confiança Offshore - Offshore trust
Um trust offshore é um convencional confiança que é formado sob as leis de uma jurisdição offshore .
Geralmente fundos offshore são semelhantes em natureza e efeito com os seus homólogos em terra; eles envolvem um instituidor transferência (ou 'resolver') Ativos (o 'propriedade fiduciária') sobre os administradores de gerir para o benefício de uma pessoa, classe ou pessoas (os ' beneficiários ') ou, ocasionalmente, um propósito abstrato. No entanto, um número de jurisdições offshore modificaram suas leis para fazer suas jurisdições mais atraente para instituidores formando estruturas offshore como fundos fiduciários. Liechtenstein , uma jurisdição civil, que às vezes é considerado no mar, tem importado artificialmente o conceito de confiança de direito comum jurisdições pelo estatuto .
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Usos de fundos offshore
As estatísticas oficiais em confianças são difíceis de passar por aqui como na maioria das jurisdições offshore (e na maioria das jurisdições onshore), confia não são obrigados a registar, no entanto, pensa-se que o uso mais comum de fundos offshore é como parte do imposto e planejamento financeiro de indivíduos ricos e suas famílias. Por exemplo, o fundador da Wonga.com , Errol Damelin mantém suas ações por meio de Castelo Bridge Ventures, uma confiança baseada nas Ilhas Virgens Britânicas. Enquanto a família atrás do Nando cadeia de restaurantes, o Enthovens, supostamente usar confia nas Ilhas do Canal, como parte de seu planejamento financeiro. Outros usuários de fundos offshore incluem Sir Ken Morrison , o magnata de supermercados britânica, a Rothermere família proprietária do Daily Mail grupo e do falecido Bruce Gyngell que fundou TV-am .
No entanto, fundos offshore ter outros usos também:
- Fundos offshore também são por vezes formado como fundos de investimento a operar como um fundo mútuo .
- Fundos offshore são muitas vezes utilizados como parte de uma estrutura órfão no mercado de capitais ou operações de trade finance.
- Organismos não governamentais pan-nacionais são por vezes definidos como fundos offshore. Por exemplo, o Conselho Internacional de Críquete é formado nas Ilhas Virgens Britânicas .
Tipos de fundos offshore
A seguir estão os tipos mais comuns de relações de confiança:
Um Revogável Offshore confiança é uma relação de confiança que podem ser liquidados ou alteradas pelo fideicomitente de acordo com as condições, que são fixados na escritura.
Em um irrevogável Offshore Confiança não pode ser alterado ou liquidados pelo instituidor.
A discricionária Offshore Confiança permite que o administrador para decidir sobre a distribuição de lucros para diferentes classes de beneficiários.
Em uma confiança fixa , a distribuição de renda aos beneficiários é fixo e não pode ser alterado pelo administrador.
A confiança híbrido inclui elementos de confiança discricionária e fixa.
Os benefícios de um trust offshore
- Confidencialidade e anonimato : Apesar do fato de que um trust offshore é oficialmente registrado no governo, os partidos da confiança, ativos, e as condições da confiança não são inscritos no registo.
- Isenta de impostos estatuto : Ativos que são transferidos para um trust offshore (em uma zona offshore isenta de impostos) não são tributados, quer quando transferido para a confiança, ou quando transferidas ou redistribuído para os beneficiários.
- A capacidade de transferir ativos em um curto espaço de tempo e sem custos elevados : a transferência de propriedade herdada através de uma offshore confiança não requer a aprovação de um juiz ou o alto custo de um advogado.
- Proteção de ativos : A confiança protege os ativos da transferência forçada por herança, de apreensão em divórcio e falência.
- Acumulação de capital : A confiança pode possuir empresas comerciais, contas bancárias abertas, participar em projectos de investimento internacionais, e suas receitas irá acumular em uma das zonas marítimas livres de impostos.
- Confiabilidade : O capital será salvo de uma financeira, política e mundo economicamente instável.
- Versatilidade : Na confiança, você pode transferir quaisquer ativos - dinheiro, imóveis, negócios, ações, direitos de propriedade intelectual e etc.
Regra contra perpetuidade
Confia em geral estão sujeitos à regra contra perpetuidade que, em termos práticos, coloca limites à duração do tempo dentro do qual todos os bens confiança deve ser distribuído. Por causa das restrições da regra, um número de relações de confiança foram abatidos em circunstâncias descontroladamente hipotéticos por causa da possível violação da regra (por exemplo, o octogenário fértil ).
