Conta Demat - Demat account
Uma conta demat (abreviação de "conta desmaterializada") é uma conta para manter títulos financeiros (patrimônio líquido ou dívida) em formato eletrônico. Na Índia, as contas demat são mantidas por duas organizações depositárias, National Securities Depository Limited e Central Depository Services Limited . Um participante depositário , como um banco, atua como intermediário entre o investidor e o depositário.
O número da conta demat é cotado para todas as transações para permitir a realização de liquidações eletrônicas de negociações. O acesso à conta desmaterializada requer uma senha de internet e uma senha de transação. As transferências ou compras de títulos podem então ser iniciadas. As compras e vendas de títulos na conta desmaterializada são feitas automaticamente assim que as transações são confirmadas e concluídas.
Propósito
A Índia adotou a conta demat para armazenamento eletrônico, em que ações e títulos são representados e mantidos eletronicamente, eliminando assim os problemas associados às ações em papel. Após a introdução do sistema de depósito pelo Depository Act de 1996 , o processo de vendas, compras e transferências de ações tornou-se significativamente mais fácil; a maioria dos riscos associados aos certificados em papel foram mitigados. Também ajuda a minimizar o tempo de transferência das ações.
Participante depositário
Um depositário é uma instituição que detém um pool de ações pré-verificadas mantidas em modo eletrônico que oferece liquidação eficiente de transações.
Na Índia, a National Securities Depository Limited e a Central Depository Services Limited são duas depositárias designadas.
Um participante depositário é um intermediário entre o investidor e o depositário. Um participante depositário é normalmente uma organização financeira como um banco, corretor, instituição financeira ou custodiante que atua como agente do depositário para disponibilizar seus serviços aos investidores. Cada participante depositário recebe um número de identificação exclusivo. Em março de 2006, havia um total de 538 participantes depositários registrados no Securities and Exchange Board of India .
Conversão
A conversão de registros físicos de investimentos em registros eletrônicos é chamada de "desmaterialização" de títulos. Para desmaterializar os títulos físicos, o investidor deve preencher um formulário de solicitação de demat, que se encontra à disposição do participante depositário, e encaminhá-lo juntamente com os certificados físicos. Cada título possui um Número de Identificação Internacional de Títulos . Um formulário de solicitação separado deve ser preenchido para cada número de identificação.
O processo completo de desmaterialização é descrito abaixo:
- O investidor entrega os certificados de desmaterialização ao participante depositário.
- O participante depositário atualiza a conta do investidor.
- As contas Demat são mantidas pela National Securities Depository Limited e pela Central Depository Services Limited e os bancos atuam como intermediários.
Opções
Existem muitas centenas de participantes depositários oferecendo a facilidade de conta demat na Índia em setembro de 2011. Uma comparação das taxas cobradas por diferentes participantes depositários é detalhada abaixo.
Existem algumas vantagens distintas em ter um banco como participante depositário. Ter uma conta demat com um participante depositário do banco geralmente fornece processamento rápido, acessibilidade, conveniência e capacidade de transação online para o investidor. Geralmente, os bancos creditam a conta demat com ações no caso de compra, ou creditam uma conta poupança com o produto de uma venda, no terceiro dia. Os bancos também são vantajosos devido ao número de agências que possuem. Alguns bancos oferecem a opção de abrir uma conta demat em qualquer agência, enquanto outros se restringem a um conjunto seleto de agências. Alguns bancos privados também fornecem acesso online à conta demat. Conseqüentemente, os investidores podem verificar de forma conveniente os detalhes on-line de seus ativos, transações e status de solicitações por meio do serviço de net-banking de seu banco. Um corretor que atua como participante depositário pode não ser capaz de fornecer esses serviços.
Tipos de contas demat
Três tipos de contas demat oferecidas pelos participantes depositários
- Contas regulares de demat
- Contas demat repatriable
- Contas demat não repatriaveis
Honorários
Existem quatro taxas principais normalmente cobradas em uma conta demat: taxa de abertura de conta, taxa de manutenção anual, taxa de custódia e taxa de transação. Os encargos de todas as taxas variam de acordo com o participante depositário.
Taxa de abertura de conta
Pode não haver uma taxa de abertura de conta. Os bancos privados não têm um, mas outras entidades impõem uma taxa de abertura.
Taxa de manutenção anual
Isso também é conhecido como encargos de manutenção de fólio e geralmente é cobrado antecipadamente. É cobrado anualmente ou mensalmente.
