Berkshire Hathaway - Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway Inc.
Anteriormente Valley Falls Company
(1839–1929)
Berkshire Fine Spinning Associates
(1839–1955)
Modelo Público
É EM US0846707026
Indústria Conglomerado
Antecessor
Fundado 1839 ; 182 anos atrás Cumberland, Rhode Island , EUA ( 1839 )
Fundador Oliver Chace
Quartel general Kiewit Plaza , Omaha, Nebraska , EUA
Área servida
Global
Pessoas chave
Warren E. Buffett
( presidente e CEO )
Charles T. Munger
( vice-presidente )
Produtos Investimentos diversificados , seguros de propriedades e acidentes , serviços públicos , restaurantes , processamento de alimentos , aeroespacial , brinquedos , mídia , automotivo , artigos esportivos , produtos de consumo , Internet , imóveis
Receita Diminuir US $ 245,5 bilhões (2020)
Diminuir US $ 55,7 bilhões (2020)
Diminuir US $ 42,5 bilhões (2020)
Total de ativos Aumentar US $ 873,7 bilhões (2020)
Equidade total Aumentar US $ 443,2 bilhões (2020)
Proprietário Warren Buffett (30,71% do poder de voto agregado e 16,45% do interesse econômico)
Número de empregados
360.000 (2020)
Subsidiárias Lista de subsidiárias
Local na rede Internet berkshirehathaway .com
Notas de rodapé / referências

Berkshire Hathaway Inc. ( / b ɜr k ʃ ər / ) é um americano multinacional conglomerado companhia sediada em Omaha, Nebraska , Estados Unidos. A empresa detém totalmente GEICO , Duracell , Dairy Queen , BNSF , Lubrizol , Fruit of the Loom , Helzberg Diamonds , Long & Foster , FlightSafety International, Shaw Industries , Pampered Chef , Forest River e NetJets , e também possui 38,6% da Pilot Flying J ; e participações minoritárias significativas em empresas públicas Kraft Heinz Company (26,7%), American Express (18,8%), The Coca-Cola Company (9,32%), Bank of America (11,9%) e Apple (6,3%).

A partir de 2016, a empresa adquiriu grandes participações nas principais companhias aéreas dos EUA, nomeadamente United Airlines , Delta Air Lines , Southwest Airlines e American Airlines , mas vendeu todas as suas participações aéreas no início de 2020. Berkshire Hathaway teve um crescimento médio anual em valor contábil de 19,0% para seus acionistas desde 1965 (em comparação com 9,7% do S&P 500 com dividendos incluídos no mesmo período), enquanto empregava grandes quantidades de capital e dívida mínima.

A empresa é conhecida por seu controle e liderança por Warren Buffett , que atua como presidente e executivo-chefe, e Charlie Munger , vice-presidente da empresa. No início de sua carreira na Berkshire, Buffett se concentrou em investimentos de longo prazo em empresas de capital aberto, mas, mais recentemente, comprou empresas inteiras com mais frequência. Berkshire possui agora uma gama diversificada de empresas, incluindo confeitaria , varejo , ferrovias , mobiliário doméstico , enciclopédias , fabricantes de aspiradores de pó , jóias vendas, fabricação e distribuição de uniformes , e vários regionais eléctricos e de gás utilitários .

De acordo com a lista e fórmula da Forbes Global 2000 , a Berkshire Hathaway é a oitava maior empresa pública do mundo , o décimo maior conglomerado em receita e a maior empresa de serviços financeiros em receita do mundo.

Em agosto de 2020, as ações Classe B da Berkshire são o sétimo maior componente do Índice S&P 500 (que se baseia na capitalização de mercado de flutuação livre) e a empresa é famosa por ter o preço de ação mais caro da história, com ações Classe A custando cerca de $ 400.000 cada. Isso ocorre porque nunca houve um desdobramento de ações em suas ações Classe A e Buffett declarou em uma carta de 1984 aos acionistas que não pretende desdobrar as ações.

História

Oliver Chace (1769-1852) fundador da Valley Falls Company em 1839
Berkshire Cotton Mills, Adams, Massachusetts
Hathaway Mills, New Bedford, Massachusetts.

A Berkshire Hathaway tem suas raízes em uma empresa de manufatura têxtil estabelecida por Oliver Chace em 1839 como Valley Falls Company em Valley Falls, Rhode Island . Chace já havia trabalhado para Samuel Slater , o fundador da primeira fábrica têxtil de sucesso na América. Chace fundou sua primeira fábrica têxtil em 1806. Em 1929, a Valley Falls Company se fundiu com a Berkshire Cotton Manufacturing Company, fundada em 1889, em Adams, Massachusetts . A empresa combinada era conhecida como Berkshire Fine Spinning Associates .

Em 1955, a Berkshire Fine Spinning Associates fundiu-se com a Hathaway Manufacturing Company, fundada em 1888 em New Bedford, Massachusetts, por Horatio Hathaway, com lucros da caça às baleias e do comércio da China . A Hathaway teve sucesso nas primeiras décadas, mas sofreu durante um declínio geral na indústria têxtil após a Primeira Guerra Mundial. Nessa época, a Hathaway era administrada pela Seabury Stanton , cujos esforços de investimento foram recompensados ​​com lucratividade renovada após a Grande Depressão . Após a fusão, a Berkshire Hathaway tinha 15 fábricas empregando mais de 12.000 trabalhadores com mais de US $ 120 milhões em receita e estava sediada em New Bedford . No entanto, sete dessas localidades foram fechadas até o final da década, acompanhadas de grandes demissões.

Em 1962, Warren Buffett começou a comprar ações da Berkshire Hathaway após notar um padrão na direção do preço de suas ações sempre que a empresa fechava uma fábrica. Por fim, Buffett reconheceu que o negócio têxtil estava declinando e a situação financeira da empresa não iria melhorar. Em 1964, Stanton fez uma oferta oral para recomprar a participação de Buffett na empresa por US $ 11 12 por ação. Buffett concordou com o acordo. Algumas semanas depois, Warren Buffett recebeu a oferta por escrito, mas a oferta foi de apenas US $ 11 38 . Buffett admitiu mais tarde que essa oferta inferior o deixou furioso. Em vez de vender por um preço ligeiramente inferior, Buffett decidiu comprar mais ações para assumir o controle da empresa e demitir Stanton (o que ele fez). No entanto, isso fez de Buffett o proprietário majoritário de uma empresa têxtil em decadência.

Buffett inicialmente manteve o negócio principal de têxteis da Berkshire, mas em 1967, ele estava se expandindo para a indústria de seguros e outros investimentos. A Berkshire se aventurou pela primeira vez no negócio de seguros com a compra da National Indemnity Company . No final dos anos 1970, a Berkshire adquiriu uma participação acionária na Government Employees Insurance Company ( GEICO ), que constitui o núcleo de suas operações de seguro hoje (e é uma importante fonte de capital para outros investimentos da Berkshire Hathaway). Em 1985, as últimas operações têxteis (núcleo histórico de Hathaway) foram encerradas.

Em 2010, Buffett afirmou que a compra da Berkshire Hathaway foi o maior erro de investimento que ele já cometeu e afirmou que isso lhe negou retornos compostos de investimento de cerca de US $ 200 bilhões nos 45 anos subsequentes. Buffett afirmou que se ele tivesse investido esse dinheiro diretamente em empresas de seguros em vez de comprar a Berkshire Hathaway (devido ao que ele considerou um desprezo por um indivíduo), esses investimentos teriam rendido várias centenas de vezes.

Assuntos Corporativos

As ações classe A da Berkshire foram vendidas por $ 430.700 em 24 de agosto de 2021, tornando-as as ações de maior preço na Bolsa de Valores de Nova York , em parte porque nunca tiveram um desdobramento de ações e só pagaram dividendos uma vez desde que Warren Buffett assumiu , retendo ganhos corporativos em seu balanço patrimonial de uma maneira que não é permitida para fundos mútuos . As ações fecharam acima de $ 100.000 pela primeira vez em 23 de outubro de 2006. Apesar de seu tamanho, a Berkshire por muitos anos não foi incluída em índices do mercado de ações como o S&P 500 devido à falta de liquidez de suas ações; no entanto, após um desdobramento de 50 para 1 das ações classe B da Berkshire em janeiro de 2010, e o anúncio da Berkshire de que iria adquirir a Burlington Northern Santa Fe Corporation , controladora da BNSF Railway , a Berkshire substituiu a BNSF no S&P 500 em 16 de fevereiro de 2010 .

As cartas de Buffett aos acionistas são publicadas anualmente. A Barron's disse que a Berkshire foi a empresa mais respeitada do mundo em 2007, com base em uma pesquisa com gestores de dinheiro americanos.

Em 2008, a Berkshire investiu em ações preferenciais da Goldman Sachs como parte de uma recapitalização do banco de investimento. Buffett defendeu as decisões de Lloyd Blankfein como CEO da Goldman Sachs.

Em 13 de julho de 2016, Buffett detinha 31,7% do poder de voto agregado das ações em circulação da Berkshire e 18,0% do valor econômico dessas ações. O vice-presidente da Berkshire, Charlie Munger , também detém uma participação grande o suficiente para torná-lo um bilionário, e os primeiros investimentos na Berkshire por David Gottesman e Franklin Otis Booth, Jr. resultaram em se tornarem bilionários também. A Fundação Bill e Melinda Gates é uma grande acionista da Berkshire, com 4,0% das ações classe B.

A Berkshire Hathaway nunca dividiu suas ações Classe A devido ao desejo da administração de atrair investidores de longo prazo, ao invés de especuladores de curto prazo . No entanto, a Berkshire Hathaway criou uma ação Classe B, com um valor por ação originalmente mantido (por regras de gestão específicas) próximo a 130 do das ações originais (agora Classe A) e 1200 da votação por ação direitos, e após a desdobramento de janeiro de 2010, a 11.500 o preço e 110.000 os direitos de voto das ações da Classe A. Os detentores de ações da classe A podem converter suas ações para a classe B, embora não vice-versa. Buffett relutava em criar as ações classe B, mas o fez para impedir a criação de fundos de investimento que se comercializariam como sósias da Berkshire. Como Buffett disse em sua carta aos acionistas de 1995: "Os fundos de investimento que surgiram recentemente vão contra esses objetivos. Eles seriam vendidos por corretores trabalhando por grandes comissões, imporiam outros custos onerosos aos seus acionistas e seriam comercializados em masse para compradores não sofisticados, aptos a serem seduzidos por nosso histórico passado e iludidos pela publicidade que a Berkshire e eu recebemos nos últimos anos. O resultado certo: uma multidão de investidores destinados a se decepcionar. "

O salário de Buffett é de US $ 100.000 por ano sem opções de ações, que está entre os salários mais baixos para CEOs de grandes empresas nos Estados Unidos.

As assembleias anuais de acionistas da Berkshire são realizadas no CHI Health Centre em Omaha, Nebraska. A frequência cresceu ao longo dos anos, com números recentes totalizando mais de 40.000 pessoas por ano. A reunião de 2007 teve uma assistência de aproximadamente 27.000. As reuniões, apelidadas de " Woodstock for Capitalists", são consideradas o maior evento anual de Omaha, juntamente com o beisebol College World Series . Conhecidas por seu humor e despreocupação, as reuniões geralmente começam com um filme feito para os acionistas da Berkshire. O filme de 2004 apresentou Arnold Schwarzenegger no papel de "The Warrenator", que viaja no tempo para impedir a tentativa de Buffett e Munger de salvar o mundo de uma "mega" corporação formada pela Microsoft - Starbucks - Wal-Mart . Mais tarde, Schwarzenegger é mostrado discutindo em uma academia com Buffett sobre a Proposta 13 . O filme de 2006 retratou as atrizes Jamie Lee Curtis e Nicollette Sheridan cobiçando Munger. A reunião, programada para durar de 6 a 8 horas, é uma oportunidade para os investidores fazerem perguntas a Buffett e Munger.

Governança

Os atuais membros do conselho de administração da Berkshire Hathaway são Warren Buffett (presidente), Charlie Munger (vice-presidente), Walter Scott Jr. , Thomas S. Murphy , Howard Graham Buffett (filho de Warren), Ronald Olson , Charlotte Guyman, David Gottesman , Kenneth Irvine Chenault , Steve Burke , Susan Decker , Meryl Witmer, Ajit Jain e Greg Abel .

Em 13 de março de 2020, Bill Gates anunciou que estava deixando o conselho de diretores da Microsoft e da Berkshire Hathaway para se concentrar mais em seus esforços filantrópicos.

Planos de sucessão

Em maio de 2010, a 3 meses de seu 80º aniversário, Buffett disse que seria sucedido na Berkshire Hathaway por uma equipe composta por um CEO e três ou quatro gerentes de investimento, cada um dos últimos seria responsável por uma "parte significativa do investimento da Berkshire portfólio ". Cinco meses depois, a Berkshire anunciou que Todd Combs , gerente do fundo de hedge Castle Point Capital, se juntaria a eles como gerente de investimentos . Em 12 de setembro de 2011, a Berkshire Hathaway anunciou que Ted Weschler , 50 anos , fundador da Peninsula Capital Advisors, ingressará na Berkshire no início de 2012 como segundo gestor de investimentos.

Na carta anual aos acionistas da Berkshire Hathaway datada de 25 de fevereiro de 2012, Buffett disse que seu sucessor como CEO foi escolhido internamente, mas não foi citado publicamente. Embora a intenção desta mensagem fosse aumentar a confiança na liderança de uma "Berkshire sem Buffett", os críticos notaram que essa estratégia de escolher um sucessor sem uma estratégia de saída concreta para o CEO em exercício muitas vezes deixa uma organização com menos opções de longo prazo , enquanto faz pouco para acalmar o medo dos acionistas.

Em junho de 2014, o caixa e equivalentes de caixa da empresa subiram para mais de US $ 50 bilhões, a primeira vez que ela terminou um trimestre acima desse nível desde que Buffett se tornou presidente e CEO. No final de 2017, o caixa da empresa e suas participações em caixa equivalente subiram para US $ 116 bilhões.

Em 10 de janeiro de 2018, a Berkshire Hathaway nomeou Ajit Jain e Greg Abel para as funções de vice-presidente. Abel foi nomeado vice-presidente de operações de negócios não relacionados a seguros e Jain tornou-se vice-presidente de operações de seguros. Embora Buffett não tenha elaborado mais sobre seus planos de sucessão, ele elogiou seus dois principais executivos em uma carta anual aos acionistas, alimentando especulações de que Jain e Abel são os sucessores lógicos.

Em 3 de maio de 2021, Warren Buffett escolheu Greg Abel para ser seu sucessor como CEO da Berkshire Hathaway.

Finança

Para o ano fiscal de 2019, a Berkshire Hathaway reportou lucro de US $ 81,4 bilhões, com receita anual de US $ 254,6 bilhões, um aumento de 2,7% em relação ao ciclo fiscal anterior. A capitalização de mercado da Berkshire Hathaway foi avaliada em mais de US $ 496 bilhões em setembro de 2018. Em 2018, a Berkshire Hathaway ocupava o terceiro lugar no ranking Fortune 500 das maiores corporações dos Estados Unidos em receita total.

Ano Receita
em mil. USD $
Lucro líquido
em mil. USD $
Ativo total
em mil. USD $
Funcionários
2005 81.663 8.528 198.325 192.000
2006 98.539 11.015 248.437 217.000
2007 118.245 13.213 273.160 233.000
2008 107.786 4.994 267.399 246.000
2009 112.493 8.055 297.119 222.000
2010 136.185 12.967 372.229 260.000
2011 143.688 10.254 392.647 271.000
2012 162.463 14.824 427.452 288.500
2013 182.150 19.476 484.931 302.000
2014 194.699 19.872 525.867 316.000
2015 210.943 24.083 552.257 361.270
2016 223.604 24.074 620.854 367.671
2017 242.137 44.940 702.095 377.000
2018 247.837 4.021 707.794 389.000
2019 254.616 81.417 817.729 391.500
2020 245.510 42.521 873.729 360.000

Negócios e investimentos

Grupo segurador

As atividades de negócios de seguro e resseguro são conduzidas por meio de aproximadamente 70 seguradoras nacionais e estrangeiras. Os negócios de seguros da Berkshire oferecem seguro e resseguro de riscos de propriedades e acidentes principalmente nos Estados Unidos. Além disso, como resultado da aquisição da General Re em dezembro de 1998, os negócios de seguros da Berkshire também incluem resseguradoras de vida, acidentes e saúde, bem como resseguradoras de propriedades e acidentes com base internacional. As seguradoras da Berkshire mantêm a solidez do capital em níveis excepcionalmente altos. Essa força diferencia as seguradoras da Berkshire de seus concorrentes. Coletivamente, o superávit estatutário agregado das seguradoras da Berkshire sediadas nos Estados Unidos era de aproximadamente $ 48 bilhões em 31 de dezembro de 2004. Todas as principais subsidiárias de seguros da Berkshire são classificadas como AAA pela Standard & Poor's Corporation , a mais alta classificação de força financeira atribuída pela Standard & Poor's, e são classificados como A ++ (superior) pela AM Best no que diz respeito à sua condição financeira e desempenho operacional.

