Tipos de financiamento e apoio ao crescimento

Com fins lucrativos

Aceleradores de risco social

Os aceleradores de risco social são uma forma de aceleradores de sementes que fixam programas de desenvolvimento empresarial baseados em coortes, projetados para transformar a ideia validada de empresas iniciantes sociais em financiamento inicial. Portanto, aumente os resultados para a sustentabilidade e o crescimento de empresas iniciantes com potencial de escala (geralmente empresas de base tecnológica). Esses programas permitem que as empresas iniciantes ganhem visibilidade exclusiva para investidores em estágio inicial e outros recursos, como o fornecimento de investimento inicial, instalações / desenvolvimento técnico, para acomodações de escritório e sob a orientação de mentores experientes, todos em troca de uma pequena participação na empresas startups investidas, ou sob concessão de financiamento para apoiar as empresas participantes. As empresas aceleradoras de sementes avaliarão com base no modelo de negócios das empresas iniciantes e garantirão a validação do mercado / setor do cliente, para desenvolver uma validade comercial das empresas iniciantes sociais para o investimento pronto e se preparar para dimensionar seu impacto.

Incubadoras sociais

As incubadoras de empresas costumam fornecer instalações e financiamento às empresas com a ajuda de uma equipe de gestão externa para gerenciar uma ideia que foi desenvolvida internamente. Dados os intensos esforços envolvidos, o período de incubação geralmente dura mais tempo do que o acelerador de sementes e também ocupa um patrimônio muito maior do que o acelerador de sementes.

Fundo de incubadora social

Como parte do esforço do governo do Reino Unido para apoiar empreendimentos sociais de nível básico para gerar impacto social e ambiental positivo, um Fundo para Incubadora Social de £ 10 milhões, lançado em 24 de julho pelo Ministro da Sociedade Civil, Nick Hurd. O fundo administrado pelo Big Lottery Fund aumentará a quantidade de dinheiro disponível nos estágios iniciais dos projetos em que o retorno financeiro é muito baixo, enquanto o Big Society Capital investe intermediários de investimento social que apresentam maior risco financeiro. No entanto, esses fundos não indicam financiamento gratuito, pois incubadoras como a Social Incubators North, uma incubadora de negócios sociais, ofereceu um empréstimo sem juros de reembolso de £ 25k ao candidato aprovado. Por outro lado, a recém-lançada incubadora sem fins lucrativos Halcyon Incubator que visa o impacto social que os empreendimentos sociais proporcionam, não requer equidade no empreendimento do bolsista, mas apenas um compromisso com o crescimento de ideias para alcançar a mudança social.

Financiamento e apoio sem fins lucrativos

A filantropia de risco implanta um modelo de estratégia de capital de risco simples para financiar eventos / empresas sociais / atividades sem fins lucrativos que proporcionam alto impacto social ou uma forte causa social para sua existência. Organizações como a Amanter Social Venture fornecem esses serviços com foco em princípios sociais como critérios de avaliação principais e programas em execução para ajudar a organização / empresa social existente por meio de capacitação e treinamento executivo para entregar um efeito multiplicador às próximas organizações beneficiárias. O exemplo clássico da Benetech, uma organização sem fins lucrativos, mostra que os lucros obtidos estavam sendo usados ​​para criar um punhado de novos empreendimentos sociais padronizados.

Organizações com foco regional, como Venture Philanthropy Partners (VPP) , European Venture Philanthropy Association (EVPA) e Asian Venture Philanthropy Network (AVPN), são associações que cobrem fundos de filantropia de risco direcionados a certas regiões, como a National Capital Region nos EUA , Europa e Ásia que financiam instituições de caridade, empresas sociais geradoras de receita e negócios com orientação social.

Formas de financiamento de empreendimentos sociais

Os empreendimentos sociais raramente enfrentam uma variedade de opções de financiamento não limitadas às comuns, como capital de dívida com direitos de participação, financiamento intermediário (quase capital) ou taxas de licença.

Capital de dívida + capital de mezanino

Formas comuns de financiamento, como capital de dívida + capital . Tais fundos apóiam os empreendimentos sociais com capital investido que deve ser reembolsado em curto ou longo prazo, além de um valor acordado de juros. Esses capitais levantados são geralmente garantidos com os ativos da empresa, por credores de bancos e empresas de capital de risco. Em outras palavras, se a empresa deixasse de pagar seu capital de dívida, resultaria na liquidação de sua propriedade e participação acionária. Observou-se, que o financiamento mezanino geralmente cegado com um alto retorno de 20% a 30%.

Investimentos igualitários

As empresas de capital de risco social geralmente farão investimentos de capital e co-investimentos, quando uma estratégia de saída antecipada da empresa for previsível. Esse investimento é feito por meio de ações preferenciais que comumente dão direito aos credores um dividendo fixo que tem prioridade sobre os dividendos das ações ordinárias, geralmente sem direito a voto.

Abordagem de investimento

Para maximizar efetivamente o capital do fundo para gerar impacto social, as empresas de capital de risco são atraídas para o financiamento de empresas sociais de sucesso que mostram crescimento e sustentabilidade financeira, geralmente quando a estratégia de saída antecipada da empresa é previsível, especialmente para empresas de capital de risco jovens para minimizar sua saída as empresas investidas, para maximizar a oportunidade de futuras captações de recursos, principalmente, quando diminui a perspectiva de saídas para além dos períodos de 7 anos para as empresas que vão para oferta pública inicial (IPO) e fusão e aquisição.