Taxa de transação
A taxa de transação é cobrada para crédito / débito de títulos de e para a conta em uma base mensal paga a taxa sobre o valor da transação, que está sujeito a um valor mínimo. A taxa também difere com base no tipo de transação (compra ou venda). Alguns participantes depositários cobram apenas pelo débito dos títulos, enquanto outros cobram por ambos. Alguns participantes depositários também cobram do investidor, mesmo que a instrução de compra / venda falhe ou seja rejeitada. Além disso, a taxa de serviço também é cobrada pelos participantes depositários.
Além das demais taxas, o participante depositário também cobra uma taxa pela conversão das ações do meio físico para o eletrônico ou vice-versa. Essa taxa varia para solicitações demat (físico para eletrônico) e remat (eletrônico para físico). Para transações demat, alguns participantes depositários cobram uma taxa fixa por solicitação, além da taxa variável por certificado, enquanto outros cobram apenas a taxa variável.
Por exemplo, a Stock Holding Corporation cobrou Rs 25 como taxa de solicitação e Rs 3 por certificado como taxa variável. No entanto, a SBI cobrou apenas a taxa variável, como Rs 3 por certificado. Os pedidos de revanche também têm cobranças semelhantes às de demat. No entanto, os encargos variáveis para remat são geralmente mais elevados do que demat.
Alguns dos recursos adicionais (geralmente oferecidos por bancos) são os seguintes. Alguns participantes depositários oferecem uma conta de negociante frequente, onde cobram dos negociantes frequentes taxas mais baixas do que as taxas padrão. Os titulares de contas Demat geralmente são obrigados a pagar ao participante depositário uma taxa antecipada para cada conta que será ajustada contra as várias taxas de serviço. O correntista precisa levantar o saldo quando este ficar abaixo de determinado valor prescrito pelo participante depositário. No entanto, se os titulares também possuírem conta de poupança com o participante depositário, eles poderão fornecer uma autorização de débito ao participante depositário para o pagamento dessa taxa. Finalmente, uma vez escolhido um participante depositário, seria prudente manter todas as contas com esse participante depositário, para que o rastreamento do passivo de ganhos de capital seja mais fácil. Isso ocorre porque, ao calcular o imposto sobre ganhos de capital , o período de detenção será determinado pelo participante depositário, e diferentes participantes depositários seguem métodos diferentes. Por exemplo, o ICICI Bank usa o método first in first out para calcular o período de manutenção. A prova do custo de aquisição será a nota do contrato. O cálculo dos ganhos de capital é feito em termos de contas.
Sistema bancário indiano Primeiro, um investidor deve abordar um participante depositário e preencher um formulário de abertura de conta. O formulário de abertura de conta deve ser apoiado por cópias de qualquer um dos documentos aprovados para servir como prova de identidade e comprovante de endereço, conforme especificado pelo Securities and Exchange Board of India. O investidor deve ter seu cartão de Número Permanente de Conta original no momento da abertura da conta (mandato a partir de 1º de abril de 2006).
Todos os solicitantes devem portar documentos originais para verificação por funcionário autorizado do participante depositário, sob sua assinatura. Além disso, o investidor deve assinar um contrato com o participante depositário em um formato padrão prescrito pelo depositário, que detalha os direitos e deveres do investidor e do participante depositário. O participante depositário deverá fornecer ao investidor cópia do contrato e tabela de encargos para futura referência. O participante depositário abrirá a conta no sistema e fornecerá um número de conta, também denominado número de Identificação do Proprietário Beneficiário. O participante depositário poderá revisar as taxas mediante notificação com 30 dias de antecedência. O Securities and Exchange Board of India racionalizou a estrutura de custos para desmaterialização removendo encargos de abertura de conta, encargos de transação para crédito de títulos e encargos de custódia vide circular datada de 28 de janeiro de 2005.
Documentos necessários
A abertura de uma conta demat exige o fornecimento de documentos que atendam aos requisitos do KYC ( Conheça seu cliente ). Um contrato com uma corretora de valores não precisa ser assinado. Geralmente os documentos são:
- Número de conta permanente (PAN) (obrigatório)
- Extrato bancário (últimos 3 meses)
- Prova de endereço
- Declaração de imposto de renda ou comprovante de salário
- Cheque cruzado bancário
- KYC
- Cartão Aadhar
Para transferir ações, um investidor deve preencher um dos dois tipos de papel de instrução de depositário. A primeira verificação feita é se as duas contas demat estão no mesmo depositário. Existem dois depositários: Serviço de Depositário Central e Depositário Nacional de Valores Mobiliários. Se as duas contas demat não estiverem no mesmo depositário, será necessário preencher e enviar um boleto interdepositório. Por exemplo:
- Se houver uma conta demat no Serviço Central de Depositária e a outra conta demat no Serviço Nacional de Depositária, será necessário um boleto interdepositário. (Caso o investidor necessite de boleto interdepositário, o investidor deve consultar a corretora, pois normalmente corretoras os emitem).