  • GEICO - a Berkshire adquiriu a GEICO em janeiro de 1996. A GEICO está sediada em Chevy Chase, Maryland , e suas principais subsidiárias de seguros incluem; Empresa de seguros para funcionários do governo, GEICO General Insurance Company, GEICO Indemnity Company e GEICO Casualty Company. Nos últimos cinco anos, essas empresas ofereceram principalmente seguro privado de automóveis de passageiros a pessoas físicas em todos os 50 estados e no Distrito de Columbia. A GEICO comercializa suas apólices principalmente por meio de métodos de resposta direta, nos quais os pedidos de seguro são enviados diretamente às empresas pela Internet ou por telefone.
  • Gen Re - Berkshire adquiriu General Re em dezembro de 1998. General Re detinha 91% de participação em Cologne Re em 31 de dezembro de 2004. As subsidiárias da General Re atualmente conduzem negócios de resseguro global em aproximadamente 72 cidades e fornecem cobertura de resseguro global. A General Re opera os seguintes negócios de resseguro: ramos elementares norte-americanos, ramos elementares internacionais, que consistem principalmente nas operações de Cologne Re e Faraday e resseguro de vida / saúde. As operações de resseguro da General Re são baseadas principalmente em Stamford, Connecticut e Colônia, Alemanha . A General Re é uma das maiores resseguradoras do mundo com base em prêmios líquidos emitidos e capital.
  • NRG (Nederlandse Reassurantie Groep) - a Berkshire adquiriu a NRG, uma empresa holandesa de resseguros de vida, do ING Group em dezembro de 2007.
  • Berkshire Hathaway Assurance - A Berkshire criou uma seguradora de títulos do governo para garantir títulos municipais e estaduais . Esses tipos de títulos são emitidos por governos locais para financiar projetos de obras públicas, como escolas, hospitais, estradas e sistemas de esgoto. Poucas empresas são capazes de competir nesta área.

Em 8 de junho de 2017, foi anunciado que a Berkshire Hathaway havia fechado um acordo com o regulador de seguros da Califórnia, permitindo que sua unidade Applied Underwriters vendesse uma versão revisada de suas "polêmicas" apólices de seguro de compensação para trabalhadores no estado. A Berkshire Hathaway vendeu a Applied Underwriters em 2019.

Utilitários e grupo de energia

A Berkshire atualmente detém 89,8% da Berkshire Hathaway Energy . No momento da compra, a participação votante da Berkshire estava limitada a 10% das ações da empresa, mas essa restrição terminou quando o Public Utility Holding Company Act de 1935 foi revogado em 2005. Uma importante subsidiária da Berkshire Hathaway Energy é a Northern Powergrid , que opera no Reino Unido.

Até a mudança de nome em 30 de abril de 2014, Berkshire Hathaway Energy era conhecida como MidAmerican Energy Holdings Co.

Fabricação, serviço e varejo

Veículos recreativos

Em 21 de junho de 2005, a Berkshire Hathaway concordou em comprar a Forest River Inc. , maior vendedora mundial de veículos recreativos , de Pete Liegl.

Confecções

Os negócios de vestuário da Berkshire incluem fabricantes e distribuidores de uma variedade de roupas e calçados. As empresas envolvidas na fabricação e distribuição de roupas incluem Union Underwear Corp. - Fruit of the Loom , Garan , Russell Corporation e Fechheimer Brothers. A Fechheimer Brothers é composta por duas marcas Flying Cross e Vertx. A Flying Cross fabrica uniformes de segurança pública e a Vertx é uma empresa civil de roupas táticas. Os negócios de calçados da Berkshire incluem HH Brown Shoe Group , Acme Boots , Brooks Sports e Justin Brands . A Justin Brands é composta por Chippewa Boots , Justin Boots , Justin Original Workboots, Nocona Boots e Tony Lama Boots . A Berkshire adquiriu a Fruit of the Loom em 29 de abril de 2002 por US $ 835 milhões em dinheiro. A Fruit of the Loom, com sede em Bowling Green, Kentucky , é um fabricante verticalmente integrado de roupas básicas. A Berkshire adquiriu a Russell Corporation em 2 de agosto de 2006 por $ 600 milhões.

Produtos de construção

Em agosto de 2000, a Berkshire Hathaway entrou no negócio de produtos de construção com a aquisição da Acme Building Brands . Com sede em Fort Worth, Texas , a Acme fabrica e distribui tijolos de argila (Acme Brick), bloco de concreto (Featherlite) e calcário cortado (Texas Quarries). Ela expandiu seus negócios de produtos de construção em dezembro de 2000, quando adquiriu a Benjamin Moore & Co. de Montvale, New Jersey . Moore formula, fabrica e vende revestimentos arquitetônicos que estão disponíveis principalmente nos Estados Unidos e Canadá.

Em 2001, a Berkshire adquiriu três empresas adicionais de produtos de construção. Em fevereiro, comprou a Johns Manville, que foi fundada em 1858 e fabrica produtos de isolamento de lã de fibra de vidro para residências e edifícios comerciais, bem como produtos de isolamento de tubos, dutos e equipamentos. Em julho, a Berkshire adquiriu 90% de participação acionária na MiTek Inc., que fabrica produtos de conectores projetados, software e serviços de engenharia e maquinário de fabricação para o segmento de fabricação de treliça da indústria de componentes de construção e está sediada em Chesterfield, Missouri . Finalmente, em 2001, Berkshire adquiriu 87 por cento de Dalton, Georgia baseados Shaw Industries , Inc. Shaw é a maior fabricante de carpetes do mundo com base em receita e volume de produção e projeta e fabrica mais de 3.000 estilos de tapete adornado e tecidos e piso laminado para uso residencial e comercial sob aproximadamente 30 marcas e nomes comerciais e sob certas marcas próprias. Em 2002, a Berkshire adquiriu os 12,7% restantes da Shaw.

