Credit Suisse -Credit Suisse

Credit Suisse Group AG
Anteriormente Schweizerische Kreditanstalt
Tipo Público ( Aktiengesellschaft )
É EM CH0012138530
Indústria Serviços financeiros
Fundado 5 de julho de 1856 ; 166 anos atrás ( 05/07/1856 )
Fundador
Quartel general Paradeplatz
Zurique , Suíça
Área servida
Mundialmente
Pessoas chave
Produtos Investimento e banca privada , gestão de activos
Receita Diminuir CHF  14,92 bilhões (2022)
DiminuirCHF −3,2 bilhões (2022)
DiminuirCHF −7,3 bilhões (2022)
AUM DiminuirCHF 1,29 trilhão (2022)
Ativos totais DiminuirCHF 531,4 bilhões (2022)
Capital total AumentarCHF 45,13 bilhões (2022)
Número de empregados
Aumentar50.480 (final de 2022)
Índice de capital Aumentar14,1% (final de 2022, CET1)
Avaliação S&P : BBB-
Fitch : BBB
Moody's : Baa2
Local na rede Internet credit-suisse.com

Credit Suisse Group AG ( pronúncia francesa: [ kʁe.di sɥis] , lit. 'Swiss Credit') é um banco de investimento global e empresa de serviços financeiros fundado e sediado na Suíça . Com sede em Zurique , mantém escritórios em todos os principais centros financeiros do mundo e presta serviços em banco de investimento , banco privado , gerenciamento de ativos e serviços compartilhados . É conhecido pela estrita confidencialidade do banco-cliente e pelo sigilo bancário . O Conselho de Estabilidade Financeira o considera um banco global sistemicamente importante . O Credit Suisse também é um revendedor primário e contraparte Forex do Federal Reserve nos Estados Unidos.

O Credit Suisse foi fundado em 1856 para financiar o desenvolvimento do sistema ferroviário da Suíça . Ele emitiu empréstimos que ajudaram a criar a rede elétrica da Suíça e o sistema ferroviário europeu . Na década de 1900, começou a mudar para o banco de varejo em resposta à ascensão da classe média e à concorrência dos bancos suíços UBS e Julius Bär . O Credit Suisse fez parceria com o First Boston em 1978 antes de comprar o controle acionário do banco em 1988. De 1990 a 2000, a empresa comprou instituições como Winterthur Group , Swiss Volksbank, Swiss American Securities Inc. (SASI) e Bank Leu . Os maiores acionistas institucionais do Credit Suisse incluem o Saudi National Bank (9,88%), a Qatar Investment Authority e a BlackRock (cerca de 5% cada), Dodge & Cox , Norges Bank e o Saudi Olayan Group .

A empresa foi um dos bancos menos afetados durante a crise financeira global , mas depois começou a encolher seus negócios de investimento, realizando demissões e cortando custos. O banco esteve no centro de várias investigações internacionais por evasão fiscal que culminaram em uma confissão de culpa e a apreensão de US$ 2,6 bilhões em multas de 2008 a 2012. No final de 2022, o Credit Suisse tinha aproximadamente CHF  1,3 trilhão em ativos sob gestão .

Em 19 de março de 2023, após negociações com o governo suíço , o UBS anunciou sua intenção de adquirir o Credit Suisse por $ 3,25 bilhões (CHF 3 bilhões) para evitar o colapso do banco. Enquanto o acordo passa por revisão, o Credit Suisse permanece operacional.

História

História antiga

Sede da Swiss Credit Institution em 1895

O fundador do Credit Suisse, Alfred Escher , foi chamado de "o pai espiritual da lei ferroviária de 1852", por seu trabalho derrotando a ideia de um sistema ferroviário estatal na Suíça em favor da privatização. Escher fundou o Credit Suisse (originalmente chamado de Swiss Credit Institution, ou seja, Schweizerische Kreditanstalt ) em conjunto com Allgemeine Deutsche Credit-Anstalt em 5 de julho de 1856 principalmente para fornecer financiamento doméstico para projetos ferroviários, evitando bancos franceses que queriam exercer influência sobre o sistema ferroviário . Escher pretendia iniciar a empresa com três milhões de ações e, em vez disso, vendeu 218 milhões de ações em três dias. O banco foi inaugurado em 16 de julho de 1856 e foi modelado após o Crédit Mobilier , um banco de financiamento de projetos ferroviários na França que foi fundado dois anos antes, exceto que o Credit Suisse tinha uma política de empréstimos mais conservadora focada em empréstimos de curto a médio prazo. Em seu primeiro ano de operação, 25% das receitas do banco vinham da Swiss Northeastern Railway , que estava sendo construída pela empresa de Escher, Nordostbahn.

