Reserve Bank of Australia - Reserve Bank of Australia

Reserve Bank of Australia
Reserve Bank of Australia logo.svg
RBA Building.jpg
Edifício do Banco da Reserva da Austrália, Sydney
Quartel general Edifício do Banco da Reserva da Austrália, Sydney
Coordenadas 33 ° 52′05 ″ S 151 ° 12′42 ″ E / 33,8681 ° S 151,2117 ° E / -33,8681; 151,2117 Coordenadas : 33,8681 ° S 151,2117 ° E33 ° 52′05 ″ S 151 ° 12′42 ″ E /  / -33,8681; 151,2117
Estabelecido 14 de janeiro de 1960 ( 14/01/1960 )
Propriedade 100% propriedade estatal
Governador Philip Lowe
Banco Central de Austrália
Moeda Dólar australiano
AUD ( ISO 4217 )
Reservas 40 970 milhões de dólares
compulsórios Nenhum
Meta de taxa de juros 0,1%
Local na rede Internet www.rba.gov.au

O Reserve Bank of Australia ( RBA ) é o banco central da Austrália e a autoridade emissora de notas. Desempenha essa função desde 14 de janeiro de 1960, quando o Reserve Bank Act 1959 removeu as funções de banco central do Commonwealth Bank .

O banco tem a responsabilidade de fornecer serviços ao Governo da Austrália , além de também fornecer serviços a outros bancos centrais e instituições oficiais. Atualmente, consiste no Conselho do Sistema de Pagamentos, que governa a política do sistema de pagamentos do banco, e no Conselho do Banco da Reserva, que governa todas as outras políticas monetárias e bancárias do banco.

Ambos os conselhos são compostos por membros do banco, do Tesouro , de outras agências do governo australiano e de líderes de outras instituições que fazem parte da economia . A estrutura do Conselho do Reserve Bank permaneceu consistente desde 1951, com exceção da mudança no número de membros do conselho. O governador do Banco da Reserva da Austrália é nomeado pelo Tesoureiro e preside os Conselhos dos Sistemas de Pagamentos e do Banco da Reserva e, quando há desacordos entre os dois conselhos, o governador os resolve.

De meados do século 19 até a década de 1890, as perspectivas de formação de um banco nacional aumentaram. Em 1911, o Commonwealth Bank foi estabelecido, mas não tinha autoridade para imprimir notas, que era um poder que ainda estava reservado ao Tesouro. Um movimento em direção a restabelecer o padrão ouro ocorreu após a Primeira Guerra Mundial , com John Garvan levando várias placas em contrair a oferta de moeda na rota para fazê-lo, e o padrão-ouro foi instituída, tanto para a libra esterlina britânica ea libra australiana em 1925.

Durante a Grande Depressão , a libra australiana desvalorizou-se, não valendo mais o mesmo que a libra esterlina, e formalmente afastou-se do padrão ouro com a Lei do Commonwealth Bank de 1932. A legislação de 1945 levou à regulamentação dos bancos privados, aos quais Herbert Coombs se opôs para, e quando se tornou governador em 1949, deu-lhes mais controle geral sobre suas instituições. Quando as autoridades monetárias implementaram o conselho de Coombs de ter uma taxa de juros flexível , isso permitiu que o banco dependesse mais das operações de mercado aberto . Em 1980, a emissão de títulos do governo de curto prazo - notas do Tesouro de 13 e 26 semanas de duração - passou de um sistema de tap, em que o preço era definido, para um sistema de leilão em que o volume de ações era definido e o preço determinado por o mercado. Logo em seguida, o sistema de licitação foi estendido para a emissão de títulos do governo de prazo mais longo.

A flutuação do dólar australiano aconteceu em 1983, por volta do mesmo período em que o sistema financeiro australiano foi desregulamentado. A administração dos bancos foi transferida em 1998 do banco para a Autoridade de Regulamentação Prudencial Australiana e o Conselho do Sistema de Pagamentos foi criado, enquanto o banco recebeu poderes dentro do conselho no mesmo ano. O atual governador do Reserve Bank é Philip Lowe , que sucedeu Glenn Stevens como governador em 18 de setembro de 2016.

História

Meados do século 19 a 1924

O primeiro-ministro Andrew Fisher , cujo governo criou um banco comercial pertencente ao governo, mas não um banco central.