Em 7 de agosto de 2003, a Berkshire adquiriu a Clayton Homes , Inc. Clayton, com sede perto de Knoxville, Tennessee , é uma empresa de moradias manufaturadas verticalmente integrada. No final de 2004, Clayton operava 32 fábricas em 12 estados. As residências de Clayton são comercializadas em 48 estados por meio de uma rede de 1.540 varejistas, 391 dos quais são centros de vendas de propriedade da empresa. Em 1º de maio de 2008, a Mitek adquiriu a Hohmann & Barnard, fabricante de âncoras e sistemas de reforço para alvenaria e em 3 de outubro daquele ano, a Mitek adquiriu a Blok-Lok, Ltd. de Toronto , Canadá. Em 23 de abril de 2010, a Mitek adquiriu os ativos da Dur-O-Wal da Dayton Superior .

Serviços de vôo

Em 1996, a Berkshire adquiriu a FlightSafety International Inc. (ou FSI), fundada em 1951 por Albert Lee Ueltschi . A sede corporativa da FSI está localizada no Aeroporto LaGuardia em Flushing, Nova York . Ele fornece treinamento de pilotos de alta tecnologia para operadores de aeronaves nas áreas de vôo militar, governamental, corporativo e regional ou principal . FlightSafety é o provedor líder mundial de serviços de treinamento profissional para aviação. De acordo com seu site, a empresa possui 1.800 instrutores e oferece mais de 4.000 cursos individuais para 135 tipos de aeronaves, utilizando mais de 320 simuladores de vôo para atender clientes de 167 países.

Em 1998, a Berkshire adquiriu a NetJets Inc., anteriormente Executive Jet Aviation. A NetJets é o fornecedor líder mundial de programas de propriedade fracionada para aeronaves de aviação geral . Em 1986, a NetJets criou o conceito de propriedade fracionada de aeronaves e introduziu seu programa NetJets nos Estados Unidos com um tipo de aeronave. Em 2019, o programa NetJets operou mais de 10 tipos de aeronaves com uma frota de mais de 750.

Retalho

Os negócios de móveis domésticos são Nebraska Furniture Mart , RC Willey Home Furnishings , Star Furniture Company e Jordan's Furniture, Inc. A CORT Business Services Corporation foi adquirida em 2000 por uma subsidiária de 80,1% da Berkshire e é a fornecedora nacional líder de aluguel de móveis , acessórios e serviços relacionados no segmento "rent-to-rent" da indústria de aluguel de móveis.

Em maio de 2000, a Berkshire comprou a Ben Bridge Jeweler , uma rede de joalherias fundada em 1912 com escritórios principalmente no oeste dos Estados Unidos. Isso se juntou a outra aquisição de joalheria da Berkshire, Helzberg Diamonds . Helzberg é uma rede de joalherias com sede em Kansas City que começou em 1915 e se tornou parte da Berkshire em 1995.

Em 2002, a Berkshire adquiriu a The Pampered Chef , Ltd., a maior vendedora direta de utensílios de cozinha dos Estados Unidos. Os produtos são pesquisados, projetados e testados pelo The Pampered Chef e fabricados por fornecedores terceirizados. De sua sede em Addison, Illinois, a The Pampered Chef utiliza uma rede de mais de 65.000 representantes de vendas independentes para vender seus produtos por meio de demonstrações de festas em casa, principalmente nos Estados Unidos.

A See's Candies produz chocolates embalados e outros produtos de confeitaria em duas grandes cozinhas na Califórnia. As receitas da See são altamente sazonais, com aproximadamente 50% da receita anual total sendo auferida nos meses de novembro e dezembro.

A Dairy Queen , com sede em Edina, Minnesota, atende um sistema de aproximadamente 6.000 lojas operando sob os nomes Dairy Queen, Orange Julius e Karmelkorn . As lojas oferecem várias sobremesas lácteas, bebidas, alimentos preparados, sucos de frutas, pipoca e outros salgadinhos.

Em novembro de 2012, a Berkshire anunciou que iria adquirir a Oriental Trading Company , uma empresa de marketing direto para itens novos , pequenos brinquedos e itens de festa.

Em 3 de outubro de 2017, foi anunciado que a Berkshire Hathaway adquirirá 38,6% da rede de paradas de caminhões Pilot Flying J , com planos de aumentar sua participação para 80% em 2023. A família Haslam e a FJ Management manterão as participações acionárias até então, em que a família Haslam manterá os 20% restantes e a FJ Management retirará totalmente. A família Haslam manterá o controle das operações diárias da empresa.

meios de comunicação

Em 1977, a Berkshire Hathaway comprou o Buffalo Evening News e retomou a publicação de uma edição de domingo do jornal que havia encerrado em 1914. Depois que o jornal matutino Buffalo Courier-Express encerrou suas operações em 1982, o Buffalo Evening News mudou seu nome para The Buffalo News e começou a imprimir edições de manhã e à noite. Agora imprime apenas uma edição matinal. Em 2006, a empresa comprou a Business Wire , uma agência de comunicados à imprensa dos Estados Unidos.