Ação do Schweizerische Kreditanstalt em Zurique, emitida em 31 de maio de 1898

O Credit Suisse desempenhou um papel importante no desenvolvimento econômico da Suíça, ajudando o país a desenvolver seu sistema monetário, financiando empreendedores e investindo na ferrovia Gotthard , que ligou a Suíça ao sistema ferroviário europeu em 1882. O Credit Suisse ajudou a financiar a criação da rede elétrica suíça grid por meio de sua participação com o Elektrobank (agora chamado Elektrowatt), uma coalizão de organizações que co-financiou a rede elétrica da Suíça. De acordo com o The Handbook on the History of European Banks , "a jovem indústria de eletricidade da Suíça assumiu a mesma importância que o apoio à construção de ferrovias 40 anos antes". O banco também ajudou a financiar o esforço para desarmar e prender as tropas francesas que cruzaram as fronteiras da Suíça na Guerra Franco-Prussiana de 1870 . No final da guerra, o Credit Suisse havia se tornado o maior banco da Suíça.

Ao longo do final dos anos 1800, o Credit Suisse estabeleceu bancos e seguradoras na Alemanha, Bruxelas, Genebra e outros (como SKA International) com o banco como acionista de cada empresa. Criou seguradoras como Swiss RE, Swiss Life (também conhecida como Rentenanstalt) e Schweiz. O Credit Suisse teve seu primeiro ano não lucrativo em 1886, devido a perdas na agricultura, investimentos de risco, commodities e comércio internacional. O banco criou sua própria fábrica de beterraba, comprou 25.000 ações em empreendimentos de criação de animais e apoiou uma empresa de exportação, a Schweizerische Exportgesellschaft, que sofreu pesadas perdas por investimentos excessivamente especulativos.

O interior de um edifício do Credit Suisse na década de 1930

No início dos anos 1900, o Credit Suisse começou a atender aos consumidores e à classe média com balcões de depósito, câmbio de moedas e contas de poupança. A primeira filial fora de Zurique foi aberta em 1905 em Basel . O banco ajudou empresas afetadas pela reestruturação da Primeira Guerra Mundial e concedeu empréstimos para esforços de reconstrução. Durante a depressão da década de 1920, os lucros líquidos e os dividendos caíram pela metade e os funcionários sofreram cortes salariais. Após a Segunda Guerra Mundial, uma parte substancial dos negócios do Credit Suisse foi em esforços de reconstrução estrangeira. Os bancos posteriormente adquiridos pelo Credit Suisse foram vinculados a contas bancárias usadas por membros do NSDAP na década de 1930. Os sobreviventes do Holocausto tiveram problemas ao tentar recuperar bens de parentes que morreram em campos de concentração sem certidões de óbito. Isso levou a uma ação coletiva em 1996 que foi liquidada em 2000 por US$ 1,25 bilhão. O Acordo sobre o Código de Conduta dos Bancos Suíços em relação ao Exercício de Due Diligence foi criado na década de 1970, depois que uma agência do Credit Suisse em Chiasso foi exposta por canalizar ilegalmente US$ 900 milhões em depósitos italianos para investimentos especulativos.

Aquisições, crescimento e First Boston

Um logotipo de 1972

Em 1978, a White, Weld & Company abandonou sua parceria com o Credit Suisse depois que foi comprada pela Merrill Lynch . Para substituir a parceria com a White, o Credit Suisse fez parceria com o First Boston para criar o Credit Suisse First Boston na Europa e comprou uma participação de 44% nas operações americanas do First Boston.

Em 1987, o Grupo adquiriu os corretores de ações de primeira linha de Londres Buckmaster & Moore . Originalmente estabelecido pelo aristocrata Charles Armytage-Moore e pelo esportista Walter Buckmaster , que se conheceram na Repton School . Como corretores da bolsa, eles eram muito bem relacionados, haviam desenvolvido um bom negócio de clientes privados, que certa vez incluía John Maynard Keynes .

Outras marcas do Credit Suisse First Boston foram posteriormente criadas na Suíça, Ásia, Londres, Nova York e Tóquio. De acordo com um artigo do The New York Times , o First Boston se tornou "a superestrela dos euromercados" ao comprar participações em empresas americanas que queriam emitir títulos. Em 1988, o First Boston emprestou $ 487 milhões à Gibbons and Green para a compra da Ohio Mattress Company , que foi comprada por vinte vezes sua receita anual. A Gibbons também havia emprestado US$ 475 milhões em junk bonds . Quando o mercado de junk bonds quebrou no ano seguinte, a Gibbons não conseguiu pagar o First Boston. O Credit Suisse injetou $ 725 milhões para manter o First Boston nos negócios, o que acabou levando a empresa a ser adquirida pelo Credit Suisse. Isso ficou conhecido como acordo do "leito em chamas", porque o Federal Reserve ignorou a Lei Glass-Steagall , que exige a separação entre bancos comerciais e de investimento para preservar a estabilidade dos mercados financeiros.

Sede do Credit Suisse em 2009

No final da década de 1990, o Credit Suisse executou uma estratégia de aquisição agressiva. O banco adquiriu o Bank Leu, conhecido como o banco mais antigo da Suíça, em 1990. Em 1993, o Credit Suisse superou o UBS pelo controle acionário do quinto maior banco da Suíça, o Swiss Volksbank, em um negócio de $ 1,1 bilhão. Ela também se fundiu com o Winterthur Group em 1997 por cerca de US$ 9 bilhões e adquiriu a divisão de gestão de ativos da Warburg, Pincus & Co. em 1999 por US$ 650 milhões. A Donaldson, Lufkin & Jenrette foi comprada por US$ 11,5 bilhões em 2000.