As propostas para um banco nacional na Austrália foram levantadas pela primeira vez em meados do século 19 e tiveram um impulso significativo na década de 1890 como resultado da crise bancária australiana de 1893, durante a qual muitos bancos comerciais e sociedades de construção entraram em colapso, levando a uma crise econômica geral depressão. O Partido Trabalhista australiano , formado durante este período, propôs um banco que seria uma forma protegida e barata de fornecer serviços financeiros . A plataforma do partido para as eleições de 1908 foi para um "Banco da Commonwealth", que teria funções comerciais e de banco central .

Independentemente disso, o governo trabalhista de Fisher estabeleceu o Commonwealth Bank pelo Commonwealth Bank Act 1911 , com efeito em 22 de dezembro de 1911. O novo banco era um banco comercial de propriedade do governo, sem quaisquer funções de banco central. Ele afirmou que "o tempo e a experiência mostrarão como suas funções de utilidade podem ser estendidas [ao banco central]." A única função na época que tornava o banco característico de central era ser banqueiro do governo australiano, além de ser o mesmo para os estados . Na época, o Tesouro da Austrália mantinha o papel de emitir notas bancárias por meio do Australian Notes Act 1910 . O banco também foi o primeiro banco da Austrália a receber uma garantia do governo federal.

O Commonwealth Bank gradualmente adquiriu funções de banco central. Em resposta à interrupção do comércio durante a Primeira Guerra Mundial (1914–1918), o Commonwealth Bank começou a administrar a dívida do governo australiano. No entanto, no final da guerra, o papel principal do banco era o de banco comercial e de poupança . Na guerra, para financiar o grande aumento nos gastos do governo, a moeda da Austrália saiu do padrão ouro , assim como as do Reino Unido e outras partes do Império Britânico .

A libra australiana permaneceu vinculada à libra esterlina . A inflação na Austrália aumentou, portanto, menos do que na Grã-Bretanha, mas mais do que nos Estados Unidos . A defesa de um banco central aumentou devido à necessidade de o governo cortar gastos após a guerra para reduzir sua dívida. O governador do Commonwealth Bank, Denison Miller , vinha defendendo que a emissão da moeda australiana fosse transferida do tesouro para o banco, já que este tinha mais funcionários e mais conhecimento monetário.

O Australian Notes Board (ANB) foi criado em 1920 e acatou parcialmente o pedido de Miller, ao ter quatro diretores, sendo o governador do banco um membro ex officio . A ANB passou a seguir uma política do conselheiro John Garvan, em contratar a oferta de moeda , com o objetivo de reduzir os preços para que a livre conversibilidade da libra australiana em ouro pudesse ser restabelecida às taxas pré-guerra, ou seja, o retorno ao o antigo padrão ouro.

Isso foi conseguido recusando a troca de notas por ouro e esperava-se que isso baixasse os preços internos e aumentasse a taxa de câmbio da libra australiana. Quando o ouro chegou de Nova York, o governo vendeu títulos para diminuir o efeito da expansão monetária , executando assim as primeiras operações de mercado aberto na história da Austrália e, portanto, a primeira tentativa de banco central.

1924-presente

O Departamento do Tesouro emitiu notas até 1924, quando essa responsabilidade foi transferida para o Commonwealth Bank. A ANB foi abolida pelo Commonwealth Bank Act 1924, devido ao Tesoureiro e Líder Partidário Earle Page querer acabar com a contração monetária que prejudicou particularmente seus constituintes agrícolas, que estavam recebendo preços de exportação reduzidos. O novo Conselho de Administração que o substituiu, composto por diversas áreas do setor , logo nomeou Garvan como presidente, e assim ele deu continuidade às suas políticas. Em 1925, tanto a libra esterlina quanto a libra australiana retornaram ao padrão ouro do pré-guerra. O papel principal do Commonwealth Bank continuou a ser um banco de poupança e comércio, embora o governo tenha tentado transformar o banco em um banco central por meio de suas ações em 1924.