A empresa iniciou sua subsidiária BH Media Group com a compra do Omaha World-Herald em dezembro de 2011, que incluía seis outros jornais diários e vários semanários em Nebraska e no sudoeste de Iowa. Em junho de 2012, a Berkshire comprou 63 jornais da Media General , incluindo Richmond Times-Dispatch e Winston-Salem Journal , por $ 142 milhões em dinheiro.

Em 2012, a Berkshire comprou os jornais diários do Texas The Eagle em Bryan-College Station e o Waco Tribune-Herald . Em 2013, a empresa comprou o mundo Tulsa , a Greensboro, Carolina do Norte baseados em News & Record , de Virginia Roanoke tempos , e de Imprensa do Atlantic City . Em março de 2013, a BH Media possuía 28 jornais diários e 42 jornais não diários.

Em 12 de março de 2014, foi anunciado que a Graham Holdings Company iria alienar sua estação de televisão de Miami, afiliada da ABC WPLG, para a BH Media em um negócio em dinheiro e ações.

Em 29 de janeiro de 2020, a Lee Enterprises anunciou um acordo com a Berkshire Hathaway para adquirir as publicações do BH Media Group e o The Buffalo News por US $ 140 milhões em dinheiro.

Imobiliária

A HomeServices of America da Berkshire Hathaway Energy (veja a lista completa de empresas) é uma corretora de imóveis residenciais com sede em Minneapolis, Minnesota , fundada em 1998. A HomeServices tem operações em 28 estados e mais de 22.000 associados de vendas. Além de serviços de corretagem, essas empresas imobiliárias fornecem originação de empréstimos hipotecários , serviços de títulos e fechamento, garantias residenciais , seguros de propriedades e acidentes e outros serviços relacionados. No final de 2013, a Berkshire Hathaway entrou no setor de corretagem de imóveis residenciais com o nome de HomeServices of America .

A HomeServices of America em Gillette, Wyoming

No final de junho de 2017, a Berkshire Hathaway adquiriu indiretamente a Home Capital Group Inc por US $ 400 milhões, dando vida ao credor hipotecário em apuros com sede em Toronto .

Também em junho de 2017, o investimento de US $ 377 milhões da Berkshire e a compra de 10% na Store Capital a torna o terceiro maior investidor da empresa, depois do Vanguard Group e da Fidelity Investments . A Store Capital, sediada em Scottsdale, é um fundo de investimento imobiliário , com mais de 1.700 propriedades em 48 estados.

Outros investimentos da Berkshire vinculados a imóveis incluem a Clayton Homes , que fabrica moradias pré- fabricadas . Apesar desses numerosos investimentos e do envolvimento ativo de Charlie Munger no negócio de incorporação imobiliária, a Berkshire Hathaway geralmente fica longe do mercado imobiliário, preferindo corporações com renda baseada em dividendos a investimentos imobiliários.

Desde 2021, a Berkshire Hathaway também detém uma participação de US $ 120 milhões em 4 fundos Solomartel do fundo de investimento imobiliário online Solomartel, que detém imóveis nos estados da Flórida , Geórgia , Alabama , Texas e em outros lugares do meio-oeste americano, bem como um investimento em um fundo Solomartel detendo imóveis na Índia , marcando o primeiro investimento da Berkshire Hathaway em imóveis indianos.

Outros não seguros

Em 2002, a Berkshire adquiriu a Albecca Inc. Albecca está sediada em Norcross, Geórgia, e faz negócios principalmente com o nome Larson-Juhl. Albecca projeta, fabrica e distribui produtos de molduras personalizadas, incluindo moldagem de madeira e metal, matboard, foamboard, vidro, equipamentos e outros suprimentos de molduras. A Berkshire adquiriu a CTB International Corp. em 2002. A CTB, sediada em Milford, Indiana, é designer, fabricante e comerciante de sistemas usados ​​na indústria de grãos e na produção de aves, porcos e ovos. Os produtos são produzidos nos Estados Unidos e na Europa e vendidos principalmente por meio de uma rede global de revendedores e distribuidores independentes, com pico de vendas no segundo e terceiro trimestres.

A Berkshire adquiriu a McLane Company , Inc., em maio de 2003, do Walmart , que trouxe outras subsidiárias, como Professional Datasolutions, Inc. e Salado Sales, entre outras. A McLane oferece serviços de distribuição e logística no atacado em todos os 50 estados e internacionalmente no Brasil para clientes que incluem varejistas com descontos, lojas de conveniência, restaurantes de serviço rápido, drogarias e complexos de cinemas.

Em 1986 , foi adquirida a Scott Fetzer Companies, um grupo diversificado de 32 marcas que fabrica e distribui um número significativo de produtos para uso residencial, industrial e institucional. Os dois negócios mais significativos são os sistemas de limpeza doméstica Kirby e os produtos Wayne Water Systems e Campbell Hausfeld . Hoje, Campbell Hausfeld não é mais detido por Scott Fetzer, tendo sido vendido para a Marmon, também uma subsidiária da Berkshire em 2015. Scott Fetzer também fabrica facas Ginsu e World Book Encyclopedia .

Em 30 de março de 2007, a Berkshire Hathaway anunciou a TTI, Inc. , como parte do Grupo Berkshire Hathaway. Sediada em Fort Worth, Texas , a TTI é a maior distribuidora especializada de componentes passivos, de interconexão e eletromecânicos. A extensa linha de produtos da TTI inclui; resistores, capacitores, conectores, potenciômetros, trimmers, componentes magnéticos e de proteção de circuito, fios e cabos, produtos de identificação, ferramentas de aplicação e dispositivos eletromecânicos. Em 25 de dezembro de 2007, a Berkshire Hathaway adquiriu o Marmon Group . Anteriormente, foi um conglomerado privado de propriedade da família Pritzker por mais de cinquenta anos, que possuía e operava uma variedade de empresas de manufatura que produzem vagões-tanque ferroviários, carrinhos de compras, encanamentos, fechos de metal, fiação e produtos de tratamento de água usados ​​na construção residencial . Em setembro de 2020, a BNSF Railway , uma das maiores entidades da Berkshire Hathaway, contratou sua primeira CEO feminina, Kathryn Farmer .

