A temporada de 1976-77 da NBA foi a sétima temporada de Braves na NBA. O Braves foi comprado por John Y. Brown, Jr. , o ex-proprietário do Kentucky Coronels na extinta American Basketball Association por US $ 6,2 milhões. Como parte de um acordo com o ex-proprietário do Braves, Paul Snyder , Brown daria a Snyder o dinheiro recebido em negócios com jogadores para reduzir o preço de compra. A liquidação começou logo após a temporada, quando o Braves vendeu o recém-adquirido Moses Malone . Malone foi adquirido em uma negociação com o Portland Trail Blazers após o esboço de dispersão ABA. Malone estava indo para o Houston Rockets . A venda de jogadores continuou na temporada, já que Bob McAdoo foi vendido para o New York Knicks . Embora os acordos ajudassem a Brown a pagar virtualmente nada pela franquia, eles transformaram uma franquia promissora em uma em reconstrução. O público caiu quando o Braves terminou em 4º lugar com um recorde de 30-52. O único destaque foi o estreante Adrian Dantley , que conquistou as honras de Rookie of the Year com 20,3 pontos por jogo. No entanto, o próprio Dantley foi negociado após a temporada para o Indiana Pacers por Billy Knight .
O técnico Ramsay foi contratado em 1972 por um contrato de três anos. Ele serviu a temporada de 1975-76 em uma extensão de um ano. Seu contrato não foi renovado. Ramsay guiou o Braves aos playoffs três anos consecutivos depois de suportar uma temporada de 21-61, acumulando um recorde geral de 158-170. Relatórios locais observaram um conflito de personalidade com o proprietário Snyder. O Braves promoveu o assistente técnico Tates Locke e o assinou por um contrato de dois anos.
Snyder ameaçou vender os Braves se eles não vendessem 5.000 ingressos para a temporada até 12 de junho de 1976. No entanto, a campanha de ingressos para a temporada pela Câmara de Comércio e outros grupos cívicos resultou apenas em 2.552 vendas na data limite. Em junho de 1976, o proprietário do Diplomat Hotel, Irving Cowan, obteve uma opção de compra do Braves por US $ 6,1 milhões e planejava levá-lo ao sul da Flórida e ao Hollywood Sportatorium . Compromissos de mais de 8.000 ingressos para a temporada foram recebidos na Flórida. Em 15 de junho, Snyder anunciou a venda planejada. O Wall Street Journal estimou o preço de venda na faixa de US $ 7 a 8 milhões. No entanto, no dia seguinte, a cidade de Buffalo processou os Braves por quebra de contrato e buscou uma medida cautelar impedindo a mudança. A ação foi movida na Suprema Corte de Nova York por pedir US $ 10 milhões do Braves e da NBA por quebrar a promessa de assinar um novo contrato de arrendamento de 15 anos. Outro processo foi movido como um caso antitruste no tribunal distrital dos Estados Unidos contra o resto da NBA, buscando US $ 48 milhões em danos no caso de uma mudança. O caso antitruste alegou que a mudança foi uma tentativa de eliminar a competição contra uma futura franquia da NBA de Toronto e para desencorajar a expansão da American Basketball Association para o sul da Flórida. Os danos surgiram como danos triplos relacionados a uma promessa de 1º de março de assinar um contrato de arrendamento. Embora Cowan alegasse que a mudança ainda ocorreria, o esforço fracassou sob o peso da ação e os Braves acabaram assinando um novo contrato com a cidade de Buffalo. Em julho, o Braves fechou um novo contrato de locação com a prefeitura do Auditório Memorial com o entendimento de que havia um esforço contínuo para vender a equipe aos interesses locais. A assinatura do contrato de arrendamento encerrou as ações judiciais.
A American Basketball Association juntou-se à NBA com a fusão ABA – NBA em 1976. Das equipes que permaneceram na ABA, quatro se juntaram à NBA. Os dois times restantes da ABA que não se juntaram à NBA, os Kentucky Colonels e os Spirits of St. Louis , tiveram seus jogadores designados para um draft de dispersão para fins de draft.