A legislação foi apresentada ao Parlamento no clímax da Grande Depressão , em maio de 1930, pelo Tesoureiro EG Theodore, para transferir os poderes do banco central do Commonwealth Bank para um novo banco central, mas isso falhou. A libra australiana foi desvalorizada em 1931 e deixou de estar vinculada à libra esterlina . O Reserve Bank afastou-se do padrão ouro com o Commonwealth Bank Act 1932, que tornou as notas não mais trocáveis ​​em ouro e permitiu que o banco não mantivesse quaisquer reservas de ouro. A política monetária do banco de 1931 até o início dos anos 1970 foi manter uma taxa de câmbio estável com a libra esterlina.

Por meio da nova Lei do Commonwealth Bank e da Lei Bancária de 1945, o conselho foi substituído por um conselho de seis membros, composto por funcionários do banco e do tesouro. Além disso, formalizou os poderes administrativos do banco em matéria de política monetária e bancária e controle de câmbio e também declarou que o governador era responsável pela administração do banco. Legislação altamente debatida em 1945 causou altos níveis de regulamentação sobre os bancos privados , aos quais o governador HC Coombs se opôs, junto com sua oposição à nacionalização do banco em 1947. Quando ele se tornou governador em 1949, ele permitiu que os bancos privados tivessem mais controle sobre sua liquidez e tentou introduzir uma política monetária baseada no mercado . Ele também alertou para a possibilidade de estagflação em 1959.

A legislação de 1951 substituiu o conselho por uma diretoria de dez membros, composta pelo governador, vice-governador e secretário da Fazenda. O conselho assumiu a gestão do banco do governador. O Reserve Bank Act 1959 (23 de abril de 1959) retirou a parte do Commonwealth Bank que executava as funções de banco central e colocou-o no novo Reserve Bank, enquanto as funções de banco comercial e de poupança permaneceram com o Commonwealth Bank. Isso finalmente criou um banco central separado para a Austrália em 1959, que entrou em vigor em 14 de janeiro de 1960, muitos anos depois que várias outras nações já tinham um e semelhante à proposta inicial do Tesoureiro Theodore.

Em meados da década de 1960, as autoridades monetárias aceitaram as conclusões de Coombs e permitiram uma taxa de juros flexível , tornando mais fácil para o banco contar com operações de mercado aberto . O Controle de Câmbio foi abolido após a flutuação do dólar australiano em 1983. Nos cinco anos após a investigação do Comitê Campbell, 1979–1984, o sistema financeiro da Austrália foi desregulamentado . Outra investigação foi o Comitê Wallis em 1996, que entrou em vigor em 1998. Os efeitos foram a transferência da supervisão dos bancos do RBA para a Autoridade de Regulação Prudencial Australiana (APRA) e a criação do Conselho do Sistema de Pagamentos (PSB), que tentar manter a segurança e o desempenho do sistema de pagamentos . O banco recebeu poderes dentro do PSB por meio de legislação adicional em 1998.

Em agosto de 1996, o então governador indicado Ian Macfarlane e o tesoureiro emitiram uma Declaração sobre a Conduta da Política Monetária que reafirmou as funções do Banco da Reserva e do Governo da Austrália. Afirmou o endosso do governo ao objetivo de inflação do Reserve Bank, introduzido em 1993. Uma mudança de governo em dezembro de 2007 levou a outra Declaração , emitida pelo ex-tesoureiro Wayne Swan e pelo governador do Reserve Bank, Glenn Stevens . Isso altera as declarações anteriores, dando ao banco independência e incentiva a transparência e a comunicação.

Escândalo de segurança

Desde 2007, a reputação do RBA foi afetada pelo escândalo 'Securency' ou Note Printing Australia. Essas subsidiárias da RBA estavam envolvidas em subornar funcionários estrangeiros para que a Austrália pudesse ganhar lucrativos contratos de impressão de notas de polímero. A cobertura da imprensa australiana, que continuou até o final de 2011, reflete as preocupações com a aparente frouxidão e lentidão das ações corretivas realizadas por membros e funcionários relevantes do conselho do RBA. As questões não foram denunciadas à Polícia Federal em 2007, embora tenham sido desde então, enquanto em 2011 foi revelado que a RBA teve que corrigir as evidências imprecisas anteriormente fornecidas às comissões parlamentares.

Em julho de 2014, o WikiLeaks divulgou uma cópia de um mandado que proíbe a publicação em toda a Austrália de informações que "revelam, implicam, sugerem ou alegam" corrupção envolvendo especificamente nomeados funcionários de alto escalão malaios, indonésios e vietnamitas do passado e do presente em relação à Nota Imprimindo alegações de suborno na Austrália.