Em 2 de outubro de 2014, a Berkshire Hathaway Automotive, uma subsidiária de uma concessionária de automóveis, foi criada por meio da aquisição do Van Tuyl Group, a maior concessionária de automóveis remanescente no país e de propriedade independente até aquela data. É a quinta maior, com propriedade de 81 concessionárias e receita de US $ 8 bilhões. Em 14 de novembro de 2014, a Berkshire Hathaway anunciou que iria adquirir a Duracell da Procter & Gamble por US $ 4,7 bilhões em um negócio de ações.

Finanças e serviços financeiros

A Berkshire adquiriu a Clayton Homes , fabricante de casas modulares, reboques de armazenamento, chassis, reboques intermodais sobrepostos e contêineres domésticos.

O negócio financeiro de Clayton, (empréstimos para proprietários de casas pré-fabricadas), lucrou $ 206 milhões abaixo dos $ 526 milhões em 2007. As perdas com empréstimos permanecem 3,6% acima dos 2,9%.

Investimentos

Além de possuir empresas totalmente, a Berkshire mantém um portfólio concentrado de ações e investimentos que tem sido administrado historicamente por Warren Buffett. Desde 2010, Todd Combs e Ted Weschler também trabalham ao lado de Buffett na gestão de investimentos. Buffett falou muito bem tanto em entrevistas públicas quanto na carta de 2015 aos acionistas que descreveu a contratação de ambos como "uma de minhas melhores ações". Na carta de 2016 aos acionistas, Warren revelou que cada um deles administra de forma independente mais de US $ 10 bilhões em nome da Berkshire.

Em março de 2017, 65% das ações da Berkshire estavam concentradas em cinco empresas: American Express Company ($ 12,0 bilhões), Apple Inc. ($ 19,2 bilhões), The Coca-Cola Company ($ 17,0 bilhões), International Business Machines Corporation (IBM) (US $ 11,2 bilhões) e Wells Fargo & Company (US $ 27,8 bilhões). Após a venda das ações da IBM em fevereiro de 2018, em 4 de maio de 2018, Buffett anunciou que a Berkshire havia vendido completamente sua participação na IBM e comprado mais da Apple.

No auge da crise financeira em setembro de 2008, a Berkshire investiu US $ 5 bilhões em ações preferenciais da Goldman Sachs para fornecer uma fonte de financiamento quando os mercados de capitais se tornassem restritos. As ações preferenciais rendiam uma taxa de juros anual de 10%, rendendo à Berkshire US $ 500 milhões em receita de juros por ano. A Berkshire também recebeu garantias de compra de 43,5 milhões de ações com um preço de exercício de $ 115 por ação, que podiam ser exercidas a qualquer momento por um prazo de cinco anos. O Goldman manteve o direito de recomprar as ações preferenciais e em março de 2011 exerceu esse direito pagando US $ 5,5 bilhões à Berkshire (as ações preferenciais só poderiam ser compradas de volta com um prêmio de 10%). Os bônus de subscrição foram exercidos e a Berkshire detém 3% do capital social da Goldman Sachs. O lucro sobre as ações preferenciais foi estimado em US $ 1,8 bilhão e o exercício dos warrants gerou um lucro de mais de US $ 2 bilhões, embora a propriedade continuada da Berkshire de ações da Goldman Sachs signifique que todo o lucro não pode ser quantificado.

Em 26 de agosto de 2011, a Berkshire Hathaway comprou US $ 5 bilhões em ações preferenciais do Bank of America . O investimento tem um custo de juros anual de 6%, rendendo à Berkshire $ 300 milhões em juros anuais. Juntamente com o investimento em ações preferenciais, a Berkshire obteve garantias permitindo que a Berkshire comprasse 700 milhões de ações ordinárias a $ 7,14 por ação a qualquer momento antes de 2 de setembro de 2021. Com base no preço das ações em junho de 2017, esta posição gerou um lucro de mais de $ 10 bilhões, excluindo os juros anuais auferidos com as ações preferenciais.

Em 2006, a Berkshire Hathaway Inc. adquiriu a Russell Corporation por US $ 600 milhões, na verdade recebendo a maioria das ações e marcas em muitas ligas esportivas - incluindo basquete oficial da NBA Spalding , proteções da BIKE Athletic Company , mesas de ginástica AAI (American Athletic), barras, argolas, cavalos ou bolas de softball Dudley e acessórios.

Em 2008, a Berkshire comprou ações preferenciais da Wrigley , Goldman Sachs e GE, totalizando US $ 14,5 bilhões.

Em setembro de 2008, MidAmerican Energy Holdings , uma subsidiária de Warren Buffett 's Berkshire Hathaway Inc. , investiu cerca de US $ 230 milhões por uma participação de 10% (ou 9,89%) de BYD @ HK $ 8 / share.

Em 3 de novembro de 2009, a Berkshire Hathaway anunciou que usando ações e dinheiro totalizando US $ 26 bilhões, iria adquirir os 77,4 por cento restantes da Burlington Northern Santa Fe Corporation , controladora da BNSF Railway , que ainda não possuía. Esta foi a maior aquisição até hoje na história da Berkshire.

Em 14 de março de 2011, a Berkshire Hathaway anunciou que iria adquirir a Lubrizol Corporation por $ 9 bilhões em dinheiro, um negócio que foi descrito como um dos maiores negócios já feito para a Berkshire Hathaway.