Em 1996, o Credit Suisse se reestruturou como Credit Suisse Group com quatro divisões: Credit Suisse Volksbank (mais tarde chamado Credit Suisse Bank) para serviços bancários domésticos, Credit Suisse Private Banking, Credit Suisse Asset Management e Credit Suisse First Boston para bancos corporativos e de investimento. Esperava-se que a reestruturação custasse à empresa $ 800 milhões e resultasse em 7.000 empregos perdidos, mas economizasse $ 560 milhões por ano. Enquanto o Credit Suisse First Boston estava lutando, os lucros gerais do Credit Suisse cresceram 20% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 664 milhões. Em 1999, a Agência de Supervisão Financeira do Japão suspendeu temporariamente a licença da divisão de produtos financeiros para operar no Japão por "maquiagem", a prática de vender derivativos que são freqüentemente usados ​​por clientes bancários para esconder perdas.

Credit Suisse na Paradeplatz de Zurique

Na década de 2000, o Credit Suisse realizou uma série de reestruturações. Em 2002, o banco foi consolidado em duas entidades: Credit Suisse First Boston para investimentos e Credit Suisse Financial Services. Uma terceira unidade foi adicionada em 2004 para seguros. O Credit Suisse se reestruturou novamente em 2004 sob o que chama de modelo de "um banco". Sob a reestruturação, cada conselho tinha uma mistura de executivos de todas as três divisões. Também mudou os modelos de remuneração e comissão para encorajar referências entre divisões e criou um grupo de "parceiros de solução" que funciona entre as divisões de investimento e private banking. Após a reestruturação, a divisão de private banking do Credit Suisse cresceu 19% ao ano, apesar da crise econômica. A empresa tirou o rival de longa data UBS da primeira posição na pesquisa de private banking da Euromoney. Em 2006, o Credit Suisse reconheceu má conduta por ajudar o Irã e outros países a esconder transações das autoridades americanas e pagou um acordo de US$ 536 milhões. No mesmo ano, fundiu o Bank Leu AG, o Clariden Holding AG, o Bank Hofmann AG e o BGP Banca di Gestione Patrimoniale em uma nova empresa chamada Clariden Leu.

A crescente importância da sustentabilidade e os compromissos e responsabilidades de padrões internacionais, como o UNGC, do qual o banco é membro, levam a uma gestão de riscos cada vez mais sofisticada e ambiciosa ao longo dos anos. O Credit Suisse opera um processo que desde 2007 usa RepRisk, um provedor suíço de análises e métricas de risco ESG, para rastrear e avaliar os riscos ambientais e sociais de transações de risco e due diligence.

Em 2009, o fundador do Yellowstone Club, Tim Blixseth , processou o Credit Suisse quando o banco tentou cobrar $ 286 milhões em dívidas de empréstimos durante o processo de falência de Yellowstone. O devedor havia emprestado mais de US$ 300 milhões para o negócio, mas usou grande parte para uso pessoal antes de finalmente declarar falência. Quatro ações foram movidas de outros resorts buscando $ 24 bilhões em danos alegando que o Credit Suisse criou empréstimos com a intenção de assumir suas propriedades em caso de inadimplência.

Pós-crise financeira

De acordo com o The Wall Street Journal em 2008, "o Credit Suisse sobreviveu à crise de crédito melhor do que muitos concorrentes". O Credit Suisse tinha US$ 902 milhões em baixas contábeis para participações subprime e a mesma quantia para empréstimos alavancados, mas não precisava tomar empréstimos do governo. Juntamente com outros bancos, o Credit Suisse foi investigado e processado pelas autoridades dos EUA em 2012 por agrupar empréstimos hipotecários com títulos, deturpando os riscos das hipotecas subjacentes durante o boom imobiliário. Após a crise, o Credit Suisse cortou mais de um trilhão de ativos e fez planos para cortar seu braço de banco de investimento em 37% até 2014. Reduziu a ênfase no banco de investimento e concentrou-se em private banking e gestão de patrimônio . Em julho de 2011, o Credit Suisse cortou 2.000 empregos em resposta a uma recuperação econômica mais fraca do que o esperado e posteriormente fundiu sua gestão de ativos com o grupo de bancos privados para cortar custos adicionais.

Nós vendemos segurança [bancária] e não sigilo bancário . Ser um refúgio seguro em um mundo que está se tornando cada vez mais perigoso e volátil não é um lugar ruim para se estar.

