Robert F. Engle - Robert F. Engle
Robert F. Engle III | |
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Nascer |
Syracuse, Nova York , EUA
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10 de novembro de 1942
Instituição |
New York University , desde 2000, University of California, San Diego , (1975–2003) Massachusetts Institute of Technology , (1969–1975) |
Campo | Econometria |
Alma mater |
Cornell University , (Ph.D. 1969) Williams College , (BS 1964) |
Orientador de doutorado |
Ta-Chung Liu |
Alunos de doutorado |
Mark Watson Tim Bollerslev |
Influências | David Hendry |
Contribuições |
Cointegração ARCH |
Prêmios | Prêmio Nobel de Ciências Econômicas (2003) |
Informações em IDEAS / RePEc |
Robert Fry Engle III (nascido em 10 de novembro de 1942) é um economista e estatístico americano . Ele ganhou o Prêmio Nobel Memorial de Ciências Econômicas de 2003 , compartilhando o prêmio com Clive Granger , "por métodos de análise de séries de tempo econômicas com volatilidade variável no tempo ( ARCH )".
Biografia
Engle nasceu em Syracuse, Nova York, no seio da família Quaker e se formou no Williams College com um bacharelado em física. Ele obteve um mestrado em física e um doutorado. em economia, ambos pela Cornell University em 1966 e 1969, respectivamente. Após completar seu Ph.D., Engle se tornou professor de economia no Massachusetts Institute of Technology de 1969 a 1977. Ele ingressou no corpo docente da University of California, San Diego (UCSD) em 1975, de onde se aposentou em 2003. Ele agora ocupa os cargos de Professor Emérito e Professor Pesquisador da UCSD. Ele atualmente leciona na New York University , Stern School of Business, onde é o professor Michael Armellino em Gestão de Serviços Financeiros. Na Universidade de Nova York , Engle leciona no Programa de Mestrado em Gerenciamento de Risco para Executivos, oferecido em parceria com o Instituto de Finanças de Amsterdã .
A contribuição mais importante de Engle foi sua descoberta inovadora de um método para analisar movimentos imprevisíveis nos preços do mercado financeiro e nas taxas de juros . A caracterização e previsão precisas desses movimentos voláteis são essenciais para quantificar e gerenciar o risco de maneira eficaz . Por exemplo, a medição do risco desempenha um papel fundamental nas opções de preços e derivados financeiros . Pesquisadores anteriores presumiram a volatilidade constante ou usaram dispositivos simples para aproximar isso. Engle desenvolveu novos modelos estatísticos de volatilidade que capturaram a tendência dos preços das ações e outras variáveis financeiras de se moverem entre períodos de alta volatilidade e de baixa volatilidade ("Autoregressive Conditional Heteroskedasticity: ARCH"). Esses modelos estatísticos tornaram-se ferramentas essenciais da moderna teoria e prática de arbitragem de preços .
Engle foi o fundador central e diretor do Instituto de Volatilidade da NYU-Stern, que publica dados semanais sobre risco sistêmico em todos os países em seu site V-LAB.
Mais recentemente, Engle (e Eric Ghysels ) co-fundaram a Society for Financial Econometrics (SoFiE).
Vida pessoal
- Avô paterno - Robert Fry Engle, Sr. (nascido em 1879 d. 1946)
- Pai - Robert Fry Engle, Jr. (nascido em 1910 d. 1981, químico DuPont )
- Mãe - Mary Starr Engle ("Murry", professora de francês, m. 1939)
- Irmã - Patricia Lee Engle ("Patty", gêmea, oficial do UNICEF )
- Irmã - Sally Engle Merry ( antropóloga , gêmea)
- Esposa - Marianne Eger Engle ( psicóloga , m. 10 de agosto de 1969, dois filhos)
- Filha - Lindsey Engle Richland ( psicóloga )
- Filho - Jordan Engle ( ator , nascido em maio de 1980)
- Sogra - Edith Eger ( psicóloga , n. 29 de setembro de 1927)
Trabalhos selecionados
- Engle, Robert F. (1982). "Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation". Econometrica . 50 (4): 987–1008. doi : 10.2307 / 1912773 . JSTOR 1912773 .
- Engle, Robert F .; Hendry, David F .; Richard, Jean-François (1983). (com David F. Hendry e Jean-François Richard). "Exogeneidade". Econometrica . 51 (2): 277–304. doi : 10.2307 / 1911990 . JSTOR 1911990 .
- . (com C. Granger, J. Rice e A. Weiss). "Estimativas semi-paramétricas da relação entre o clima e a demanda de eletricidade". J. Amer. Estatista. Assoc. 81 (394): 310–320. 1986. doi : 10.1080 / 01621459.1986.10478274 .CS1 maint: others ( link )
- Engle, Robert F .; Granger, CWJ (1987). (com Clive Granger ). "Co-integração e correção de erros: representação, estimativa e teste" (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. doi : 10.2307 / 1913236 . JSTOR 1913236 .
- Engle, Robert F .; Lilien, David M .; Robins, Russel P. (1987). (com David Lilien e Russell Robins). "Estimativa de Premia de Risco Variável no Tempo na Estrutura do Termo: o Modelo ARCH-M". Econometrica . 55 (2): 391–407. doi : 10.2307 / 1913242 . JSTOR 1913242 .
- . (com V. Ng e M. Rothschild). "Precificação de ativos com estrutura de covariância de fator ARCH: estimativas empíricas para letras do tesouro" (PDF) . Journal of Econometrics . 45 (1–2): 213–237. 1990. doi : 10.1016 / 0304-4076 (90) 90099-F . hdl : 2027,42 / 28496 . S2CID 55667632 .CS1 maint: others ( link )
- Engle, Robert F .; Russell, Jeffrey R. (1998). (com JR Russell). "Duração condicional autoregressiva: um novo modelo para dados de transação com espaçamento irregular". Econometrica . 66 (5): 1127–1162. doi : 10.2307 / 2999632 . JSTOR 2999632 .
- "Correlação condicional dinâmica - uma classe simples de modelos GARCH multivariados". Journal of Business and Economic Statistics . 20 (3): 339–350. 2002. doi : 10.1198 / 073500102288618487 . S2CID 14784060 .
- Easley, D .; Engle, RF; O'Hara, M .; Wu, L. (2008). (com Maureen O'Hara , David Easley e L. Wu). "Taxas de chegada variáveis de comerciantes informados e desinformados" . Journal of Financial Econometrics . 6 (2): 171–207. doi : 10.1093 / jjfinec / nbn003 .
Veja também
Referências
links externos
- V-Lab: volatilidade financeira em tempo real e medidas de correlação, modelagem e previsão
- The Society for Financial Econometrics (SoFiE)
- "Robert F. Engle (1942–)" . The Concise Encyclopedia of Economics . Biblioteca de Economia e Liberdade (2ª ed.). Liberty Fund . 2008
- Robert F. Engle no Mathematics Genealogy Project
- Aparências em C-SPAN
Prêmios | ||
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Precedido por Daniel Kahneman Vernon L. Smith |
Laureado do Prêmio Nobel de Economia em 2003. Serviu ao lado de: Clive WJ Granger |
Sucedido por Finn E. Kydland Edward C. Prescott |