Em 25 de março de 2011, a Berkshire Hathaway fez sua primeira incursão no setor de seguros indiano com sua subsidiária indireta BerkshireInsurance.com.

Em 14 de fevereiro de 2013, a Berkshire Hathaway Inc e 3G Capital anunciaram planos para comprar a HJ Heinz Co. por $ 72,50 por ação ou $ 28 bilhões incluindo dívidas. A empresa tornou-se acionista majoritária da Heinz em 18 de junho de 2015, após exercer uma garantia para adquirir 46,2 milhões de ações ordinárias por um preço total de $ 462 milhões, aumentando sua participação para 52,5%.

A Berkshire possui 1,74 milhão de ações da Gannett . A empresa também detém parte da editora de jornais Lee Enterprises depois de comprar parte da dívida de Lee após seu pedido de concordata.

Em 10 de agosto de 2015, os conselhos de administração da Berkshire Hathaway Inc. e da Precision Castparts Corp. aprovaram por unanimidade um acordo definitivo para a Berkshire Hathaway adquirir, por $ 235 por ação em dinheiro, todas as ações da PCC em circulação.

No segundo trimestre de 2020, a Berkshire acrescentou uma posição de mais de 20 milhões de ações na mineradora Barrick Gold , e no terceiro trimestre a empresa concordou em comprar as operações de transmissão e armazenamento de gás natural da Dominion Energy.

Entre setembro de 2019 e agosto de 2020, a Berkshire comprou mais de 5% das ações em circulação de cada uma das cinco maiores empresas japonesas de comércio geral ( Itochu , Mitsubishi , Mitsui , Sumitomo e Marubeni ) por meio de sua subsidiária National Indemnity. Essas participações valiam um total de mais de US $ 6 bilhões em agosto de 2020.

Investimentos na Amazon.com Inc.

Em 2 de maio de 2019, Warren Buffett disse à CNBC que um dos gerentes de investimento da Berkshire, Todd Combs ou Ted Weschler, estava comprando ações da Amazon . "Um dos bolsistas do escritório que administra o dinheiro [...] comprou um pouco da Amazon para que apareça no 13F", disse Buffett à CNBC. Buffett continuou; "Sim, eu sou um fã e um idiota por não comprar. Mas eu quero que você saiba que nenhuma mudança de personalidade está acontecendo."

Investimento na Apple Inc.

Em maio de 2016, foi revelado em um arquivamento regulador que a Berkshire tinha adquirido uma participação na Apple . A posição inicial era por 9,8 milhões de ações (0,2% da Apple) no valor de US $ 1 bilhão. No final de junho de 2016, essa participação havia aumentado para 15,2 milhões de ações (0,3% da Apple). A Berkshire então reiniciou a compra de ações da Apple novamente entre setembro e dezembro. Em 31 de dezembro de 2016, a Berkshire acumulou uma participação de 57,4 milhões de ações (1,1% da Apple) com um preço de aquisição médio estimado de $ 110 por ação (antes da divisão 4: 1 em 2020). As compras agressivas de ações continuaram e, em 31 de março de 2017, a Berkshire tinha acumulado uma participação de 129 milhões de ações (2,5% da Apple). No relatório anual de 2017, a Berkshire Hathaway divulgou sua posição total em 31 de dezembro de 2017, de 166 milhões de ações (3,3% da Apple). Em fevereiro de 2019, a Berkshire detinha 5,4% da Apple com 255,3 milhões de ações.

Em reportagens na mídia, Buffett diz que a Apple desenvolveu um ecossistema e um nível de lealdade à marca que lhe dá um fosso competitivo, e que os consumidores parecem ter um grau de insensibilidade ao preço quando se trata do iPhone. Embora Buffett tenha evitado ações de tecnologia, ele disse que a Apple é uma empresa de produtos de consumo e que ele entende os negócios de produtos de consumo.

Investimentos anteriores

A Berkshire anteriormente detinha uma participação considerável na Tesco Plc , varejista de alimentos do Reino Unido. A Berkshire fez seu primeiro investimento na Tesco em 2006 e em 2012 aumentou essa participação para mais de 5% da empresa com um custo de investimento de US $ 2,3 bilhões. Buffett vendeu cerca de 30% dessa participação em 2013, quando "azedou um pouco a administração da empresa na época", obtendo um lucro de US $ 43 milhões. À medida que os problemas da Tesco aumentavam ao longo de 2014, a Berkshire vendeu todas as ações restantes com Buffett dizendo aos acionistas que o atraso na venda das ações custava caro. A Berkshire teve um prejuízo após os impostos de US $ 444 milhões no investimento da Tesco.

Em 2016, a Berkshire surpreendeu os investidores ao fazer grandes investimentos de capital nas principais companhias aéreas dos EUA . Buffett já havia descrito as companhias aéreas como uma "armadilha mortal para investidores". Buffett havia feito um investimento na US Airways em 1989 que, embora tivesse vendido com lucro, quase perdeu para a Berkshire uma quantia substancial de dinheiro. Em 2017, a Berkshire era a maior acionista da United Airlines e Delta Air Lines e uma das 3 maiores acionistas da Southwest Airlines e American Airlines . O próprio Buffett descreveu isso como um "convite à indústria", em vez de uma escolha em uma empresa individual. O CEO da American Airline, Doug Parker , teria conquistado Ted Weschler ao argumentar que o setor de aviação tinha consolidado o suficiente e racionalizado o fornecimento, de forma que a lucratividade de longo prazo poderia ser alcançada em um setor que historicamente apresenta prejuízos no agregado. Em abril de 2020, a Berkshire vendeu todas as ações da US Airlines em resposta à pandemia COVID-19 .

Subsidiárias e participações de capital

Veja também

Referências

links externos