—  Tidjane Thiam , diretor executivo do Credit Suisse, em uma entrevista de 2018 para a Bloomberg Markets

Uma série de investigações internacionais ocorreu no início dos anos 2000 sobre o uso de sigilo bancário em contas do Credit Suisse para evasão fiscal. Em 2008, o governo brasileiro investigou 13 funcionários antigos e atuais do Credit Suisse. A investigação levou a prisões naquele ano e em 2009 como parte de uma repressão maior no Brasil. Quatro banqueiros do Credit Suisse foram acusados ​​de fraude pelo Departamento de Justiça dos EUA em 2011 por ajudar americanos ricos a evitar impostos. Em 2012, as autoridades alemãs descobriram que os cidadãos estavam usando apólices de seguro de uma subsidiária do Credit Suisse com sede nas Bermudas para ganhar juros isentos de impostos. Em novembro de 2012, a divisão de gestão de ativos do Credit Suisse foi fundida com o braço de private banking. Em setembro de 2012, o governo suíço deu a bancos como o Credit Suisse permissão para fornecer informações ao Departamento de Justiça dos EUA para investigações de evasão fiscal. Em fevereiro de 2014, concordou em pagar uma multa de US$ 197 milhões depois que um de seus negócios atendeu 8.500 clientes nos Estados Unidos sem registrar suas atividades, levando a suspeitas de que estaria ajudando os americanos a sonegar impostos. Foi um dos 14 bancos suíços sob investigação. Separadamente, em 2013, as autoridades alemãs começaram a investigar o Credit Suisse, sua subsidiária de banco privado Clariden Leu e sua subsidiária regional Neue Aargauer Bank por ajudar cidadãos alemães a sonegar impostos. Em 2012, o banco finalmente entrou em um acordo de € 150 milhões com o governo.

Em março de 2014, o Credit Suisse negou as alegações de que havia sido envolvido em uma investigação de concorrência suíça que investigava um possível conluio para manipular as taxas de câmbio ( escândalo Forex ) por vários bancos suíços e estrangeiros. Em maio de 2014, o Credit Suisse se declarou culpado de conspirar para ajudar na evasão fiscal. Foi o banco mais proeminente a se declarar culpado nos Estados Unidos desde Drexel Burnham Lambert em 1989 e o maior a fazê-lo desde o Bankers Trust em 1999. "O Credit Suisse conspirou para ajudar os cidadãos americanos a esconder ativos em contas offshore para evitar o pagamento Quando um banco se envolve em uma má conduta tão descarada, deve esperar que o Departamento de Justiça prossiga o processo criminal em toda a extensão possível, como aconteceu aqui", disse o procurador-geral Eric H. Holder na época . Holder também disse: "Este caso mostra que nenhuma instituição financeira, não importa seu tamanho ou alcance global, está acima da lei." As ações do Credit Suisse subiram 1% no dia em que a multa de US$ 2,6 bilhões foi anunciada.

Em março de 2015, foi anunciado que Tidjane Thiam , o CEO da Prudential deixaria para se tornar o próximo CEO do Credit Suisse. Em setembro de 2016, Brian Chin foi nomeado Diretor Executivo de Mercados Globais e ingressou no conselho executivo do banco. Nessa época, também foi anunciado que Eric M. Varvel foi nomeado presidente e CEO do Credit Suisse Holdings (EUA).

Em 2018, os preços das ações do Credit Suisse e de outros bancos suíços, incluindo o UBS, permaneceram praticamente estagnados ou estáveis ​​desde a crise financeira de 2008. Isso é visto como resultado do colapso do Lehman Brothers , que causou uma grande perda na confiança do consumidor e dos participantes do mercado no setor bancário. A perda de confiança se reflete na grande perda de preços das ações no setor bancário suíço após 2008, que não se recuperou aos níveis pré- crise financeira .

Em agosto de 2019, o Credit Suisse anunciou a formação de uma nova unidade de negócios de "banco direto" sob sua divisão na Suíça (Swiss Universal Bank, SUB), com foco em produtos de varejo digital. O passo é visto como uma reação ao surgimento de concorrentes FinTech como N26 ou Revolut na Suíça e deve ajudar a atrair melhor os clientes jovens. Em julho de 2020, Thomas Gottstein , o novo CEO da empresa, anunciou a reestruturação; foi influenciado pelo aumento do comércio no segundo trimestre de 2020, em meio à pandemia de COVID-19 . A reestruturação planejada é definida "para reduzir custos e melhorar a eficiência" e apresenta algumas reversões de alterações trazidas pelo CEO anterior, Thiam. De acordo com Gottstein, "essas iniciativas também devem ajudar a fornecer resiliência em mercados incertos e gerar mais benefícios quando prevalecerem condições econômicas mais positivas".

Em 9 de fevereiro de 2023, o banco reportou uma perda anual de CHF 7,3 bilhões, a maior perda desde a crise financeira global de 2008 . Em 14 de março do mesmo ano, o Credit Suisse publicou seu relatório anual para 2022 dizendo que havia identificado “fraquezas materiais” nos controles sobre relatórios financeiros.

Colapso

Títulos da Suíça
Curva de rendimento invertida em 2023
  30 anos
  10 anos
  2 anos
  1 ano
  3 meses
  Pernoite
Preço das ações do Credit Suisse

Em 15 de março de 2023, o preço das ações do Credit Suisse caiu quase 25  % depois que o Saudi National Bank, seu maior investidor, disse que não poderia fornecer mais assistência financeira. O preço de mercado dos títulos sem garantia do banco com vencimento em 2027 caiu para 33  % de seu valor nominal naquele dia, abaixo do valor de 90  % de seu valor nominal no início do mês.