Esquema de redução de impostos para investidores

Esquema de capital de risco

Esquema de Investimento Empresarial (EIS)

O Esquema de Investimento Empresarial é um esquema com vantagens fiscais projetado para ajudar as empresas que estão em seu estágio inicial de crescimento a levantar capital de investidores. Através deste esquema, os investidores qualificados podem reivindicar uma redução do imposto sobre o rendimento de 30%, mais isenção do imposto sobre ganhos de capital quando as ações do esquema de investimento empresarial são alienadas.

Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS)

O Seed Enterprise Investment Scheme é um esquema com vantagens fiscais, projetado para incentivar o investimento de investidores em pequenas empresas de alto risco que estão em seu estágio inicial de crescimento para obter financiamento de capital. Em contraste com o Enterprise Investment Scheme (EIS) existente, o SEIS permite que os investidores qualificados possam reivindicar uma redução do imposto de renda de 50%, mais uma redução do imposto sobre ganhos de capital.

Venture Capital Trust (VCT)

O Venture Capital Trust Scheme é um esquema com vantagens fiscais projetado para que uma empresa de VCT aprovada pelo HMRC participe de ações e empresta dinheiro para pequenas empresas não cotadas. De acordo com o esquema, as próprias empresas VCT isentas de CT em ganhos exigíveis e seus investidores podem reivindicar redução do imposto de renda em assinaturas de até £ 200.000.

Isenção fiscal de investimento social

O esquema de redução de impostos de investimento social é projetado para encorajar mais investimentos sociais de investidores para apoiar empresas sociais, introduzindo uma série de esquemas de redução de impostos, como redução de imposto de renda, redução de retenção de ganhos de capital e redução de alienação de ganhos de capital. O SITR cobre os investimentos feitos em ou após 6 de abril de 2014. Isso significa que os investimentos de dívida em entidades com bloqueio de ativos (como empresas de interesse comunitário ) agora podem ser feitos nos mesmos termos de redução de impostos que o Esquema de Investimento Empresarial para investimentos de capital.

Redução do imposto de renda

Os investidores (não precisam ser residentes no Reino Unido) que subscreveram ações qualificadas ou fazem investimentos de dívida qualificados na empresa social que atendem aos requisitos do SITR, são capazes de acalmar 30% do valor investido, até um investimento máximo de £ 1.000.000 até 5 anos após 31 de janeiro seguinte ao ano fiscal em que o investimento foi feito.

Alívio de retenção de ganhos de capital

Os investidores podem diferir o pagamento do imposto sobre uma mais-valia de qualquer tipo de ativo alienado, quando as mais-valias são reinvestidas no investimento em ações ou dívida que se qualificam para SITR Income Tax Relief. No entanto, deve surgir no período de 6 de abril de 2014 a 5 de abril de 2019. O investimento de qualificação SITR deve ser feito no período um ano antes ou três anos após o surgimento do ganho.

Alívio para alienação de ganhos de capital

Qualquer ganho sobre o investimento que seja alienado após sua detenção por pelo menos três anos, está isento de Imposto sobre Ganhos de Capital , além da cobertura de Isenção de Imposto de Renda sobre o custo do investimento.

Financiamento de alternativas

Business angels / angel finance

Os business angels são geralmente um grupo / investidores individuais individuais com um conjunto de investimentos de alto valor líquido em busca de oportunidades para investir em uma empresa, para atingir um valor razoável no retorno do investimento. Como o financiamento de anjo de negócios envolve investidores injetando fundos em uma empresa iniciante / privada em troca de uma participação em sua propriedade, as empresas que operam como comerciantes individuais ou parcerias geralmente não são elegíveis para tal financiamento.

Crowdsourcing

Crowdsourcing é uma prática de financiar um projeto ou empreendimento por meio do levantamento de contribuições monetárias de um grande número de pessoas, normalmente por meio da Internet. Empresas de arrecadação de fundos com fins lucrativos usando estratégias como cobrar um prêmio no modelo "mantenha o que você arrecada" ou cobranças menores em uma "abordagem de financiamento tudo ou nada" No entanto, particularmente para Social Crowdsourcing, organização sem fins lucrativos como razoo to ajudar a empresa social ou sem fins lucrativos, organização estudantil a arrecadar fundos para eventos ou causas de caridade.

Exemplos de empresas de capital de risco social

  • AgDevCo - AgDevCo é desenvolvedora de projetos no agronegócio; constituída como sociedade de distribuição sem fins lucrativos, sociedade limitada no Reino Unido. Eles investem em capital paciente no agronegócio em estágio inicial na África e os conectam ao mercado.
  • Grassroots Business Fund - Grassroots Business Fund é uma empresa de investimento que usa fundos de investimento privado para apoiar organizações sem fins lucrativos em comunidades de baixa renda.
  • Obvious Ventures - A Obvious Ventures foi fundada em 2014 pelo CEO da Medium e cofundador do Twitter, Ev Williams , bem como James Joaquin e Vishal Vasishth.

Veja também

Referências