- Agora que o guia de depósito correto foi determinado, as informações relativas à transação de transferência devem ser inseridas: nome do script, número INE, quantidade em palavras e números.
- Por fim, o investidor deve enviar o talão de instrução do depositário à corretora com as assinaturas.
- O corretor de transferência deve aceitar o talão de instrução do depositário em duplicado e acusar o seu recebimento em duplicado.
O investidor deve apresentar o talão de instrução do depositário quando o mercado estiver aberto. Assim, suas datas de apresentação e execução podem ser iguais ou a diferença de um dia também é aceitável. O investidor também deve pagar ao corretor alguns encargos pela transferência.
Vantagens
Os benefícios da conta demat são os seguintes:
- Maneira fácil e conveniente de manter títulos
- Mais seguro do que as ações em papel (os riscos anteriores associados a certificados físicos, como entrega incorreta, títulos falsos, atrasos, roubos, etc., são eliminados em grande parte)
- Redução da papelada para transferência de valores mobiliários.
- Custo de transação reduzido
- Nenhum problema de "lote ímpar": mesmo uma ação pode ser vendida
- A mudança de endereço registrada com um participante depositário fica registrada em todas as empresas nas quais o investidor detém valores mobiliários, eliminando a necessidade de se corresponder com cada uma delas separadamente.
- A transmissão dos valores mobiliários é feita pelo participante depositário, dispensando a necessidade de empresas notificadoras.
- Crédito automático na conta demat para ações decorrentes de bônus / cisão, consolidação / fusão, etc.
- Uma única conta demat pode conter investimentos em instrumentos de capital e dívida .
- Os comerciantes podem trabalhar em qualquer lugar (por exemplo, em casa).
- Benefício para a empresa
O sistema de depósito ajuda a reduzir o custo de novas emissões devido aos menores custos de impressão e distribuição. Aumenta a eficiência dos registradores e agentes de transferência e do departamento de secretariado de uma empresa. Proporciona melhores facilidades de comunicação e atendimento oportuno aos acionistas e investidores.
- Benefício para o investidor
O sistema de depositário reduz os riscos envolvidos na detenção de certificados físicos, por exemplo, perda, roubo, mutilação, falsificação, etc. Ele garante liquidações de transferência e reduz o atraso no registro de ações. Garante uma comunicação mais rápida aos investidores. Ajuda a evitar problemas de entrega incorreta devido a diferenças de assinatura, etc. Garante um pagamento mais rápido na venda de ações. Nenhum imposto de selo é pago na transferência de ações. Ele fornece mais aceitabilidade e liquidez dos títulos.
- Benefícios para corretores
Reduz os riscos de liquidação atrasada. Garante maior lucro devido ao aumento do volume de negociação. Elimina as chances de falsificação ou má entrega. Aumenta o comércio geral e a lucratividade . Aumenta a confiança em seus investidores.
Desvantagens
- A negociação de valores mobiliários pode se tornar descontrolada no caso de valores mobiliários desmaterializados.
- Cabe ao regulador do mercado de capitais acompanhar de perto a negociação de valores mobiliários desmaterializados e zelar para que a negociação não prejudique os investidores.
- Para títulos desmaterializados, o papel dos principais participantes do mercado, como corretores de ações, precisa ser supervisionado, pois eles têm a capacidade de manipular o mercado.
- Vários marcos regulatórios têm para serem conformes à, incluindo a Lei depositários, regulamentos e os vários Estatuto By-lei de vários depositários.
- Os acordos são celebrados em vários níveis no processo de desmaterialização. Isso pode causar preocupação ao investidor que deseja simplicidade.
- Não há previsão de encerramento de conta demat, que está com ações ilíquidas. O investidor não pode encerrar a conta e ele e seus sucessores têm que continuar pagando as taxas ao participante, como taxas anuais de fólio, etc.
- Depois de liquidar as participações, muitos investidores indianos não fecham sua conta de participante depositário. Eles não sabem que os participantes depositários cobram até mesmo em contas inativas.