Mais tarde, na mesma semana, o Credit Suisse procurou fortalecer suas finanças tomando um empréstimo de 50 bilhões de francos suíços do Swiss National Bank (SNB); o banco posteriormente comprou três bilhões de francos suíços de sua própria dívida e colocou à venda o hotel Baur en Ville em Zurique . No entanto, essa intervenção não impediu que investidores e clientes retirassem seu dinheiro do Credit Suisse, com saídas de mais de 10 bilhões de francos suíços durante a semana. A situação estava tão comprometida que o SNB e o governo suíço iniciaram discussões para acelerar a aquisição do banco pelo UBS . Em 19 de março de 2023, o UBS anunciou que havia fechado um acordo para adquirir o Credit Suisse por US $ 3,25  bilhões (CHF 3 bilhões) em um negócio de ações.

Estrutura corporativa

Sede do Credit Suisse na Paradeplatz em Zurique

O Credit Suisse Group AG é organizado como uma sociedade anônima registrada em Zurique que opera como uma holding. Possui o banco Credit Suisse e outras participações no negócio de serviços financeiros. O Credit Suisse é governado por um conselho de administração, seus acionistas e auditores independentes. O Conselho de Administração organiza a Assembleia Geral anual de Acionistas, enquanto os investidores com grandes participações na empresa determinam a agenda. Os acionistas elegem os auditores para mandatos de um ano, aprovam o relatório anual e demais demonstrações financeiras e têm outros poderes conferidos por lei. Os acionistas elegem os membros do conselho de administração para um mandato de três anos com base em candidatos indicados pelo Presidente e pelo Comitê de Governança e o Conselho de Administração se reúne seis vezes ao ano para votar nas deliberações da empresa. O Conselho define as estratégias de negócios do Credit Suisse e aprova seus princípios de remuneração (remuneração) com base na orientação do comitê de remuneração. Também tem autoridade para criar comitês que delegam funções específicas de gestão.

O Credit Suisse tem duas divisões, Private Banking & Wealth Management e Investment Banking . Um departamento de Serviços Compartilhados fornece funções de suporte como gerenciamento de riscos, jurídico, TI e marketing para todas as áreas. As operações estão divididas em quatro regiões: Suíça, Europa, Oriente Médio e África, Américas e Pacífico Asiático. O Credit Suisse Private Banking tem gestão de patrimônio, negócios corporativos e institucionais. O Credit Suisse Investment Banking lida com valores mobiliários, pesquisa de investimentos, negociação, corretagem principal e aquisição de capital. O Credit Suisse Asset Management vende classes de investimento, investimentos alternativos, imóveis, ações, produtos de renda fixa e outros produtos financeiros.

Propriedade

Em agosto de 2022, foi revelado que o maior acionista do Credit Suisse era de fato americano, ou seja, a Harris Associates , detendo mais de 10% das ações do grupo. A própria Harris Associates é de propriedade do banco francês Natixis .

Em 25 de janeiro de 2023, o Saudi National Bank , um investidor âncora, detinha uma participação de 10%, a Qatar Investment Authority (QIA) aumentou sua participação no Credit Suisse Group para 6,87% e a Harris Associates relatou uma participação inferior a 3%. . A Harris Associates informou ter encerrado todas as suas posições no Credit Suisse em março de 2023. As ações do Credit Suisse (CS) na NYSE caíram de $ 2,50 para $ 1,88 por ação em 15 de março de 2023.

Em 19 de março de 2023, o grupo bancário suíço UBS concordou em comprar o Credit Suisse por mais de US$ 3  bilhões. A compra do Credit Suisse pelo UBS supostamente evitou uma crise maior, de acordo com o SNB.

Produtos financeiros

Produtos Credit Suisse
     gestão de patrimônio     

Planejamento Imobiliário

Seguro

planejamento tributário

Filantropia

produtos de investimento

Câmbio

Empréstimo

contas gerenciadas

Imobiliária

     Investimento bancário     

Títulos

produtos de capital

M&A

renda fixa

Fundos mútuos

Fundos de hedge

Conselho de investimento

O Credit Suisse endossa uma estratégia chamada bancassurance de tentar ser uma única empresa que oferece todos os produtos de serviços financeiros comuns. O banco de investimento destina-se a empresas e particulares abastados com mais de 50.000 euros.

O Credit Suisse desenvolveu o modelo CreditRisk+ de avaliação de risco em operações de crédito, que é focado exclusivamente na chance de inadimplência com base no método exógeno de Poisson. A partir de 2002, cerca de 20 por cento da receita do Credit Suisse veio de seu negócio de seguros que ganhou com a aquisição da Winterthur em 1997. Os produtos de seguros do banco de investimento são populares principalmente no mercado doméstico e incluem produtos de automóveis, incêndio, propriedade, vida, invalidez, pensões e aposentadoria, entre outros. Historicamente, 20% a 40% da receita do banco vem de serviços bancários privados, uma de suas divisões com maior margem de lucro.

O Credit Suisse produz um dos seis fundos de hedge que seguem os índices de ações europeus que são usados ​​para avaliar o desempenho dos mercados. O banco de investimento também tem 30% de participação na firma de investimentos de fundos hedge York Capital Management. York vende fundos de hedge de forma independente para seus próprios clientes, enquanto o Credit Suisse também os oferece a clientes de private banking. O Credit Suisse administra os instrumentos financeiros do Dow Jones Credit Suisse long/short equity index (originalmente denominado Credit Suisse/Tremont Hedge Fund Indexes).