Papéis e responsabilidades

Atualmente é regido pelo Reserve Bank Act 1959, que foi aprovado pelo Parlamento. O dever do Conselho do Reserve Bank declarado na Lei, dentro de seus limites definidos, é garantir que a política monetária e bancária do banco seja usada para ajudar a população australiana. Isso deve ser realizado por meio de consulta ao governo e, portanto, na opinião do Conselho do Reserve Bank de que seus poderes são usados ​​para ajudar com:

  1. a estabilidade da moeda da Austrália;
  2. a manutenção do pleno emprego na Austrália; e
  3. a prosperidade econômica e o bem-estar do povo da Austrália.

Na prática, o Reserve Bank concentra-se no primeiro objetivo , ou seja, controlar a inflação por meio da política monetária . O objetivo atual é uma política de metas de inflação com o objetivo de manter a taxa de inflação anual entre "2–3 por cento, em média, ao longo do ciclo ". Essa meta foi estabelecida pela primeira vez em 1993 pelo então governador do banco de reserva Bernie Fraser e foi formalizada em 1996 pelo então tesoureiro Peter Costello e pelo governador do banco de reserva Ian Mcfarlane.

O Reserve Bank fornece serviços bancários e de registro para agências do governo, outros bancos centrais e outras instituições oficiais. Os ativos do banco incluem as reservas de ouro e divisas da Austrália, que se estima ter um patrimônio líquido de A $ 101 bilhões.

Quase 94% dos funcionários da RBA trabalham em sua sede em Sydney e no Local de Reinício de Negócios. O restante do total de 926 funcionários trabalha em Adelaide , Brisbane , Canberra , Melbourne , Perth , Londres e Nova York . Uma subsidiária integral do banco é a Note Printing Australia , que emprega 257 outros trabalhadores e fabrica o dólar australiano e outros títulos para os mercados dentro e fora da Austrália.

O Conselho do Sistema de Pagamentos desempenha a função de decidir sobre a política do sistema de pagamentos do banco e o Conselho do Banco da Reserva é responsável por todas as outras políticas monetárias e bancárias do banco. Os conflitos entre as duas diretorias não ocorrem com frequência e, quando ocorrem, são resolvidos pelo governador .

Conselho do Banco da Reserva

O Conselho do Reserve Bank é composto por nove membros no total. Esses membros incluem os três membros ex officio do conselho, consistindo do Governador do Banco da Reserva, que é o Presidente do Conselho, o Vice-Governador do Banco da Reserva, que é o Vice-Presidente do Conselho, e o Secretário do Tesouraria.

Além disso, o conselho é composto por seis membros externos que são nomeados pelo Tesoureiro por um período de cinco anos. De acordo com a seção 17 (1) da Lei do Banco da Reserva, os membros do conselho não podem ser diretores, executivos ou funcionários de uma instituição autorizada a receber depósitos. Excluindo as mudanças no número de membros, a estrutura do conselho permaneceu inalterada desde 1951.

Um membro ex officio do conselho é o Secretário do Tesouro ( edifício do Departamento do Tesouro visto aqui em Canberra )

Os atuais membros do conselho são:

Nome Escritório (se aplicável) O período começa Fim do mandato
Membros ex officio
Philip Lowe Governador do Banco da Reserva 18 de setembro de 2016 17 de setembro de 2023
Guy Debelle Vice-governador do Banco da Reserva 18 de setembro de 2016 17 de setembro de 2026
Steven Kennedy Secretário do Tesouro 2 de setembro de 2019 Indeterminado
Membros externos
Mark Barnaba - 31 de agosto de 2007 30 de agosto de 2022
Wendy Craik - 7 de maio de 2018 6 de maio de 2023
Ian Harper - 31 de julho de 2016 30 de julho de 2021
Carolyn Hewson - 30 de março de 2021 29 de março de 2026
Carol Schwartz - 14 de fevereiro de 2017 13 de fevereiro de 2022
Alison Watkins - 17 de dezembro de 2020 16 de dezembro de 2025

O conselho normalmente se reúne onze vezes por ano, na primeira terça-feira de cada mês, exceto em janeiro. As reuniões do conselho geralmente são realizadas na sede do Reserve Bank em Sydney. As reuniões são realizadas em duas outras cidades australianas a cada ano. Para que haja quórum, é necessário que cinco membros do conselho se reúnam, e a reunião deve ser presidida pelo governador ou pelo vice-governador em sua ausência.

