Controles de capital na Grécia - Capital controls in Greece

Os controles de capital foram introduzidos na Grécia em junho de 2015, quando o governo grego chegou ao final do período de extensão do resgate sem ter chegado a um acordo sobre uma nova prorrogação com seus credores e o Banco Central Europeu decidiu não aumentar ainda mais o nível de emergência Assistência de liquidez para bancos gregos.

Como resultado, o governo grego foi forçado a fechar imediatamente os bancos gregos por quase 20 dias e implementar controles sobre as transferências bancárias de bancos gregos para bancos estrangeiros e limites para saques em dinheiro (apenas € 60 por dia permitido), para evitar um descontrole corrida aos bancos e um colapso total do sistema bancário grego. Os controles de capital foram gradualmente minimizados até sua remoção completa em 1º de setembro de 2019.

Abrandamento dos controles de capital na Grécia

Em setembro de 2015, alguns aspectos dos controles de capital impostos foram relaxados. Quatro meses após a imposição de controles de capital em 28 de junho de 2015, duas modificações importantes foram publicadas pelo governo: embora ainda limite as retiradas a € 420 por semana, os correntistas poderiam retirar toda a quantia em uma transação em vez de apenas € 60 por dia , reduzindo significativamente o tempo gasto na fila de espera em bancos e caixas eletrônicos e, além disso, até 10% poderiam ser retirados de fundos depositados na Grécia do exterior. Para minimizar o impacto sobre o turismo, pessoas com cartões de crédito estrangeiros, como turistas, poderiam sacar em caixas eletrônicos maiores quantias de dinheiro. Outras alterações permitiram que os depósitos a prazo fossem encerrados prematuramente para cobrir compras de imóveis e despesas de manutenção até € 1800 por mês. Além disso, os gregos residentes que faziam pagamentos ou remessas a bancos estrangeiros nos quais tinham contas em seu nome tiveram o limite de € 1800 removido e as empresas que faziam pagamentos no exterior podiam enviar até € 5000 por dia por cliente sem pedir permissão especial. Ainda assim, o impacto nos negócios foi dramático, já que muitos exportadores não puderam importar as matérias-primas de que precisavam para a produção, pois os pagamentos acima dos limites tiveram de ser aprovados por comitês especiais que poderiam aprovar importações de apenas € 20 milhões por dia no total, com prioridade para medicamentos e comida.

Seis meses após o início dos controles de capital, houve uma flexibilização das regras. Embora o reembolso antecipado total ou parcial dos empréstimos ainda não fosse geralmente permitido, o reembolso prematuro dos empréstimos poderia ser feito pelos detentores de empréstimos por meio de fundos do exterior ou pela contratação de um novo empréstimo para cobrir os valores devidos em empréstimos pendentes anteriores; além disso, os detentores do empréstimo poderiam pagar todo o empréstimo se a propriedade fosse vendida. Além disso, embora ainda limitado a € 420 de saques por semana, isenções especiais poderiam ser feitas para pagar taxas de administração e dívidas ao estado.

Em dezembro de 2015, o ministério das finanças também aprovou medidas destinadas a apoiar os mercados de ações gregos em crise. Os investidores agora podem usar "dinheiro antigo" (ou seja, de suas contas bancárias gregas) para fazer transações no mercado de ações, além do "dinheiro novo" anteriormente permitido do exterior ou da venda de ações ou outros ativos financeiros, como dividendos de ações.

Após a primeira revisão bem-sucedida do terceiro memorando de resgate da Grécia de agosto de 2015 pelos credores do estado em junho de 2016 e em sua "11ª decisão ministerial sobre controles de capital" desde a imposição, em 22 de julho de 2016 o Ministério das Finanças do governo grego anunciou que "dinheiro novo" foi depositado na Grécia, os bancos estrangeiros estariam livres de qualquer limite de retiradas para encorajar mais dinheiro retirado (estimados em € 50 bilhões, grande parte dos quais foi parar em cofres ou sob colchões) na corrida para os controles de capital para encontrar o seu caminho de volta para o sistema bancário grego, que já havia testemunhado um aumento de € 4,5 bilhões em depósitos para € 127 bilhões nos dois meses após a revisão bem-sucedida, à medida que a agitação do mercado se acalmava. A decisão também aumentou o limite de saques de "dinheiro antigo" para € 840 por duas semanas, em vez de € 420 por semana. Por último, e para além dos estudantes universitários do primeiro ano que se deslocam de casa para estudar e que já tinham anteriormente autorização para abrir contas bancárias, os estudantes Erasmus e reformados que vivem no estrangeiro também receberam autorização para abrir novas contas bancárias em bancos gregos. Ainda assim, o limite de dinheiro para pessoas que viajam para o exterior permaneceu em € 2.000.

Efeitos dos controles de capital nas transações com cartão

Os efeitos dos controles de capital mudaram os hábitos de pagamento do cliente. Uma vez que os controles sobre saques não se aplicavam ao uso de cartões de crédito / débito para fazer compras em lojas de varejo gregas, o uso médio de transações com cartão de crédito saltou de 4,5% para 19,5% em um tempo relativamente curto e até 35% no supermercado transações com mais de 50% das pessoas dizendo, de acordo com o Banco da Grécia, que usaram seus cartões mais do que no passado, o que deixou um rastro de papel que o governo grego fez questão de encorajar em seu combate à evasão fiscal, apesar da fato de que se acredita que o uso geral de transações de crédito aumenta as despesas gerais para as empresas e, em última análise, aumenta o preço dos bens e serviços para os consumidores. Antes dos controles de capital, em 2014, em média, cada cidadão grego usava cartões para transações, não incluindo caixas eletrônicos, em média 8 vezes por ano (€ 428 por ano) contra uma média da União Europeia de 93 vezes (€ 3947 por ano), enquanto em Em 2015, os números subiram para 20 vezes por ano por cidadão (€ 818 por ano) e representam € 9 bilhões, o dobro do ano anterior.

Prognóstico sobre o fim dos controles de capital

Apesar dos pronunciamentos positivos de insiders de bancos e do governo de que os controles de capital poderiam ser suspensos em breve ou pelo menos até o final de 2016, mais de um ano após sua imposição, os controles de capital ainda estavam em vigor, ao contrário do exemplo de Chipre após a crise cipriota precipitado em março de 2013 e que praticamente eliminou seus controles de capital em abril de 2014, pouco mais de um ano após a eclosão da crise. Deve, no entanto, ser enfatizado que a crise cipriota foi mais uma crise bancária do que uma crise da dívida do Estado e, portanto, não totalmente análoga. Os temores de um default completo do sistema bancário grego ainda são avançados pelas agências de classificação de crédito, apesar das contínuas atualizações de classificação de crédito.

Referências