De acordo com um artigo de 2011 da SeekingAlpha, os gerentes de investimentos do Credit Suisse favorecem ações dos setores financeiro, de tecnologia e de energia. O chefe de investimentos de capital do banco na Europa disse que a equipe se concentra em "valor com ênfase no fluxo de caixa livre". Ela também tem interesse em empresas que passam por mudanças de gestão que possam influenciar o preço das ações. De acordo com uma reportagem do The Wall Street Journal , o chefe do International Focus Fund do Credit Suisse mantém uma carteira de apenas 40 a 50 ações, em vez da norma do setor de mais de 100. O Credit Suisse publica seus conselhos de investimento em quatro publicações: Compass , Viewpoints, Research and the Credit Suisse Investment Committee Report .

Reputação e classificações

A reputação do banco é controversa. Da década de 1940 até a década de 2010, ao lado de clientes regulares, o Credit Suisse ofereceu a criminosos, políticos corruptos e controversos chefes do serviço secreto um refúgio seguro para seus ativos, apesar de todas as declarações públicas de uma estratégia de "dinheiro branco".

Até sua aquisição pelo UBS em 2023, o Credit Suisse fazia parte do bojo de Wall Street , uma lista dos maiores e mais lucrativos bancos. A empresa foi um dos bancos mais importantes do mundo, do qual depende a estabilidade financeira internacional. O banco também era uma das empresas mais admiradas da revista Fortune .

Em 2004, o Credit Suisse era o primeiro em volume de transações de alto rendimento, o segundo em seguro de títulos corporativos de alto rendimento e o terceiro em subscrição de IPO . A partir de 2012, o Credit Suisse foi reconhecido como o melhor banco privado do mundo pela Euromoney 's Global Private Banking Survey e como o melhor gestor de ações europeu pela Global Investors . Nas pesquisas da Euromoney , foi classificado como o principal banco privado e o melhor banco da Suíça. em 1995, a Securities Data Company classificou o Credit Suisse como o quarto melhor lugar para assessoria financeira para fusões e aquisições nos Estados Unidos e o sexto para emissões de ações domésticas. O Credit Suisse foi reconhecido pelo Asset Triple A Awards e em 2005 foi classificado como o segundo melhor prime broker pela Institutional Investor .

controvérsias

Erros de marcação, 2007

Em 2007, dois operadores do Credit Suisse se declararam culpados de marcar incorretamente suas posições em títulos para supervalorizá-los em US$ 3 bilhões, evitar perdas e aumentar seus bônus de fim de ano . Os promotores federais e a Comissão de Valores Mobiliários acusaram que o objetivo dos operadores era obter generosos bônus de fim de ano aos quais a marcação incorreta levaria. Os comerciantes se envolveram no que o The New York Times chamou de "um esquema descarado para aumentar artificialmente o preço dos títulos em seus livros para criar lucros fictícios". Uma equipe de operadores, enfrentando uma investigação do grupo de testes de preços de controles internos do Credit Suisse, justificou o valor inflado de sua carteira de títulos obtendo marcas "independentes" das mesas de operações de outros bancos .

Os operadores obtiveram marcas "independentes" falsas para títulos ilíquidos em que detinham posições de amigos que trabalhavam em outras empresas financeiras. Seus amigos geraram preços que avaliaram uma série de títulos aos preços solicitados pelos comerciantes, que os comerciantes então registraram como o valor real dos títulos. O banco não foi cobrado no caso. O auditor externo do Credit Suisse descobriu os erros de marcação durante uma auditoria. O Credit Suisse teve uma baixa contábil de US$ 2,65 bilhões depois de descobrir a marcação incorreta de seus traders.

Lei dos Poderes Econômicos de Emergência Internacional e violações da Lei do Estado de Nova York, 2009

Em 16 de dezembro de 2009, foi anunciado que o Departamento de Justiça dos Estados Unidos chegou a um acordo com o Credit Suisse sobre as acusações de que o banco ajudou residentes de países sancionados pela Lei Internacional de Poderes Econômicos de Emergência a transferir dinheiro em violação à Lei, bem como à lei de Nova York de 1995. a 2006. O acordo resultou na perda de US$ 536 milhões do Credit Suisse.

Manipulação Forex, 2013

Em 2013, o Credit Suisse foi multado em € 83,3 milhões por manipulação de taxas de câmbio pela Comissão de Concorrência da União Europeia devido à sua participação em um cartel prejudicial aos consumidores da UE e envolvendo vários outros grandes bancos internacionais.

Conspiração de fraude fiscal nos EUA, 2014

Em 2014, o Credit Suisse se declarou culpado de conspirar com os americanos para apresentar declarações fiscais falsas. Posteriormente, o Credit Suisse pagou US$ 2,6 bilhões em multas e restituições. Foi relatado em 2022 que o Departamento de Justiça havia aberto uma investigação para saber se o banco continuava a ajudar os clientes a esconder ativos das autoridades fiscais, apesar dos termos do acordo de 2014.

