Fraude cambial - Foreign exchange fraud

Fraude cambial é qualquer esquema de negociação usado para fraudar os negociadores, convencendo-os de que podem esperar obter um alto lucro negociando no mercado de câmbio . A negociação de moedas tornou-se uma forma comum de fraude no início de 2008, de acordo com Michael Dunn, da US Commodity Futures Trading Commission .

O mercado de câmbio estrangeiro é, na melhor das hipóteses, um jogo de soma zero , o que significa que tudo o que um operador ganha, outro perde. No entanto, as comissões de corretagem e outros custos de transação são subtraídos dos resultados de todos os negociantes, tornando o câmbio estrangeiro um jogo de soma negativa .

Intervenções do governo dos EUA

Em agosto de 2008, a CFTC criou uma força-tarefa especial para lidar com a crescente fraude cambial. Em janeiro de 2010, o CFTC propôs novas regras limitando a alavancagem de 10 para 1, com base em "uma série de práticas impróprias" no mercado de câmbio de varejo ", entre elas fraude de solicitação, falta de transparência na precificação e execução de transações, a falta de resposta às reclamações dos clientes e o direcionamento para indivíduos não sofisticados, idosos, de baixo patrimônio líquido e outros indivíduos vulneráveis ​​".

Em 2012, Christopher Ehrman, um veterano da SEC, foi selecionado para dirigir o novo Escritório de Denúncias da SEC .

Tipos de fraude

As fraudes podem incluir rotatividade de contas de clientes com o objetivo de gerar comissões, venda de software que supostamente orienta o cliente a grandes lucros, "contas gerenciadas" mal gerenciadas, propaganda enganosa, esquemas Ponzi e fraude total. Também se refere a qualquer corretor forex de varejo que indica que negociar em moeda estrangeira é um investimento de baixo risco e alto lucro.

Aumento da fraude

A US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que regula o mercado de câmbio estrangeiro nos Estados Unidos, notou um aumento no volume de atividades sem escrúpulos no setor de câmbio estrangeiro não bancário. Entre 2001 e 2006, o CFTC processou mais de 80 casos envolvendo a fraude de mais de 23.000 clientes que perderam $ 350 milhões. De 2001 a 2007, cerca de 26.000 pessoas perderam US $ 460 milhões em fraudes cambiais.

Não batendo o mercado

O mercado de câmbio estrangeiro é um jogo de soma zero no qual existem muitos operadores profissionais experientes e bem capitalizados (por exemplo, trabalhando para bancos) que podem dedicar sua atenção em tempo integral à negociação. Um comerciante de varejo inexperiente terá uma desvantagem de informação significativa em comparação com esses comerciantes.

Os comerciantes de varejo estão subcapitalizados. Assim, eles estão sujeitos ao problema da ruína do jogador : em um "jogo justo" (sem vantagens de informação), o jogador com a menor quantidade de capital tem maior probabilidade de ir à falência do que um jogador de alto capital. O comerciante de varejo sempre paga o spread bid / ask, o que torna suas chances de ganhar menos do que as de um jogo justo. Os custos adicionais podem incluir juros de margem ou, se uma posição à vista for mantida aberta por mais de um dia, a negociação pode ser "reassentada" a cada dia, cada vez custando o spread total de compra / venda. Em algumas variações de negociação forex, os clientes não obtêm futuros fungíveis normais , mas, em vez disso, fazem um contrato com alguma empresa nomeada. Mesmo que a empresa afirme atuar como sua "revendedora cambial", está financeiramente interessada em fazer o cliente de varejo perder dinheiro. O contrato é diretamente entre o cliente e o pseudo-negociante, portanto, é um contrato fora da bolsa; não pode ser normalmente registrado e negociado em bolsas de futuros .

Embora seja possível para alguns especialistas arbitrar com sucesso o mercado para um retorno anormalmente grande, isso não significa que um número maior poderia obter os mesmos retornos, mesmo com as mesmas ferramentas, técnicas e fontes de dados. Isso ocorre porque as arbitragens são essencialmente retiradas de um pool de tamanho finito; embora as informações sobre como capturar arbitragens sejam um bem não rival , as próprias arbitragens são um bem rival . Em analogia: a quantidade total de tesouros enterrados em uma ilha é a mesma, independentemente de quantos caçadores de tesouros compraram cópias do mapa do tesouro .

Alta alavancagem

Ao oferecer alta alavancagem , alguns formadores de mercado incentivam os comerciantes a negociar posições extremamente grandes. Isso aumenta o volume de negociação compensado pelo formador de mercado e aumenta seu lucro, mas aumenta o risco de que o negociador receba uma chamada de margem . Enquanto os negociantes de moeda profissionais, como bancos e fundos de hedge tendem a usar não mais do que 10: 1 de alavancagem, os clientes de varejo podem ser oferecidos uma alavancagem de até 1000: 1.

Fraude por país

Para ajudar na transparência, algumas autoridades reguladoras publicam abertamente o seguinte: lista de empresas / empresas regulamentadas, avisos às empresas regulamentadas, processos abertos contra empresas regulamentadas, multas aplicadas a empresas regulamentadas, revogação de licenças de empresas, bem como anúncios de notícias gerais.

Reino Unido

O site Financial Conduct Authority (FCA) lista guias para ajudar a evitar fraudes / golpes, bem como uma lista pública de avisos registrados pela FCA.

  • Lista Oficial de Advertências de Firmas de Investimento FCA
  • Guia online sobre como evitar golpes
  • Guia FCA sobre como denunciar um golpe
  • Site de suporte do FCA Investment Scam
  • FCA News on Investment Firms

Chipre

A Comissão de Valores Mobiliários do Chipre (CySEC) fornece acesso público a informações sobre o processo de como obter uma autorização CIF , bem como listou as empresas autorizadas CySEC atuais e anteriores.

  • Lista das atuais 'Firmas de Investimento do Chipre' (CIFs)
  • Lista das ex-firmas de investimento do Chipre
  • Lista de avisos CySEC emitidos
  • Lista de decisões da diretoria anunciadas (incluindo multas)

Golpistas condenados

Veja também

Referências

links externos