O conselho geralmente forma um consenso sem a necessidade de uma votação estruturada sobre as questões em questão. As reuniões do conselho são realizadas na sala da diretoria da sede do Reserve Bank em Sydney ou em uma instalação semelhante em um dos escritórios estaduais do Banco quando as reuniões são realizadas interestaduais (um local seguro é usado nas cidades australianas onde o Banco não tem seu próprio instalações). As reuniões têm início às 9h00 e prolongam-se por três horas e meia, sendo a ata publicada duas semanas após a realização da reunião.

Placa do Sistema de Pagamentos e o ACCC

O Reserve Bank Act 1959 permite que o Conselho do Sistema de Pagamentos decida a política de sistemas de pagamentos do Reserve Bank. Isso é feito para controlar riscos, promover eficiência e auxiliar na competitividade e equilíbrio do sistema financeiro. O poder do banco, por meio do Payment Systems Act 1998, permite que ele regule qualquer sistema de pagamento e possa criar regras vinculativas para a segurança e o desempenho do sistema. Se os membros de um sistema de pagamento estiverem em desacordo sobre questões de risco de mercado , admissão, segurança e rivalidade, o RBA pode administrar adicionalmente a arbitragem com o consentimento dos envolvidos. O Reserve Bank também tem permissão para coletar informações de um sistema de pagamento ou de seus participantes. O banco também recebeu o poder de regular a concorrência de transações em agosto de 2001.

O Payment Systems and Netting Act 1998 concede ao conselho poderes em áreas da lei que antes eram incertas. Ele removeu a regra da hora zero que permitia que uma falência marcasse uma falência na meia-noite anterior e a lei fez com que os pagamentos no mesmo dia não pudessem ser desfeitos. Antes da remoção da regra de hora zero, o sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real havia sido violado porque os pagamentos no sistema não deveriam ser revertidos inerentemente. Alguns sistemas de pagamentos haviam concordado anteriormente em pagar e receber obrigações de todo o sistema, em vez de apenas manter as suas próprias obrigações. Mas, em caso de falência, a instituição falida não pagou o que devia às partes solventes, enquanto elas tiveram que pagar suas dívidas ao banco falido. Isso foi alterado posteriormente, quando os cheques foram considerados nulos se a instituição falida não tivesse os fundos para sustentá-los, depois que a Lei de Cheques de 1986 foi alterada em 1998. A Lei de Práticas Comerciais de 1974 geralmente não permite que os concorrentes façam acordos de cooperação, mas se a Comissão Australiana de Concorrência e Consumidores (ACCC) tiver permissão para fazer exceções para concorrentes que façam acordos entre si. O ACCC e o Payments Systems Board são incentivados a trabalhar juntos em relação ao acesso e rivalidade por meio da Lei de Sistemas de Pagamentos (Regulamentação) de 1998.

Os membros do Conselho de Sistemas de Pagamentos são definidos pela Seção 25A do Reserve Bank Act 1959, com três dos membros sendo ex officio ou representantes de outra organização. O governador do Reserve Bank of Australia é o presidente do Payments System Board, há um representante do RBA e um representante da Australian Prudential Regulation Authority (APRA). Além disso, há até cinco outros membros do conselho que são nomeados pelo Tesoureiro para um mandato de até cinco anos de duração. Eles se reúnem uma vez por trimestre, geralmente em Sydney, com cinco membros formando um quorum , que deve ser presidido pelo governador ou, na sua ausência, pelo vice-presidente. O Presidente se reúne com o Presidente do ACCC pelo menos uma vez por ano sobre questões de interesse de ambas as partes no sistema de pagamentos, além de membros de ambas as organizações que consultam sobre questões que são mutuamente importantes.

Os atuais membros do Conselho do Sistema de Pagamentos são:

Nome Escritório (se aplicável) O período começa Fim do mandato
Membros ex officio ou representantes
Philip Lowe Presidente do Conselho (RBA Gov.) 18 de setembro de 2016 17 de setembro de 2023
Michele Bullock Vice-presidente do conselho (RBA Rep.) 29 de outubro de 2016 indeterminado
Wayne Byres Representante APRA 9 de julho de 2014 indeterminado
Membros externos
Gina Cass-Gottlieb - 15 de julho de 2013 14 de julho de 2023
Deborah Ralston - 15 de dezembro de 2016 14 de dezembro de 2021
Greg Storey - 1 de agosto de 2018 31 de julho de 2023
Catherine Walter AM - 3 de setembro de 2007 2 de setembro de 2022
Brian Wilson AO - 15 de novembro de 2010 14 de novembro de 2020

Governadores e suas funções

HC Coombs é o único governador a chefiar o Commonwealth Bank e o Reserve Bank of Australia

O governador do Reserve Bank of Australia é a posição mais importante do Reserve Bank of Australia. O governador do Commonwealth Bank do Reserve Bank da Austrália foi membro ex officio do Notes Board de 1920 a 1924 e dos oito diretores do Commonwealth Bank de 1924 a 1945. O Commonwealth Bank and Bank Acts em 1945 declarou claramente o responsabilidades do governador de administrar o banco. Em 1951, a legislação estabeleceu um conselho de dez membros, do qual o governador é membro. O banco mantém estrutura semelhante desde a legislação de 1951.

O governador é obrigado pela Lei do Banco da Reserva de 1959 a manter contato com o Secretário sobre assuntos relativos ao Tesouro e ao Banco da Reserva e vice-versa . Também é obrigatório que o conselho informe o governo sobre a política monetária e bancária do banco, o que geralmente é realizado por meio de reuniões do governador com o tesoureiro. Desde 1996, o governador e outros membros seniores do banco comparecem duas vezes por ano ao Comitê Permanente de Economia da Câmara dos Representantes para explicar a conduta do banco. O governador do Banco da Reserva é nomeado para um mandato de até sete anos pelo Tesoureiro e pode ser renomeado ao final de seu mandato. O governador é o presidente do Conselho de Sistemas de Pagamentos e do Conselho do Banco da Reserva e, portanto, resolve quaisquer disputas que ocorram entre as duas entidades.

O governador mais antigo, se seus serviços para o Commonwealth Bank e o Reserve Bank da Austrália forem incluídos, é HC Coombs , que serviu dezenove anos e seis meses combinados. Ele é considerado por alguns como um dos anti-inflacionistas mais comprometidos do governo durante as décadas de 1950 e 1960. O governador mais antigo do Commonwealth Bank é Sir Ernest Riddle , que serviu onze anos e quatro meses, enquanto o governador do Banco da Reserva por mais tempo foi Ian Macfarlane , que serviu dez anos. Em muitos anos, o governador com o mandato mais curto é James Kell, que serviu por 2 anos no Commonwealth Bank.

Chave

* Morreu no escritório

Governadores

# Governador Pós-nominais Começar Fim Ref
Governadores do Commonwealth Bank of Australia
1 Sir Denison Miller KCMG Junho de 1912 Junho de 1923
2 James Kell Outubro de 1924 Outubro de 1926
3 Sir Ernest Riddle Outubro de 1926 Fevereiro de 1938
4 Sir Henry Sheehan CBE Fevereiro de 1938 Março de 1941
5 Hugh Armitage CMG Julho de 1941 Dezembro de 1948
6 Herbert Coombs Janeiro de 1949 Janeiro de 1960
Governadores do Banco da Reserva da Austrália
1 Herbert Coombs Janeiro de 1960 Julho de 1968
2 Sir John Phillips KBE Julho de 1968 Julho de 1975
3 Sir Harold Knight KBE , DSC Julho de 1975 Agosto de 1982
4 Bob Johnston AC Agosto de 1982 Julho de 1989
5 Bernie Fraser Setembro de 1989 Setembro de 1996
6 Ian Macfarlane AC Setembro de 1996 Setembro de 2006
7 Glenn Stevens AC 18 de setembro de 2006 17 de setembro de 2016
8 Philip Lowe 18 de setembro de 2016 presente

Listagens de patrimônio

Vários edifícios associados ao Reserve Bank são listados como patrimônio, incluindo:

Veja também

Notas

  • ^ A Os membros podem ser nomeados para outro mandato.

Referências

links externos