Escândalo da Malaysia Development Berhad, 2015

Em setembro de 2015, a polícia de Hong Kong iniciou investigações sobre $ 250 milhões em depósitos de agências do Credit Suisse em Hong Kong ligados ao ex-primeiro- ministro da Malásia , Najib Razak , e ao fundo soberano da Malásia, 1Malaysia Development Berhad (1MDB). Em 2017, Cingapura multou o Credit Suisse em um total de S $ 0,7 milhão (£ 0,4 milhão, $ 0,5 milhão, € 0,45 milhão). Em maio de 2017, a Reuters informou que "o órgão fiscalizador financeiro suíço FINMA ... havia conduzido "extensas investigações" sobre as negociações do Credit Suisse em torno do 1MDB". Em 2019, a FINMA apresentou uma reclamação ao Credit Suisse.

Escândalo de empréstimos secretos em Moçambique, 2017

Entre 2012 e 2016, o Credit Suisse intermediou 1,3 mil milhões de dólares em empréstimos com o ministro das Finanças de Moçambique, Manuel Chang , para desenvolver a indústria de pesca do atum no país. Os empréstimos foram emitidos como títulos a serem pagos com a receita da pesca do atum, bem como da nascente indústria de gás natural do país. Chang mentiu para os investidores, seu próprio governo, o FMI e os bancos que emitiram os empréstimos, incluindo o Credit Suisse. O Credit Suisse foi multado em quase 500 milhões de dólares por reguladores britânicos, norte-americanos e europeus por falta de transparência na emissão das obrigações, por propinas a favor dos banqueiros do Credit Suisse e por permitir empréstimos susceptíveis de serem desviados por responsáveis ​​moçambicanos, incluindo Chang. Em outubro de 2021, o Credit Suisse se declarou culpado de fraude eletrônica e concordou em perdoar US $ 200 milhões em dívidas de Moçambique ao banco.

Violação da Lei de Práticas de Corrupção no Exterior dos EUA, 2018

Em 5 de julho de 2018, o Credit Suisse concordou em pagar uma multa de $ 47 milhões ao Departamento de Justiça dos EUA e $ 30 milhões para resolver as acusações da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA . A investigação da SEC disse que o grupo bancário buscou negócios de investimento bancário na região da Ásia-Pacífico contratando e promovendo mais de cem funcionários chineses e pessoas relacionadas em violação da Lei de Práticas de Corrupção no Exterior .

Controvérsia climática, 2018

O Credit Suisse investe em combustíveis fósseis , incluindo usinas elétricas movidas a carvão .

Em novembro de 2018, cerca de uma dezena de ativistas climáticos jogaram tênis dentro das agências do Credit Suisse (de Lausanne , Genebra e Basel simultaneamente), interrompendo as operações como protesto contra os investimentos do banco em combustíveis fósseis . O Credit Suisse apresentou uma queixa e os ativistas de Lausanne foram julgados em janeiro de 2020 e multados em 21.600 francos suíços . Posteriormente, eles foram inocentados de todas as acusações no que um meio de comunicação suíço considerou uma "decisão histórica".

O tema do tênis foi escolhido para incitar o tenista suíço Roger Federer a romper sua ligação com o Credit Suisse como patrocinador devido à participação da empresa na crise climática (principalmente multiplicando por 16 vezes seu financiamento para o carvão de 2016 a 2017). Em 11 de janeiro de 2020, Federer publicou um comunicado dizendo: "[...] Tenho muito respeito e admiração pelo movimento climático jovem e sou grato aos jovens ativistas climáticos por nos pressionarem a examinar nossos comportamentos". e ainda comprometido com um diálogo com seus patrocinadores sobre questões sociais.

Em 24 de janeiro de 2020, após o julgamento, o grupo de ativistas climáticos emitiu um comunicado à imprensa solicitando um debate transparente e televisionado com o CEO do Credit Suisse. Sem resposta do banco, eles criaram um site com o nome "DiscreditSuisse" que hospeda conteúdo pertencente ao histórico do Credit Suisse em questões climáticas.

Escândalo de espionagem, 2019

Em 2019, um executivo sênior que estava deixando a empresa descobriu que Pierre-Olivier Bouée , o diretor de operações (COO) do Credit Suisse na época, havia contratado detetives particulares para segui-lo para ver se ele estava cortejando clientes do Credit Suisse. Bouée foi demitido e um investigador particular envolvido na vigilância aparentemente se suicidou.

Greensill Capital, 2021 See More

Em março de 2021, o Credit Suisse fechou e liquidou vários fundos de investimento da cadeia de suprimentos vinculados às atividades da Greensill Capital . Esperava-se que os investidores nos fundos, que totalizavam ativos de aproximadamente US$ 10 bilhões, perdessem US$ 3 bilhões em março de 2021. O Credit Suisse devolveu cerca de US$ 5,9 bilhões aos investidores em seus fundos vinculados ao Greensill.