A maioria das jurisdições offshore que têm leis de confiança sofisticados modificaram suas leis relativas à perpetuidade para permitir instituidor para selecionar longas, fixo, períodos perpetuidade, para evitar o uso de "Royal vive" cláusulas . Muitos também têm adotado "esperar para ver" as leis, o que significa que confia que podem potencialmente infringir a regra contra perpetuidade já não são automaticamente inválida, mas a confiança permanece válida, a menos e até que o período de perpetuidade é violada.
Em Jersey, a regra contra confia perpétuos foi realmente abolida por completo. Isso também foi feito em um número de estados dos EUA.
Gestão de empresas subjacentes
Confia em geral estão sujeitos à regra em Bartlett v Barclays Bank , que fornece (brevemente) que onde a propriedade confiança inclui as ações de uma empresa , em seguida, os administradores devem ter um papel positivo nos assuntos sobre a empresa. A regra tem sido criticado , mas continua a ser parte integrante do direito confiança em muitas jurisdições de direito comum.
Um número de jurisdições offshore (nomeadamente as Ilhas Cayman , com fundos de estrelas, e as Ilhas Virgens Britânicas , com trusts Vista) criaram formas especiais de confiança que possam ser liquidados expressamente sem impor uma obrigação dos administradores de interferir na gestão desta forma .
Paradoxalmente, estas formas especializadas de relações de confiança parecem raramente ser utilizado em relação aos seus usos pretendidos originais. Trusts ESTRELA parecem ser usado mais frequentemente por fundos de hedge formando fundos de investimento como fundos de investimento (onde os gestores de fundos desejam eliminar qualquer obrigação de assistir às reuniões da empresas em cujos valores mobiliários que investir) e Vista trusts são freqüentemente usados como parte de órfão estruturas em títulos questões em que os administradores desejam divorciar-se de supervisionar o veículo emissão.
Críticos em jurisdições onshore têm sugerido que essas relações de confiança especializadas têm disposições que tão fundamentalmente minar a natureza de uma relação de confiança que eles não devem ser reconhecidos numa jurisdição onshore, mas seja qual for o ponto de vista das autoridades fiscais onshore e reguladores, parece improvável que os tribunais jurisdições onshore estaria preparado para derrogar a Convenção de Haia sobre a lei aplicável às relações de confiança e em seu reconhecimento .
proteção de ativos
Certas jurisdições (nomeadamente as Ilhas Cook , mas as Bahamas também tem uma espécie de confiança de proteção de ativos) forneceram confia especiais que são denominados como fundos de proteção de ativos . Enquanto todos os trusts têm uma proteção de ativos elemento, algumas jurisdições promulgaram leis que tentam tornar a vida difícil para os credores para pressionar as reivindicações contra a confiança (por exemplo, ao prever prazos de prescrição particularmente curtas). Na prática, a eficácia de tais relações de confiança é limitada como a falência e / ou divórcio leis na jurisdição do instituidor normalmente irá operar para anular transferências para os trusts, ea maioria das jurisdições (incluindo jurisdições offshore) anular transacções efectuadas credores defraudar .
Poderes de investimento
A maioria das jurisdições tradicionais só permitem administradores para fazer financeiros muito conservadores investimentos . A maioria das jurisdições offshore dar curadores flexibilidade e autorização (ou permitir que o instituidor para especificar no instrumento de confiança que eles são permitidas) uma ampla gama de investimentos, incluindo investimentos de maior risco, como os derivados e contratos futuros e investimentos específicos, como um investimento em um pequena empresa privada, em qualquer área do mundo.
trusts de propósito
Enquanto em jurisdições de direito mais comuns, trusts ou deve ser formado para o benefício de pessoas, ou fins de caridade, muitas jurisdições offshore também alteraram as suas leis para permitir que confia a ser formadas para fins não de caridade . Tais confia precisa impor um "protetor" para ser capaz de cumprir os termos da confiança, mas a dúvida permanece quanto ao que deve ser tratado como o beneficiário efectivo dos fundos fiduciários para efeitos fiscais antes de sua distribuição.
Sem jurisdição offshore ainda parece ter feito um grande esforço para expandir a flexibilidade de trusts discricionários em relação à certeza de objetos, conforme exposto em McPhail v Doulton . Isso pode ser porque as regras de direito comum são agora considerados de ser suficientemente flexível para fazer qualquer alargamento necessário para atrair a confiança das empresas.
regras de direito comum anacrônicas
Muitas jurisdições offshore também têm legislado para abolir certas regras de direito comum anacrônicas que às vezes causam dificuldade para o planejamento de confiança. Esses incluem: