Menor de custo ou mercado - Lower of cost or market
Menor custo ou mercado (LCM ou LOCOM) é uma abordagem conservadora para avaliar e relatar o estoque . Normalmente, o estoque final é declarado pelo custo histórico . No entanto, há momentos em que o custo original do estoque final é maior do que o valor realizável líquido e, portanto, o estoque perdeu valor. Se o valor do estoque tiver caído abaixo do custo histórico, então seu valor contábil é reduzido e relatado no balanço patrimonial. O critério para relatar isso é o valor de mercado atual. Qualquer perda resultante da redução no valor do estoque é debitada ao " Custo dos produtos vendidos " (CPV) se não for material, ou "Perda na redução do estoque ao LCM" se for material.
História
O conceito de custo ou mercado mais baixo tornou-se parte das práticas contábeis normais na Inglaterra durante o século XIX. O custo mais baixo ou o mercado foram considerados justos porque os ativos foram avaliados em uma base de empresa em funcionamento, e não pelo preço pelo qual os ativos foram adquiridos. Durante o século XIX, a redução de custo ou mercado não era prática comum para avaliação de estoque de fábrica nos Estados Unidos. O conceito não foi fácil para os Contadores Acadêmicos aceitarem devido à sua falta de lógica. Apesar das críticas, a redução de custo ou mercado rapidamente pegou na prática e no início do século XX foi descrito como o método mais comumente aceito para avaliação de estoque de acordo com o Relatório do Comitê Especial de Cooperação com Bolsas de Valores. Embora não tivesse lógica contábil, o custo ou o mercado mais baixo sobreviveram por causa de sua abordagem conservadora de avaliação e porque abordou princípios opostos de custo e valor. Seu conservadorismo permitiu que os usuários avaliassem o estoque pelo preço pelo qual o estoque poderia ser vendido.
Desafios
Três valores possíveis podem representar o valor de mercado: o custo de reposição do estoque, o valor realizável líquido (também conhecido como "teto") e o "piso" (a diferença entre o valor realizável líquido e o lucro normal). Na abordagem de menor custo ou mercado, as empresas devem determinar esses três valores e encontrar a mediana dos valores. As empresas então comparam o valor mediano, que é chamado de valor de mercado designado, com o custo do estoque que é registrado. O menor destes dois valores é subsequentemente reportado no balanço. Como a abordagem de custo ou mercado mais baixa exige que as empresas usem três valores de mercado possíveis, as demonstrações financeiras das empresas podem ser difíceis de comparar.
Uso contemporâneo
O termo "menor custo ou mercado" agora está obsoleto e foi oficialmente substituído por "menor custo e valor líquido realizável". De acordo com o FASB Accounting Standards Update, "Uma entidade deve medir o estoque dentro do escopo desta atualização pelo menor valor entre o custo e o valor líquido realizável. O valor líquido realizável são os preços de venda estimados no curso normal dos negócios, custos menos previsíveis de conclusão, descarte e transporte. " Esta atualização do FASB torna o uso consistente com a redação do IFRS e remove o uso de "ou" em um contexto em que "e" sempre foi o correto. No entanto, a atualização não se aplica a todas as empresas. As empresas que usam o PEPS (primeiro a entrar, primeiro a sair) e os métodos de custo médio de avaliação de estoque são obrigados a implementar as mudanças, enquanto as empresas que usam o UEPS (último a entrar, primeiro a sair) e os métodos de estoque de varejo não são afetados pela atualização.