Capital Archegos, 2021 See More

Em abril de 2021, pelo menos sete executivos foram destituídos de seus cargos depois que o Credit Suisse relatou perdas de US$ 4,7 bilhões relacionadas a seus principais serviços de corretagem prestados à Archegos Capital . Entre os executivos que saíram estavam Lara Warner, diretora de risco e conformidade do grupo , e Brian Chin, chefe do banco de investimentos. Pouco antes da Assembleia Geral Anual de 2021 do Credit Suisse, Andreas Gottschling, chefe do comitê de risco do conselho, também renunciou.

Escândalo de lavagem de dinheiro de drogas, 2022

Em 7 de fevereiro de 2022, foi anunciado que o Credit Suisse seria julgado no primeiro julgamento criminal de um grande banco da Suíça. Os promotores suíços estão buscando cerca de 42 milhões de francos suíços (US $ 45 milhões) em compensação do Credit Suisse por permitir que uma gangue búlgara de tráfico de cocaína em torno de Evelin Banev lavasse milhões de euros em dinheiro entre 2004 e 2008. Em 27 de junho de 2022, o banco, bem como um de seus ex-funcionários foi considerado culpado pelo Tribunal Criminal Federal da Suíça por não ter feito o suficiente para impedir que o crime ocorresse. O tribunal impôs uma multa de CHF 2 milhões e ordenou o confisco de bens no valor de mais de CHF 12 milhões que a quadrilha mantinha em contas no banco; e abrir mão de mais de CHF 19 milhões - quantia que não pôde ser confiscada devido a deficiências internas do banco. O banco disse que vai apelar contra o veredicto.

Vazamento de segredos suíços, 2022

Em fevereiro de 2022, detalhes de 30.000 clientes com mais de 100 bilhões de francos suíços (£ 80 bilhões) em contas no banco vazaram para o Süddeutsche Zeitung e ficaram conhecidos como " Segredos Suíços ". Entre os que tinham contas no banco estavam um traficante de seres humanos, um torturador, traficantes de drogas e uma conta administrada pelo Vaticano que supostamente investiu 350 milhões de euros de forma fraudulenta em propriedades de Londres. Em 20 de fevereiro, o Credit Suisse disse que "rejeita veementemente" as alegações de irregularidades.

Destruição de documentos de empréstimos de oligarcas russos após invasão da Ucrânia, 2022

Após as sanções suíças à Rússia durante a invasão russa da Ucrânia em 2022 , o Credit Suisse emitiu pedidos legais pedindo aos fundos de hedge e outros investidores que destruíssem documentos que ligavam os oligarcas russos a empréstimos de iates, um movimento pelo qual eles enfrentaram críticas consideráveis. O Comitê de Supervisão da Câmara dos EUA lançou uma investigação sobre a empresa exigindo documentos ligados ao cumprimento pelo banco das sanções contra os oligarcas russos.

Rumores nas redes sociais, 2022

No início de outubro de 2022, as ações do Credit Suisse ficaram sob considerável pressão quando rumores nas redes sociais projetaram o fim do banco. Segundo analistas financeiros, o banco tem uma “forte base de capital e posição de liquidez”. No entanto, o Banco Nacional Suíço prometeu acompanhar a situação de perto. Especialistas em finanças europeus, em particular, falaram de um "risco autorrealizável", já que a liquidez não é um problema para o banco suíço. A CS sofreu graves perdas em 2021 com os escândalos financeiros da Archegos e Greensill , que envolveram ex-executivos da Archegos em conspiração de extorsão, fraude de valores mobiliários e fraude eletrônica.

Em 7 de outubro de 2022, o banco ofereceu recomprar US $ 3 bilhões em dívidas e colocou o Savoy Hotel de Zurique à venda. O atual presidente do banco, Axel Lehmann , também garantiu aos investidores que o banco estava estável depois que clientes ricos começaram a transferir seus ativos para fora do banco. Na queda dos preços das ações, os insiders acreditavam que o príncipe saudita Mohammed bin Salman estava potencialmente procurando investir quase US $ 500 milhões no banco.

Ambiente de trabalho

O Credit Suisse tem uma mentalidade mais internacional do que a maioria dos bancos europeus. De acordo com o Insider Guide da WetFeet, o Credit Suisse oferece mais oportunidades de viagens, maiores níveis de responsabilidade e mais interação com o cliente do que os novos funcionários conseguem em empresas concorrentes, mas é conhecido por longas horas. Os analistas relatam semanas de trabalho de 60 a 110 horas.

As funções e responsabilidades são menos rígidas e o ambiente é agradável, apesar de as horas serem "as mais cansativas de Wall Street". O Guia do Vault's Insider chegou a conclusões semelhantes, observando treinamento acima da média, acesso executivo e franqueza combinados com relatórios de semanas de trabalho de 80 a 100 horas.

Em 2023, o banco tomou medidas para pagar bônus aos principais executivos e banqueiros seniores antecipadamente, mas incluiu uma condição adicional de que eles precisavam permanecer no banco por três anos ou então precisariam pagar o bônus, ou parte do bônus, de volta. para a empresa.

Veja também

Referências

links externos

  • Website oficial Edite isso no Wikidata
  • Dados comerciais do Credit Suisse:

Coordenadas : 47°22′12″N 08°32′19″E / 47,37000°N 8,53861°E / 47,37000; 8.53861